| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2007-08-23 作者：吳睿鶇 來源:證券時報 |
|
|
盡管公眾及社會各界對央行再次加息早有心理預期，但有論者認為，這次加息“時”屬意外，之前為減少加息對股市的影響，央行大都選擇在周五或周六向社會宣布。
然而，筆者發(fā)現(xiàn)，此次加息還有另一個特點———存款利率上漲幅度高于貸款利率上漲幅度，這次已是今年第二次在加息時縮小存貸利差。中國的銀行向來都是依靠存貸利差來賺取利潤，這種做法勢必會必增加銀行的經營壓力。筆者覺得，央行此舉，則是期望鼓勵企業(yè)把更多的資金留存放入銀行，更為重要的是，央行試圖通過減少存貸利差，來終結由來已久的利差時代，以提高國內銀行在世界同行業(yè)的競爭力。
前幾個月，國際知名咨詢公司波士頓發(fā)布的《銀行業(yè)價值創(chuàng)造報告》顯示，與世界成熟同行相比，中國銀行業(yè)的利潤來源仍然是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務和與之相伴的驚人存貸款利差，中國銀行業(yè)利差比國外高14倍。
盡管此份報告稱，目前工商銀行、中國銀行和建設銀行在全球股市的市值排名已經進入十強，但我們也不應被此成績沖昏頭腦，尤其是面對國內銀行業(yè)利差比國外高達14倍的現(xiàn)狀，更值得認真反思。
中國銀行業(yè)之所以長期處在利差時代，最重要的原因是，國內的資本市場尚不成熟，還略顯幼稚。相反，發(fā)達國家銀行業(yè)的發(fā)展已經相當成熟，雖然國家之間由于經濟金融環(huán)境的差異及歷史制度的不同，利差水平有高有低，但銀行利差總體來說處于一個相對合理的水平。在中國，一筆交易銀行可以輕松賺到至少300個基點的利差，而在成熟的市場上，能達到20個基點已經很不錯了。
國外商業(yè)銀行一般都不是靠“吃利差”過日子，而是特別重視提高銀行中介的運營效率與專業(yè)化水平，增強銀行體系的競爭度。譬如，美國、日本、英國的商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占全部收益比重均在40%左右，美國花旗銀行收入的80%來自于中間業(yè)務。在中國，中間業(yè)務的比例要低得多。雖然近年來中國銀行的中間業(yè)務增長迅猛，但和國際銀行相比還是低得多。
在金融全球化的背景下，銀行業(yè)本身面臨的競爭越來越大，風險越來越復雜，顯然，國內的銀行已意識到，不能老靠吃利差過悠閑自在的日子，并主動縮小存貸利差。筆者以為，國內銀行要想早日終結利差時代，一方面，要增強金融產品創(chuàng)新意識。商業(yè)銀行要摒棄“吃利差，樂不思蜀”的落后觀念，盡快適應中國廣大客戶對銀行的要求，從簡單的存取錢過渡到更高層次的要求，不斷拓展業(yè)務，諸如開展保險代理業(yè)務、審計咨詢業(yè)務、委托貸款業(yè)務等等。與此同時，以國外銀行進軍國內為契機，積極改善服務質量，增強行業(yè)競爭力。隨著匯豐、渣打、花旗、東亞四家首批外資法人銀行在中國的“安家落戶”，國內銀行除了需要提高自身現(xiàn)有資源的利用率外，更為重要的是提高服務質量，贏得更多的客戶，從而牢牢占據金融市場上的主動權。 |
|
|
|
|
|
|
|