昨天收拾東西，發(fā)現(xiàn)一張1年期定存存折，5月底剛好到期，本金5萬元，年利率3.5%，算下來利息有1750元。對于不善理財?shù)奈襾碚f，由于懼怕各式各樣的投資風(fēng)險，只能把錢存銀行，雖然從數(shù)據(jù)上看勉強(qiáng)跑過了CPI，但是在生活中，還是感覺錢毛得厲害。
　　而就在前不久，16家上市銀行相繼發(fā)布一季度報，數(shù)據(jù)顯示，雖然盈利增速回落，但依然同比增長12.6%，日賺34億元的業(yè)績讓數(shù)千家其他類型上市公司望塵莫及。
　　一直以來，存貸款利率由央行統(tǒng)一決定，目前存款基準(zhǔn)利率為3%，而貸款基準(zhǔn)利率是6%，銀行還可以上浮，凈息差構(gòu)成了銀行的主要收入來源。
　　利率是資金的使用價格，本應(yīng)由借貸資本的供求雙方通過競爭確定。對于資金提供方的普通居民來說，如何使個人資產(chǎn)保值增值？首先得跑過CPI，其次還得獲得與市場地位相適應(yīng)的利率水平，才有可能實現(xiàn)財富升值。
　　但是，我國利率水平高低不完全隨信貸資金的供求變化自由波動，還取決于國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的需要，一直由央行統(tǒng)一決定。因此，還沒進(jìn)入信貸市場，個人的財富升值空間中就已經(jīng)存在了一層“玻璃天花板”。
　　隨著經(jīng)濟(jì)增長，居民手中的大量金融資產(chǎn)并沒有相應(yīng)升值，有的金融資產(chǎn)如儲蓄存款甚至貶值了。相對固定的息差制度，把居民手中的大部分財富升值空間轉(zhuǎn)移給了銀行等金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致一邊是資金成本沒有硬約束使得銀行“旱澇保收”，坐享高收益，一邊卻是老百姓的存款堪堪跑贏CPI。
　　十八大提出要實現(xiàn)居民收入翻番，但分配制度的改革僅僅從“收入”著手只能是治標(biāo)之策。如果涉及財富存量分配的制度不改革，財富分化的步伐可能還會加快。
　　可預(yù)見的是，我國利率市場化改革初期將更容易提高存款利率，降低銀行息差，有助于中低收入者增收。
　　利率市場化，應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)。