一名英國(guó)出版人聯(lián)手40位國(guó)際專業(yè)人士，希望通過(guò)一本356頁(yè)的圖書向中國(guó)成功人士傳遞些什么呢？通讀這本厚厚的《中國(guó)境外投資指南——投資離岸市場(chǎng)須知》，其中蘊(yùn)藏的信息絕非此書的出版人詹姆斯·皮耶斯所說(shuō)的“向中國(guó)讀者揭示西方國(guó)家常用的各類金融投資結(jié)構(gòu)及其策略”那么簡(jiǎn)單。在金融危機(jī)席卷全球的大背景下，中國(guó)資本對(duì)于全球市場(chǎng)特別是離岸金融市場(chǎng)的巨大吸引力由此可見(jiàn)一斑。

　　離岸金融中心的概念

　　此書通篇所談?wù)摰摹半x岸金融中心”對(duì)大多數(shù)國(guó)人而言還是個(gè)陌生的概念。按照英國(guó)長(zhǎng)尾(Longtail)出版社社長(zhǎng)詹姆斯·皮耶斯的解釋，離岸金融中心就是專門提供離岸公司設(shè)立、注冊(cè)和管理服務(wù)的國(guó)家或地區(qū)，它們普遍具有低稅率或零稅率、金融環(huán)境和完善的監(jiān)管體系相對(duì)寬松，以及對(duì)銀行賬戶高度保密等特點(diǎn)。選擇離岸中心投資可以確保安全、低成本并節(jié)約時(shí)間。
　　記得在馮小剛的早期作品《大撒把》中，苦于移民無(wú)門的徐帆被葛優(yōu)領(lǐng)著找到某中介，中介向他們推薦了一種借道某島國(guó)移民美國(guó)的方式，這個(gè)當(dāng)年被當(dāng)作一個(gè)搞笑的“借道出海”方式，十幾年后卻在金融投資領(lǐng)域成為成功的案例，英屬維爾京群島、巴巴多斯、開曼群島、百慕大群島……這些聽起來(lái)很遙遠(yuǎn)的彈丸之地，如今不時(shí)地出現(xiàn)在重大經(jīng)濟(jì)事件的表述中。例如在日前鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的可口可樂(lè)收購(gòu)匯源案中，一個(gè)頗為引人注目的細(xì)節(jié)是：匯源是一家在開曼群島注冊(cè)的外國(guó)公司。此外，國(guó)內(nèi)耳熟能詳?shù)拇蠊�司新浪、平安、金蝶、�?lián)通、華晨、聯(lián)想、娃哈哈等在離岸金融中心均有注冊(cè)，這主要與其謀求海外上市和資本合作有關(guān)。
　　國(guó)際貨幣基金組織(IMF)于2000年發(fā)布的一份報(bào)告顯示：離岸金融中心擁有全球約50%的跨國(guó)資產(chǎn)。據(jù)報(bào)道，幾乎全球1/3的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)和一半的貨幣存量在某一階段與離岸金融中心有關(guān)。例如開曼群島僅銀行就掌控著1萬(wàn)億美元存款，全球50%以上的對(duì)沖基金都于此地注冊(cè)�！霸谶^(guò)去40年里，離岸金融中心很大程度上改變了企業(yè)或個(gè)人理財(cái)、經(jīng)營(yíng)的方式。”詹姆斯·皮耶斯說(shuō)。

　　危機(jī)籠罩下的金融腹地

　　回到開篇提出的那個(gè)問(wèn)題，在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)推出這樣的一本書究竟目的何在？仔細(xì)閱讀關(guān)于每一個(gè)離岸金融中心的介紹，不難發(fā)現(xiàn)，這些離岸金融中心事實(shí)上對(duì)以美國(guó)為首的西方國(guó)家具有強(qiáng)烈的依賴性。隨著金融危機(jī)的惡化與蔓延，這些缺乏自然資源或者僅僅擁有旅游資源的離岸金融中心顯然面對(duì)的是“缺血”的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)。
　　雪上加霜的是，為了喚醒那些沉睡在“避稅天堂”里的巨額資金，國(guó)際社會(huì)紛紛掀起“查稅風(fēng)暴”及相關(guān)打擊行動(dòng)，目標(biāo)直指一些被稱為“避稅天堂”的離岸金融中心，開曼群島和百慕大群島就被作為交易量最大的國(guó)際金融地點(diǎn)而成了眾矢之的。
　　處于內(nèi)外交困的離岸金融中心將目光投射到了中國(guó)。作為“金磚四國(guó)”之一，中國(guó)在此次金融危機(jī)中表現(xiàn)出來(lái)的穩(wěn)定和增長(zhǎng)令世界矚目，而估計(jì)已高達(dá)4萬(wàn)億美元的國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目順差和外匯儲(chǔ)備更是令國(guó)際社會(huì)艷羨不已。
　　正是意識(shí)到中國(guó)投資對(duì)于全球金融市場(chǎng)的重要性，離岸金融中心正在積極捕捉中國(guó)資本海外擴(kuò)張的機(jī)會(huì)。目前，開曼群島等一些離岸金融中心允許公司注冊(cè)和文件使用漢語(yǔ)和粵語(yǔ)，足見(jiàn)其希望吸引中國(guó)資本的用心。

　　中國(guó)資本海外抄底的跳板？

　　對(duì)于一直心懷“走出去”夢(mèng)想的中國(guó)資本而言，金融危機(jī)下大幅貶值的海外資產(chǎn)充滿了誘惑。然而，一些打著“抄底”旗號(hào)的中國(guó)資本為何最終空手而歸？所謂的“海外抄底購(gòu)房團(tuán)”兩番鎩羽就是一例。究其原因，一是認(rèn)為海外資產(chǎn)及其保有成本還是太貴，二是對(duì)國(guó)外市場(chǎng)規(guī)則尚不熟悉。
　　關(guān)于上述問(wèn)題，平心而論，離岸金融中心相對(duì)于直接投資海外市場(chǎng)還是具有很大優(yōu)勢(shì)。就在《中國(guó)境外投資指南》新書發(fā)布的同一天，德國(guó)北萊茵——威斯特法倫州恰巧也來(lái)到中國(guó)招商引資。作為德國(guó)首屈一指的經(jīng)濟(jì)大區(qū)和貿(mào)易中心，北威州的投資優(yōu)勢(shì)自不必言，但中國(guó)媒體拋出的第一個(gè)問(wèn)題就是“中國(guó)企業(yè)前來(lái)投資能獲得什么樣的優(yōu)惠政策”，而北威州經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)那句“我們將送出3000歐元的大禮包”的回答顯然沒(méi)有讓在場(chǎng)的任何一位記者感到滿足。與之形成鮮明對(duì)比的是，詹姆斯·皮耶斯在介紹離岸金融中心的優(yōu)勢(shì)時(shí)，特意強(qiáng)調(diào)其“擁有合適的雙邊協(xié)定及低稅甚至零稅率的稅收環(huán)境，往往使國(guó)際投資者免除了海外納稅負(fù)擔(dān)”，卻引起了媒體的強(qiáng)烈興趣，因?yàn)檫@意味著投資者有更多的資金可用于再投資，或擁有相當(dāng)充足的現(xiàn)金流。“在稅賦較高的歐盟地區(qū)投資或設(shè)立企業(yè)時(shí)，此種合理避稅方式尤為重要。”
　　除開省稅，離岸金融中心的第二大優(yōu)勢(shì)是省時(shí)間，交易手續(xù)辦理迅速，也可以為中國(guó)企業(yè)節(jié)省成本。目前中國(guó)企業(yè)逐漸了解到外國(guó)專家收費(fèi)高昂，在美國(guó)聘請(qǐng)一個(gè)律師，每小時(shí)可能要付1萬(wàn)美元，因而快速交易可以節(jié)約很大一筆開支。此外，離岸中心的另一個(gè)好處是安全。目前全球很多國(guó)家政府并不穩(wěn)定，合資企業(yè)設(shè)在離岸金融中心相對(duì)安全。
　　“在這種情況下，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)、抄底可以選擇離岸金融中心作為絕佳的跳板�！庇�國(guó)長(zhǎng)尾出版社的出版人莊恩打了這樣一個(gè)生動(dòng)的比喻。