標準普爾日前稱，如果金融市場再經(jīng)歷一次類似1998年流動性危機的急劇挫跌，對美國主要投資銀行的沖擊會較當(dāng)初更為嚴重，因為當(dāng)今投行普遍存在大量的杠桿金融敞口和結(jié)構(gòu)性信貸。
標普以與1998年相似的環(huán)境為基礎(chǔ)，對投行盈利進行了適應(yīng)力測試。測試結(jié)果表明，華爾街最大型的投資銀行今年下半年的投行業(yè)務(wù)和交易凈營收較上半年可能下滑47%。標普稱，這比1998年的情況更為嚴重,并反映出與杠桿金融敞口和結(jié)構(gòu)信貸相關(guān)的潛在損失。1998年受俄羅斯債務(wù)危機影響,華爾街投資銀行在該年度下半年的投行業(yè)務(wù)和交易營收降幅達到31%。
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