IPO重啟三月募資已超千億
    2009-10-12    作者:馬婧妤    來源:上海證券報(bào)

    IPO重啟以來,券商投行業(yè)務(wù)快速回暖,截至9月底,包括主板、創(chuàng)業(yè)板在內(nèi)的70家過會公司為33家券商提供了保薦項(xiàng)目,23家券商已經(jīng)分得了IPO承銷業(yè)務(wù)的大蛋糕。除“大投行壟斷大項(xiàng)目”以外,創(chuàng)業(yè)板也為不少中小投行提供了機(jī)會。
  據(jù)聚源數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),今年7月發(fā)審會重啟以來截至9月底,監(jiān)管部門共對包括主板、創(chuàng)業(yè)板在內(nèi)79家企業(yè)的發(fā)行申請進(jìn)行了審核,包括28家擬登陸創(chuàng)業(yè)板公司在內(nèi)的70家企業(yè)順利過會。從桂林三金上市鳴響此次IPO重啟第一炮開始,兩個(gè)半月中已有28只股票登陸A股市場。而6月來,兩市首發(fā)募資金額也超過千億元,達(dá)到1056.48億元。
  在此背景下,一度暫停的券商投行業(yè)務(wù)快速復(fù)蘇。統(tǒng)計(jì)顯示,共有33家公司爭得了上述70家過會企業(yè)的保薦人資格。在保薦總數(shù)上,國信證券以9家公司高居榜首,平安證券以6家居于第二,中信證券、國元證券分別擔(dān)任5家公司,招商證券、中信建投證券分別擔(dān)任了4家公司的保薦人。
  國信證券、平安證券、招商證券在主板公司的保薦數(shù)量上位列三甲,而創(chuàng)業(yè)板則為更多的中小型投行帶來了機(jī)會,除國金證券“拿下”3家創(chuàng)業(yè)板公司的保薦人資格外,東海證券、東興證券、紅塔證券、華龍證券、興業(yè)證券、西部證券等中小型券商也都憑借創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目在投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域分得一杯羹。
  從承銷項(xiàng)目募資情況看,中金公司、中信證券、東方證券成為三巨頭,承銷募資金額分別為501.6億元、208.03億元、114.61億元,占IPO募資總額的比例合計(jì)達(dá)到78%左右,其中中金公司僅憑借中國建筑一家承銷項(xiàng)目的募資金額占比就達(dá)到47.5%。
  長江證券行業(yè)分析師認(rèn)為,隨著IPO的開閘,券商投行業(yè)務(wù)有望進(jìn)入股權(quán)和債券融資業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動的佳境,但短期來看,增發(fā)仍然是券商股票承銷收入的重要來源,他表示“即將掛牌的創(chuàng)業(yè)板也將開始為券商貢獻(xiàn)承銷收入,但創(chuàng)業(yè)板承銷項(xiàng)目的競爭非常激烈,短期內(nèi)對上市券商業(yè)績的提升效應(yīng)并不可觀,也不均衡!
  也有行業(yè)分析人士表示,IPO業(yè)務(wù)自開閘后發(fā)行速度較快,創(chuàng)業(yè)板掛牌后,大小投行將能夠在不同規(guī)模的IPO項(xiàng)目中實(shí)現(xiàn)“各取所需”,“中金、中信等傳統(tǒng)投行仍然‘拿著’大項(xiàng)目,一些中小投行則可以轉(zhuǎn)向創(chuàng)業(yè)板等規(guī)模比較小企業(yè),預(yù)計(jì)大部分有業(yè)務(wù)資格的券商從3季度起,都可能實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)收益的正增長!彼f。

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