深圳航空計(jì)劃明年招股上市 募資約10億美元
    2007-08-14    李宇 朱宇    來源:中國證券報(bào)

CFP圖片

  昨日(13日)有香港市場消息稱,中國最大的民營航空公司——深圳航空有限責(zé)任公司(Shenzhen Airlines Ltd.)計(jì)劃明年招股上市,募資約10億美元。深航董事會(huì)有關(guān)人士在接受本報(bào)記者采訪時(shí)對此未做正面回應(yīng),但表示深航上市是大勢所趨。
  深航公司成立于1992年11月,1993年9月17日正式開航,是主要經(jīng)營航空客、貨、郵運(yùn)輸業(yè)務(wù)的股份制航空運(yùn)輸企業(yè)。自開航以來,連續(xù)保持了13年盈利的紀(jì)錄。

或選擇A股上市

  接近深航的人士稱,該公司擬于上市前出售20%股份,募資2億美元;德意志銀行旗下一基金及其它一些對沖基金,包括Marathon和Och-Ziff,均有興趣入股。
  深航董事會(huì)有關(guān)人士向本報(bào)記者表示,對于出售股權(quán)給德銀旗下基金一事并不知情,但深航上市是大勢所趨。該人士稱,自己不了解公司會(huì)選擇發(fā)A股還是H股。但據(jù)深航另一內(nèi)部人士透露,深航極有可能選擇在A股上市。
  2005年11月22日,深圳航空變身民營企業(yè)后新董事會(huì)班子確定后剛好一周,公司召開了一次規(guī)模盛大的全體中高層會(huì)議。此次會(huì)議上,深航董事長趙祥首次提出深航的“369計(jì)劃”,并表示要用兩年的時(shí)間實(shí)現(xiàn)深航上市。趙稱,這是解決深航資金需求的一個(gè)重要途徑。
  按照這一時(shí)間表,深航應(yīng)該在今年底之前完成上市程序。而今年3月底,市場也傳出消息,稱深圳航空欲借殼榮華實(shí)業(yè)(600311)上市,后者股價(jià)因此一度暴漲。不過榮華實(shí)業(yè)于8月9日通過公告澄清,大股東榮華工貿(mào)及實(shí)際控制人張嚴(yán)德在該公告之日起6個(gè)月內(nèi),沒有進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓或其他重組的計(jì)劃。
  根據(jù)香港市場消息,深航上市應(yīng)該會(huì)采取IPO的形式,而不是借殼。深航董事會(huì)人士介紹,該公司最初籌備上市,就是準(zhǔn)備采用IPO的方式,后來由于2005年公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓而暫時(shí)推遲。“公司不可能打‘擦邊球’謀求上市,公司的領(lǐng)導(dǎo)行事風(fēng)格挺穩(wěn)妥的,一心想把公司搞好!痹撊耸空f。

借力資本市場實(shí)現(xiàn)“369”戰(zhàn)略

  目前,深航共有近8000名員工,擁有49架客機(jī)和3架波音747全貨機(jī),開通國內(nèi)國際航線130多條,有駐國內(nèi)外營業(yè)部43個(gè)。該公司控股常州機(jī)場、管理無錫機(jī)場,與德國漢莎合資成立了翡翠國際航空貨運(yùn)公司,與美國梅薩合資成立了支線航空公司,與香港亞洲公務(wù)航空有限公司和國民信托投資有限公司合資成立了公務(wù)機(jī)公司。目前深航總資產(chǎn)超過140億元。
  2005年11月,廣東廣控(集團(tuán))公司等持有的65%深航股權(quán)在深圳產(chǎn)權(quán)交易中心拍賣,經(jīng)過激烈的角逐,兩家民營企業(yè)深圳市匯潤投資有限公司和億陽集團(tuán)有限公司聯(lián)合以27.2億元的天價(jià)成功拍得深航的65%股權(quán)。深圳航空由此成為國內(nèi)最大的民營控股航空公司。
  新股東提出了謀求深航跨越式發(fā)展的“369”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃,即:利用3年時(shí)間將公司的飛機(jī)數(shù)量增加到60至70架,成為國內(nèi)大型航空公司;用6年時(shí)間將公司飛機(jī)數(shù)量增加到100架,成為國內(nèi)外知名的、有自己品牌的公司;用9年時(shí)間使公司飛機(jī)數(shù)量增加到160架,始發(fā)基地增加到8-10個(gè),員工隊(duì)伍達(dá)到1.8萬人,使深航躋身國際一流航空公司的行列。
  分析人士指出,自從深航股權(quán)變更后,各銀行收緊了對其的貸款政策,深航要實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略規(guī)劃,必須要借助資本市場的支持。目前航空業(yè)受到市場追捧,正是深航上市的好時(shí)機(jī)。
  資料顯示,2006年,深航運(yùn)輸旅客712.6萬人次,完成業(yè)務(wù)收入64.5億元,實(shí)現(xiàn)利潤3.6億元,在整個(gè)航空業(yè)都屈指可數(shù)。而2007年,深航集團(tuán)計(jì)劃收入超過100億元,旅客運(yùn)輸量超過1000萬人次,飛機(jī)數(shù)量超過70架。

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