|
商業(yè)銀行自年初開始控制新增信貸規(guī)模，加上央行數(shù)調(diào)存款準備金率收縮流動性，數(shù)以萬計小企業(yè)正面臨資金鏈斷裂的危險，小企業(yè)信貸危機已從東南沿海蔓延至華東華北。
江蘇銀監(jiān)局今年4月的一份小企業(yè)融資情況調(diào)查（下稱“小企業(yè)融資調(diào)查”）顯示，僅有75.83%的小企業(yè)認為其資金需求基本得到滿足，而2007年第一季度此數(shù)據(jù)為92.53％。該局對今年一季度江蘇省內(nèi)的小企業(yè)貸款滿足率的評價也定調(diào)“較低”。一國有銀行江蘇分行小企業(yè)信貸部門負責人表示，小企業(yè)市場在爭奪信貸資源的過程中已出現(xiàn)明顯的“優(yōu)勝劣汰”，貨幣政策從緊的陣痛后是良性的產(chǎn)業(yè)升級還是惡性的實體經(jīng)濟受挫，僅存一線之差。
小企業(yè)信貸不規(guī)則波動
與很多國家的情況相似，中國的小企業(yè)融資是個“老大難”問題。為此，銀監(jiān)會、人民銀行多次出臺相關(guān)政策，引導商業(yè)銀行信貸資源向小企業(yè)傾斜。
然而，政策引導并不能代替市場選擇。貨幣政策對銀行流動性的每一次收緊，都連帶著小企業(yè)信貸空間的收窄。
來自江蘇銀監(jiān)局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2007年四季度開始的7個月里，小企業(yè)貸款的環(huán)比增長率呈現(xiàn)波浪式前進。峰值為2007年11月的20.61%，波谷為2007年12月的-1.49%。江蘇銀監(jiān)局分析認為，一方面銀監(jiān)會大力推進小企業(yè)貸款，轄內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)努力提高小企業(yè)金融服務；另一方面，從緊貨幣政策實施以來小企業(yè)貸款增長在一定程度上受到了限制。
江蘇南通銀監(jiān)分局研究人士這樣說，“銀行對小企業(yè)信貸面臨兩難，是‘既想支持又怕支持’”。
在江蘇銀監(jiān)局今年4月完成的一份小企業(yè)融資情況調(diào)查中，還發(fā)現(xiàn)了以下三個問題：小企業(yè)負債中貸款占比下降，小企業(yè)對貸款的依賴性不變；小企業(yè)貸款利率趨高，加重企業(yè)財務負擔；小企業(yè)貸款滿足程度下降，民間融資活躍。
資金短缺抑制企業(yè)擴張
江蘇泰州靖江永固轎配公司是一家專業(yè)從事轎車配件生產(chǎn)的小型企業(yè)。據(jù)悉，靖江永固轎配公司在經(jīng)營的高峰時期曾達到25%的利潤率，年銷售額超過1000萬元。
公司負責人說，今年年初時的貸款基準利率水平已經(jīng)是7.47%，多數(shù)銀行給小企業(yè)的貸款利率都要在這個基礎(chǔ)上上浮超過20%。“本打算2008年擴大生產(chǎn)，但是去年11月開始鋼材價格大幅上漲，員工工資上漲超過30%，但是下游轎車整車廠的訂貨價格只上漲了5%，光一季度經(jīng)營現(xiàn)金流就少了180萬元，擴張計劃只能被迫擱置�！彼f。
像靖江永固轎配公司這樣的企業(yè)不在少數(shù)，這還是情況較好的企業(yè)。泰州銀監(jiān)分局人士談到，泰州地區(qū)有很多做配件的行業(yè)�！吧a(chǎn)紡織配件的企業(yè)是少數(shù)可以進行成本下移的行業(yè)，多數(shù)配件生產(chǎn)行業(yè)都無法進行成本轉(zhuǎn)移。”
小企業(yè)信貸資源“兩極分化”
農(nóng)行江蘇分行小企業(yè)信貸部負責人說，“市場特征決定了，資金充裕的銀行一定是先選擇大企業(yè)作為目標客戶，其次是發(fā)展零售業(yè)務，最后才會輪到小企業(yè)�，F(xiàn)在關(guān)注小企業(yè)的銀行大多數(shù)并不是單純考慮了市場需求，而是加入了政策引導的因素�！�
采訪中，興業(yè)銀行南京分行中小企業(yè)中心人士同樣認為，商業(yè)銀行信貸資源向大客戶、大項目集中的取向沒有大的改變，壓小保大是行業(yè)普遍現(xiàn)象。
事實上，優(yōu)質(zhì)的小企業(yè)正成為繼大企業(yè)轉(zhuǎn)向直接融資渠道后商業(yè)銀行爭相進入的市場，而資質(zhì)較差的小企業(yè)則處在逐級淘汰的過程中。
銀企呼吁融資渠道創(chuàng)新
“小企業(yè)融資調(diào)查”后期，江蘇銀監(jiān)局集合各分局意見，對當前宏觀調(diào)控情況下的小企業(yè)融資給出政策建議。
該局認為，為防止緊縮政策加劇小企業(yè)融資難，中央銀行可以對以小企業(yè)貸款為主要服務對象的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)，實行差別準備金率、取消信貸規(guī)�？刂疲{(diào)動小銀行發(fā)放小企業(yè)貸款的積極性。同時建議地方政府盡快建立小企業(yè)融資風險補償機制，由財政安排一定資金用于對小企業(yè)貸款增幅較大的銀行機構(gòu)進行風險補償，解決銀行市場化經(jīng)營與小企業(yè)政策性扶持之間的矛盾。
小企業(yè)信貸最根本的問題在于小企業(yè)先天不足，有效擔保及抵押匱乏。因此呼吁商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸、推行六項機制，缺乏實質(zhì)性的東西。”農(nóng)業(yè)銀行江蘇分行人士指出。除此之外，包括交通銀行首席經(jīng)濟學家連平在內(nèi)的多位專家在接受采訪時認為，小企業(yè)融資難的解決，只能依靠金融結(jié)構(gòu)和金融制度的創(chuàng)新。
具體來說可以有幾點借鑒，比如商業(yè)銀行在內(nèi)部管理上可以通過調(diào)整考核體制引導信貸向小企業(yè)傾斜；金融系統(tǒng)內(nèi)，可以嘗試更多如小額貸款公司的制度設(shè)計；在銀行之外允許更多中小存款類機構(gòu)存在，對小企業(yè)信貸專營機構(gòu)實施財長補貼等等。 |