深交所將重點(diǎn)監(jiān)管七種重大異常交易行為，深交所專家提醒廣大股民切勿違規(guī)越線。
　　為嚴(yán)格防范新股上市首日交易風(fēng)險，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，日前深交所發(fā)布了《關(guān)于完善中小企業(yè)板首次公開發(fā)行股票上市首日交易監(jiān)控和風(fēng)險控制的通知》，明確規(guī)定“對通過大筆集中申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、高價申報(bào)或頻繁撤銷申報(bào)等方式影響證券交易價格或證券交易量的賬戶，將依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取限制交易、上報(bào)中國證監(jiān)會查處等措施�！�

　　嚴(yán)打七種異常交易行為

　　按照深滬證交所《交易規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，受到重點(diǎn)監(jiān)控的異常交易行為多達(dá)１３種，這７種異常交易行為是其中一部分。這7種行為包括：
　　一是虛假申報(bào)。主要指作出不以成交為目的的頻繁申報(bào)或撤銷申報(bào)，影響證券交易價格。市場俗稱的“漲停板敢死隊(duì)”所慣用的操作手法之一就是虛假申報(bào)。近期證監(jiān)會便對張建雄利用虛假申報(bào)手段操縱證券市場案作出了嚴(yán)肅查處。
　　二是拉抬、打壓。主要指通過巨額申報(bào)、大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、高價或低價申報(bào)，造成股價大幅上漲或下跌。比較典型的例子是短線操縱，操縱者憑借資金優(yōu)勢，以上述方式大量買入，將股價推高或在尾市拉抬股價，甚至拉抬至漲停，在次日或隨后的較短時間內(nèi)在股價上漲后迅速拋售，獲取短線差價。
　　三是約定交易。也就是市場俗稱的“對倒”，是指與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或證券交易量。在歷史上查處的多人合謀的市場操縱案中普遍存在這種違法行為。
　　四是自買自賣。也就是市場俗稱的“對敲”，是指在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或證券交易量。在近期證監(jiān)會查處的“中核鈦白股價操縱案”中，當(dāng)事人程文水和劉延澤就存在著以自己實(shí)際控制的賬戶自買自賣的違法交易方式。
　　五是連續(xù)集中交易。主要指單個賬戶或多個具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的賬戶以其資金優(yōu)勢，在一段時期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易。在上述“中核鈦白股價操縱案”中，操縱者就是利用資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢，通過自己實(shí)際控制的賬戶連續(xù)買賣，影響“中核鈦白”的股價和交易量。
　　六是異常回轉(zhuǎn)交易。主要指在權(quán)證等可進(jìn)行Ｔ＋０回轉(zhuǎn)交易的證券交易中，大量、頻繁在相近價位進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易，導(dǎo)致證券價格大幅波動。
　　七是涉嫌內(nèi)幕交易的有關(guān)交易行為。主要表現(xiàn)為在上市公司披露資產(chǎn)重組、重大投資、重大合同、定向增發(fā)、業(yè)績大幅變動等重大信息前，大量買入或者賣出相關(guān)證券。在“杭蕭鋼構(gòu)案”中，有關(guān)當(dāng)事人利用簽訂重大合同的信息，在上市公司披露前大量買入，中國證監(jiān)會認(rèn)定其交易行為構(gòu)成內(nèi)幕交易，并移送至司法機(jī)關(guān)，相關(guān)涉案人員最終受到了刑事處罰。

　　勸誡投資者勿存僥幸心理

　　當(dāng)前，少數(shù)投資者為追逐投機(jī)利潤，采用包括上述七種涉嫌違法違規(guī)重大異常交易行為的交易方式參與證券交易，引起股價大幅波動。
　　深交所提醒投資者，對異常交易行為千萬不要抱存僥幸心理。深交所已依法設(shè)立了市場監(jiān)察系統(tǒng)，對證券交易進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控。只要出現(xiàn)異常交易，市場監(jiān)察系統(tǒng)就會自動報(bào)警。
　　據(jù)介紹，交易所對重大異常交易行為實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管措施。在實(shí)時監(jiān)控中，一旦發(fā)現(xiàn)投資者出現(xiàn)利用資金優(yōu)勢巨額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁申報(bào)、虛假申報(bào)、拉抬股價等重大異常交易情況，交易所將立即發(fā)出電話警示和書面警示函。在受到交易所的警示后，這些投資者應(yīng)當(dāng)及時糾正交易行為，消除對市場的不良影響。倘若投資者不聽勸阻，繼續(xù)進(jìn)行違規(guī)交易，對市場交易活動造成嚴(yán)重影響的，交易所將依據(jù)有關(guān)規(guī)定對這些賬戶采取限制交易、上報(bào)中國證監(jiān)會立案查處等措施。截至目前，交易所已向中國證監(jiān)會上報(bào)了多起投資者利用資金優(yōu)勢大額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁申報(bào)、拉抬股價以及虛假申報(bào)的案件及相關(guān)異常交易賬戶。
　　當(dāng)前，中國證監(jiān)會已建立了證監(jiān)會、證監(jiān)局、交易所“三位一體”的協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，快速并嚴(yán)肅查處了一批市場關(guān)注的典型案件，例如在查處“漲停板敢死隊(duì)”成員周建明以虛假申報(bào)、頻繁申報(bào)等手段操縱市場的案件后，最近又依法嚴(yán)肅查處了張建雄利用虛假申報(bào)手段操縱證券市場案，同時快速查處了程文水和劉延澤操縱市場減持解禁限售股份案。與此同時，證監(jiān)會和交易所正在進(jìn)一步加大對短線操縱的打擊和查處力度，深交所提請廣大投資者注意，一定要樹立理性投資的觀念，合法合規(guī)參與證券交易。