銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之29日在出席一論壇期間表示，應(yīng)該努力構(gòu)建逆經(jīng)濟(jì)周期的銀行監(jiān)管機(jī)制，以緩解銀行體系親周期性的負(fù)面影響。

　　補(bǔ)充資本應(yīng)優(yōu)先考慮減少分紅

　　“雖然資本動(dòng)態(tài)監(jiān)管會(huì)在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期增加銀行的資本需求，但是事實(shí)上，與危機(jī)造成的損失相比，是小巫見(jiàn)大巫”。為此，蔣定之強(qiáng)調(diào)，應(yīng)該鼓勵(lì)商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)上行期，累計(jì)較多的資本，以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期吸收損失的需要，避免銀行在經(jīng)濟(jì)上行期間的信貸過(guò)度增長(zhǎng)，在經(jīng)濟(jì)下行期間信貸過(guò)度緊縮，最終平滑信貸供給的波動(dòng)，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)與金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。
　　他提出，商業(yè)銀行在補(bǔ)充資本時(shí)，要優(yōu)先考慮減少分紅、股東增資和定向募集等方式來(lái)調(diào)節(jié)核心資本，改變股東高分紅、多分紅這樣一種不恰當(dāng)?shù)淖龇�。此外，要制定因行而異的資本監(jiān)管制度，對(duì)大型銀行、中小型銀行分別制定因行而異的資本監(jiān)管方案。

　　要建立前瞻性的貸款撥備計(jì)提制度

　　蔣定之指出，要鼓勵(lì)商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)候，多計(jì)提貸款損失撥備，以提高未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，少計(jì)提貸款損失撥備，使銀行有更多的資金用于放貸，平滑經(jīng)濟(jì)周期對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的沖擊。他表示：“要在整個(gè)貸款周期以貸款違約率為基礎(chǔ)進(jìn)行損失的撥備，而不是單純地以現(xiàn)階段貸款違約率為基礎(chǔ)的計(jì)提撥備，從而使商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)刻，計(jì)提的超額撥備，可以彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)候可以預(yù)期的貸款損失。”
　　而這種監(jiān)管機(jī)制的本質(zhì)就是鼓勵(lì)商業(yè)銀行建立起一種前瞻性的貸款的撥備計(jì)提制度。
　　據(jù)透露，截至11月末，我國(guó)主要的商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率已經(jīng)達(dá)到了147.7%，今年年底將進(jìn)一步提高至150%。

　　對(duì)不良貸款監(jiān)管的容忍度要差異化

　　蔣定之認(rèn)為，需要改變過(guò)去對(duì)不良貸款實(shí)行剛性監(jiān)管約束的做法，而改為針對(duì)不同銀行經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，不同的地區(qū)、不同的行業(yè)實(shí)行差別化的不良貸款的監(jiān)管容忍度，來(lái)引導(dǎo)商業(yè)銀行控制信貸的擴(kuò)張，控制信貸的規(guī)模，優(yōu)化信貸的機(jī)構(gòu)，緩解銀行的親周期性。
　　蔣定之表示，可以區(qū)別在經(jīng)濟(jì)繁榮與蕭條時(shí)期，適當(dāng)降低和提高對(duì)不良貸款率的容忍度，調(diào)節(jié)銀行信貸投放的積極性。此外，對(duì)于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的行業(yè)，如三農(nóng)和中小企業(yè)，不良貸款的容忍度可以放寬到銀行不良貸款率平均水平以上，可以是1倍，或者更多；而對(duì)潛在的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款，則必須保持在平均不良水平以下。他認(rèn)為，還要特別關(guān)注不良貸款遷徙的變化。

　　在薪酬體系中引入風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整理念

　　由于現(xiàn)有激勵(lì)機(jī)制下高管人員過(guò)度的惡性行為是助長(zhǎng)投機(jī)盛行、資產(chǎn)泡沫、加快金融親周期性的一個(gè)重要的誘因，因而，蔣定之稱，必須加強(qiáng)銀行激勵(lì)約束機(jī)制的監(jiān)管。
　　他提出，要在薪酬體系中引入風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的理念，通過(guò)延期支付和扣減制度，使薪酬制度不僅能夠反映銀行當(dāng)前的具體的利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠反映未來(lái)的可能的潛在的風(fēng)險(xiǎn)和損失，真正實(shí)現(xiàn)高管人員和重要崗位員工的薪酬安排與長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的一致性。
　　此外，他強(qiáng)調(diào)，要確保銀行不為過(guò)分的風(fēng)險(xiǎn)行為提供激勵(lì)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該把薪酬體系納入到對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)容中。