李克強(qiáng)總理日前在夏季達(dá)沃斯論壇(WEF)上誓言全面推進(jìn)中國(guó)金融改革，堅(jiān)持以市場(chǎng)化為改革取向，加快金融業(yè)的對(duì)內(nèi)改革與對(duì)外開(kāi)放步伐，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，穩(wěn)步推進(jìn)利率、匯率市場(chǎng)化，逐步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目下可兌換。這是新一屆中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人在國(guó)際場(chǎng)合較為系統(tǒng)的闡述中國(guó)金融改革議程。
作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融被廣泛視為大國(guó)主導(dǎo)全球經(jīng)濟(jì)分工的主要杠桿，某種意義上，一國(guó)金融競(jìng)爭(zhēng)力如何，直接決定該國(guó)在國(guó)際頂層分工中的地位。
中國(guó)雖然是世界第二經(jīng)濟(jì)大國(guó)，但中國(guó)在當(dāng)今國(guó)際貨幣與金融格局中的實(shí)際地位與中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力明顯不對(duì)稱。以公認(rèn)的人民幣國(guó)際化第一步，即“貿(mào)易結(jié)算化”來(lái)說(shuō)，依然有很長(zhǎng)一段路要走。到目前為止，全球貿(mào)易體系還是以美元為主要結(jié)算單位。中國(guó)自2009年7月啟動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)以來(lái)，跨境人民幣業(yè)務(wù)增長(zhǎng)勢(shì)頭不可謂不強(qiáng)勁。但人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算中出口付款比例一直低于進(jìn)口付款比例，2012年全年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)收1.30萬(wàn)億元，實(shí)付1.57萬(wàn)億元，凈流出2691億元。目前我國(guó)跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣仍以美元主導(dǎo)。在石油等極為重要的大宗商品貿(mào)易結(jié)算中，美元以95%以上的比例占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，人民幣要嵌入該結(jié)算體系短期內(nèi)幾乎沒(méi)有可能性。
至于人民幣國(guó)際化的第二步，即人民幣在國(guó)際投資領(lǐng)域作為投資貨幣迄今尚未實(shí)質(zhì)性展開(kāi)。至于最具指標(biāo)意義的儲(chǔ)備貨幣功能，已有若干國(guó)家將人民幣列為儲(chǔ)備貨幣，但比例一般不超過(guò)本國(guó)外匯儲(chǔ)備的2%。前幾年，中國(guó)曾期待國(guó)際貨幣基金組織將人民幣列為SDR(特別提款權(quán))，但即便對(duì)華較為熱情的時(shí)任IMF總裁卡恩也認(rèn)為人民幣暫不具備成為SDR的條件。另一方面，盡管中國(guó)在IMF和世界銀行中的投票份額近年來(lái)得到大幅提升，但美國(guó)獨(dú)家壟斷地位依然相當(dāng)穩(wěn)固。
總體而言，中國(guó)龐大的銀行體系代表的依然是相對(duì)封閉和低效的運(yùn)營(yíng)體系，資本市場(chǎng)發(fā)展面臨的約束條件依然很多。中國(guó)在金融創(chuàng)意、產(chǎn)品創(chuàng)新、高端戰(zhàn)略性金融人才培養(yǎng)與輸出等方面都需要大量補(bǔ)課。
中國(guó)從制造和出口大國(guó)向產(chǎn)業(yè)和資本強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)是整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)的內(nèi)在要求。未來(lái)十年，中國(guó)有望在全球資本流動(dòng)與金融博弈中扮演更為積極與主動(dòng)的角色。不過(guò)，沉疴積淀的中國(guó)金融業(yè)如何改革，以及改革成效如何直接決定中國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的成敗。
金融改革與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型相互影響相互制約，因此，如果金融改革無(wú)法邁入深水區(qū)，如果不能培育匹配于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的金融服務(wù)與競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)環(huán)境，轉(zhuǎn)型只是一句空話。普遍的一種看法是：中國(guó)金融體系自1997年以來(lái)取得最明顯的進(jìn)步是初步解決了兩大問(wèn)題：一是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高；二是金融機(jī)構(gòu)出資人制度改革問(wèn)題。但現(xiàn)在看來(lái)，上述兩大問(wèn)題仍未得到根本解決。金融改革涉及到的要素市場(chǎng)、制度環(huán)境、市場(chǎng)監(jiān)管以及人才戰(zhàn)略都需要深層次突破。尤其是發(fā)展金融業(yè)所需要的金融生態(tài)環(huán)境培育，更非一朝一夕之功。
如今，中國(guó)極為欠缺的，不僅是行政管理部門(mén)高效有序的金融服務(wù)意識(shí)，更需要所有市場(chǎng)參與主體對(duì)發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的高度認(rèn)同感、濃郁的金融財(cái)富氛圍以及無(wú)時(shí)不在的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。一個(gè)缺乏金融市場(chǎng)發(fā)育和充分競(jìng)爭(zhēng)的中國(guó)，即便政府干預(yù)與管理水平再?gòu)?qiáng)，恐怕也不能實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國(guó)的夢(mèng)想。