當(dāng)前，我國(guó)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得重要階段性成果，數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)全部“清零”。不過(guò)，記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，P2P網(wǎng)貸完成退出后，其剩余存量、兌付等退出之后的問(wèn)題依然需要關(guān)注。有關(guān)專家和業(yè)內(nèi)人士建議，應(yīng)嚴(yán)厲打擊惡意逃廢債，完善機(jī)構(gòu)資產(chǎn)處置程序，最大限度保護(hù)投資人的合法權(quán)益，推進(jìn)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)平穩(wěn)出清。

趙乃育　繪

　　全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量歸零

　　2021年1月15日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露在新聞發(fā)布會(huì)上表示，2020年，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得重要階段性成果。P2P平臺(tái)已全部“清零”，各類高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)得到有序處置。

　　2017年底，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)整頓拉開(kāi)大幕。2018年12月，監(jiān)管層下發(fā)《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見(jiàn)》，提出網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)“能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)”。隨后各地P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)清退速度逐漸加快。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2019年10月至今，至少有19個(gè)省市公開(kāi)宣告全面取締P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，其中許多省市披露了清零通告。

　　山東省按照國(guó)家網(wǎng)貸整治辦《P2P合規(guī)檢查問(wèn)題清單》（俗稱“網(wǎng)貸108條”）開(kāi)展“三查”工作，查出所有在營(yíng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)沒(méi)有一家達(dá)到合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題逐一約談網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，提前進(jìn)行窗口指導(dǎo)，區(qū)分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不同情況精準(zhǔn)拆彈，分類施策推動(dòng)在營(yíng)機(jī)構(gòu)退出。山東省納入國(guó)家整治范圍的242家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)早在2019年底就已全部關(guān)閉網(wǎng)站和銀行支付通道，全部退出網(wǎng)貸經(jīng)營(yíng)。

　　遼寧省以機(jī)構(gòu)退出為主要目標(biāo)，網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)存量大幅壓縮。截至2020年末，該年度清零4家，全?。ú缓筮B）還有12家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)有存量業(yè)務(wù)，借款余額同比一直呈下降趨勢(shì)。

　　除了地方監(jiān)管部門(mén)，警方也對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行大力打擊。截至2020年11月25日，杭州市對(duì)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)立案166起，已結(jié)152起，未結(jié)14起，結(jié)案率91.6%。總追回現(xiàn)金111.46億元，房屋7092套，車(chē)輛2000臺(tái)，土地211宗，股票8.26億元，估值共計(jì)336.06億元，追贓率達(dá)46.1%。

　　與此同時(shí)，不少P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在清退的過(guò)程中轉(zhuǎn)型為金融科技平臺(tái)，給銀行等金融機(jī)構(gòu)提供助貸等相關(guān)服務(wù)。例如，趣店轉(zhuǎn)型開(kāi)放平臺(tái)開(kāi)展助貸業(yè)務(wù)，同時(shí)轉(zhuǎn)向汽車(chē)、電商等行業(yè)；樂(lè)信轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、助貸及電商分期業(yè)務(wù)；宜人金科轉(zhuǎn)型綜合理財(cái)業(yè)務(wù)和金融科技輸出。

　　剩余存量和退出之后問(wèn)題依然需要關(guān)注

　　受訪者表示，雖然P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治取得決定性進(jìn)展，但P2P網(wǎng)貸完成退出后，其剩余存量、兌付等退出之后的問(wèn)題依然需要關(guān)注。

　　“退而難清”問(wèn)題依然突出，資金的清償率和返還效率待加速。業(yè)內(nèi)人士表示，部分平臺(tái)宣布良性清退，逐步兌付，但能兌付多少是未知數(shù)。

　　積木拼圖集團(tuán)CEO董駿在接受采訪時(shí)表示，資金兌付具有很大的不確定性。一方面平臺(tái)沒(méi)有清退經(jīng)驗(yàn)，另一方面疫情等壓力造成了待收資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng)，這都會(huì)影響資金的清償率和返還效率。目前，全國(guó)實(shí)現(xiàn)全額兌付平臺(tái)數(shù)量占累計(jì)轉(zhuǎn)型、停業(yè)以及問(wèn)題平臺(tái)之和的比例只有3％左右。

　　被立案網(wǎng)貸平臺(tái)回款通道受阻。杭州市公安局經(jīng)偵支隊(duì)一大隊(duì)大隊(duì)長(zhǎng)朱匯表示，由于部分網(wǎng)貸平臺(tái)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生大量小額債權(quán)，且分布全國(guó)各地，催收工作通常會(huì)通過(guò)和屬地催收公司合作方式經(jīng)營(yíng)，但是有部分地區(qū)因催收公司暴力催收而對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)在當(dāng)?shù)氐姆止疽浴疤茁焚J”相關(guān)罪名立案?jìng)刹椤?/p>

　　此外，由于部分網(wǎng)貸平臺(tái)高管因涉嫌犯罪被采取強(qiáng)制措施，企業(yè)對(duì)外投資的項(xiàng)目后續(xù)工作無(wú)人經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致資產(chǎn)貶損甚至滅失。

　　平臺(tái)轉(zhuǎn)型門(mén)檻高，空間有限。“即便完成了P2P業(yè)務(wù)清退，不少平臺(tái)轉(zhuǎn)型征途依然不好走?！币晃灰淹瓿蒔2P業(yè)務(wù)清退的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人向記者坦言，“我們找過(guò)不少二級(jí)市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)與股東尋求融資，均被婉拒。目前金融科技監(jiān)管環(huán)境正在發(fā)生變化，令投資機(jī)構(gòu)對(duì)P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)型持觀望態(tài)度?！?/p>

　　天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)論轉(zhuǎn)型小貸、助貸、消費(fèi)金融或者綜合理財(cái)，轉(zhuǎn)型的門(mén)檻都非常高，轉(zhuǎn)型后的領(lǐng)域也并非藍(lán)海。只有少數(shù)行業(yè)大型平臺(tái)能通過(guò)助貸業(yè)務(wù)存活發(fā)展，多數(shù)中小平臺(tái)在P2P業(yè)務(wù)清退后，依然難以找到轉(zhuǎn)型生存空間。

　　嚴(yán)厲打擊惡意逃廢債　推進(jìn)P2P平穩(wěn)出清

　　P2P平臺(tái)主要服務(wù)于相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的放貸客群，卻對(duì)借款人難以采取相應(yīng)的還款逾期懲戒措施。此舉導(dǎo)致大量逃廢債現(xiàn)象出現(xiàn)，平臺(tái)資金回籠與兌付能力均遭遇不小沖擊，直接影響到P2P業(yè)務(wù)清退與轉(zhuǎn)型進(jìn)程。為推進(jìn)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)平穩(wěn)出清，有關(guān)專家和業(yè)內(nèi)人士建議：

　　嚴(yán)厲打擊惡意逃廢債。一位專注汽車(chē)抵押貸款的P2P平臺(tái)風(fēng)控主管向記者透露，如今他們遇到的最大阻力，是借款人逃廢債狀況日益嚴(yán)峻。眾多借款人押注平臺(tái)爆雷拒不還貸，此外不少抵押汽車(chē)存在多次抵押狀況，導(dǎo)致抵押汽車(chē)債權(quán)關(guān)系極其混亂，處置起來(lái)相當(dāng)復(fù)雜，拉長(zhǎng)了資金回籠周期。

　　2019年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始擴(kuò)大征信范圍，包括將惡意逃廢債平臺(tái)借款人的信息調(diào)入征信系統(tǒng)，組建市場(chǎng)化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)“百行征信”等。遼寧省地方金融監(jiān)管局監(jiān)管三處處長(zhǎng)楊明表示，應(yīng)加快推進(jìn)網(wǎng)貸信用信息納入征信系統(tǒng)進(jìn)程，加大對(duì)借款人惡意逃廢債行為的懲戒力度。

　　明確停業(yè)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)處置程序，最大限度保護(hù)投資人的合法權(quán)益。受訪專家表示，地方政府、監(jiān)管部門(mén)應(yīng)從制度上規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)清退流程，建立必要的報(bào)備制度，需要明確退出流程、明確如何處置資產(chǎn)，引導(dǎo)P2P業(yè)務(wù)有序出清。

　　廖志明表示，從地方的實(shí)踐看，部分地方政府設(shè)立專用賬戶，將平臺(tái)退出資產(chǎn)清償、處置后的資金打入專用賬戶，再由專用賬戶按照一定比例退給投資者，這種做法更能有效保護(hù)投資人的合法權(quán)益。

　　完善相關(guān)法律法規(guī)，提升違法違規(guī)成本。山東地方金融監(jiān)管局有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，2017年第五次全國(guó)金融工作會(huì)議明確，地方政府金融監(jiān)管范圍為“7+4”類機(jī)構(gòu)，但部分業(yè)態(tài)監(jiān)管缺乏上位法支持。在《處置非法集資條例》出臺(tái)前，對(duì)非法集資的行政干預(yù)手段不多，處罰力度偏輕。建議盡快建立健全打擊非法集資（非法金融）的行政法規(guī)體系，修訂刑法非法集資涉及罪名，完善涉案資產(chǎn)追繳機(jī)制，提升違法犯罪分子違法違規(guī)成本。