戴根有:盤活應(yīng)收賬款 支持中小企業(yè)融資
    2007-11-27    作者:王婷 俞靚    來源:中國證券報

  在日前舉行的“中小企業(yè)投融資論壇”上,中國人民銀行征信中心主任戴根有認(rèn)為,要采取綜合措施來解決中小企業(yè)的投融資問題,首先要發(fā)展資本市場,特別是債券市場;其次要發(fā)展地方的金融機構(gòu);此外,從國際經(jīng)驗來看,我國可利用應(yīng)收賬款來推動中小企業(yè)改善融資環(huán)境。

中小企業(yè)貸款難題

  中國人民銀行征信中心主任戴根有認(rèn)為,產(chǎn)生中小企業(yè)貸款難問題的原因在于,一方面中國資本市場還不發(fā)達(dá),特別是債券市場不發(fā)達(dá),大企業(yè)的信貸需求旺盛,擠占了中小企業(yè)的份額;國內(nèi)商業(yè)銀行,包括一些城市商業(yè)銀行對大企業(yè)貸款比對中小企業(yè)貸款的興趣要高;我國還缺乏一些能夠為地方中小企業(yè)服務(wù)的地方中小型金融機構(gòu)。
  另一方面,與會專家也認(rèn)為,中小企業(yè)自身信息不夠透明,缺乏有效的抵押物,這讓商業(yè)銀行風(fēng)險控制比較難。企業(yè)信用基礎(chǔ)設(shè)施相對落后,也會影響到企業(yè)的執(zhí)行力。

應(yīng)收賬款可作抵押

  戴根有認(rèn)為要采取綜合措施來解決中小企業(yè)的投融資問題。首先要發(fā)展資本市場,特別是債券市場,把大企業(yè)的資金需求吸收走,這樣對小企業(yè)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。其次要發(fā)展地方的金融機構(gòu)。
  此外,他也指出,盡管中小企業(yè)可抵押物品并不多,從國際經(jīng)驗來看,我國可利用應(yīng)收賬款來推動中小企業(yè)改善融資環(huán)境。
  深發(fā)展產(chǎn)品開發(fā)部總經(jīng)理金曉龍進一步解釋,應(yīng)收賬款一般占中小企業(yè)50%-60%的資產(chǎn)規(guī)模,應(yīng)收賬款能夠盤活,能夠給中小企業(yè)融資難的解決提供很好的途徑。
  過去民營資本在浙江中小企業(yè)投融資市場作用巨大,浙江省中小企業(yè)局局長吳家曦指出,從浙江的經(jīng)驗來看,可建設(shè)多層次的擔(dān)保體系,篩選出一批優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保機構(gòu)向融資供應(yīng)方推薦項目,并承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。在控制風(fēng)險方面,可建立貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金,實行專戶管理,擔(dān)保公司先負(fù)責(zé)賠償。如果沒有賠付再動用準(zhǔn)備金,還可積極探索引入資產(chǎn)證券化的模式來創(chuàng)新促進再擔(dān)保機制的形成。

中小企業(yè)融資市場誘人

  盡管中小企業(yè)自身存在不少問題,讓許多商業(yè)銀行對其望而卻步。但實際上,這一塊業(yè)務(wù)的發(fā)展前景并沒有被各方面小視。金曉龍指出,中小企業(yè)融資難是因為其信用不足,但中小企業(yè)依舊保持了高速發(fā)展,市場規(guī)模做大,交易伙伴增多,這都足以說明他們是有信用的。
  戴根有介紹,目前,央行正在建設(shè)誠信系統(tǒng),也就是建立一個全國集中統(tǒng)一的企業(yè)信息和數(shù)據(jù)庫,現(xiàn)在采集了1262萬戶企業(yè)信息。對于沒有與銀行發(fā)生過信貸交易的中小企業(yè),戴根有說,可通過采集非銀行的信息來解決他們的信息背景問題。
  央行的誠信中心還在全國采集中小企業(yè)信息,為他們建立信用檔案。到10月底已為26萬多戶中小企業(yè)建立了信用檔案,有35000個中小企業(yè)已經(jīng)取得了銀行授信意向。很多商業(yè)銀行現(xiàn)在都可免費從央行那得到中小企業(yè)的信用信息,這些加大了銀行為中小企業(yè)提供融資的可能性。從銀行的代表來說,國開行目前已開始逐步給中小企業(yè)提供大量貸款。
  除此以外,隨著中國資本市場發(fā)展,極大地改善了投融資的結(jié)構(gòu),小企業(yè)融資將能夠由此獲益。平安信托也在嘗試金融創(chuàng)新,為中小企業(yè)融資;外資銀行幾乎把目標(biāo)全部瞄準(zhǔn)了中小企業(yè)。國內(nèi)外的VC也比較看好中小企業(yè)的發(fā)展。中國的私募基金也能夠為中小企業(yè)的發(fā)展提供融資渠道。

  相關(guān)稿件
· 九成中小企業(yè)面臨融資困境 2007-11-27
· 云南:首批45家中小企業(yè)列入上市培育重點 2007-11-20
· 中小企業(yè)如何迎接融資盛宴 2007-11-20
· 金融業(yè)緣何放棄中小企業(yè)市場? 2007-11-16
· 深圳20家中小企業(yè)集合發(fā)行10億元"07深中小債" 2007-11-15