當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入后國(guó)際金融危機(jī)時(shí)期。在這一機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時(shí)期，我國(guó)應(yīng)密切關(guān)注國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融最新動(dòng)向及其影響，進(jìn)一步優(yōu)化我國(guó)貨幣政策決策機(jī)制，增強(qiáng)政策的針對(duì)性、靈活性和前瞻性。
　　構(gòu)建逆周期的宏觀審慎政策框架。國(guó)際金融危機(jī)之后，各國(guó)金融和經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生了很大變化，反映在央行職能上，主要是對(duì)貨幣政策目標(biāo)以及金融穩(wěn)定方面監(jiān)管職責(zé)的重新思考，其中加強(qiáng)逆周期宏觀審慎監(jiān)管成為共識(shí)。逆周期宏觀審慎政策框架以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為基本目標(biāo)，將金融各行業(yè)視作一個(gè)有機(jī)整體，既防范金融體系內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)傳遞，又關(guān)注金融體系在跨經(jīng)濟(jì)周期中的穩(wěn)健狀況，從而有效管理整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)央行應(yīng)高度重視逆周期宏觀審慎政策的運(yùn)用，從防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的角度增強(qiáng)宏觀調(diào)控彈性，靈活運(yùn)用信貸政策、差別存款準(zhǔn)備金率、住房抵押貸款按揭成數(shù)等手段，引導(dǎo)貨幣條件從應(yīng)對(duì)危機(jī)狀態(tài)穩(wěn)步向常態(tài)回歸。
　　保持合理的貨幣信貸總量和社會(huì)融資總規(guī)模。綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，引導(dǎo)貨幣信貸總量合理增長(zhǎng)，保持合理的社會(huì)融資總規(guī)模，是后危機(jī)背景下促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵。一是穩(wěn)妥推進(jìn)社會(huì)融資總量管理。做好體制、政策和技術(shù)上的銜接，使社會(huì)融資總量的概念逐步為人們所熟悉、接受并有效運(yùn)用。二是著力促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。加大對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提高金融服務(wù)水平，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三是引導(dǎo)和規(guī)范發(fā)展民間借貸。完善相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)民間借貸規(guī)范化、陽(yáng)光化運(yùn)作。
　　加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合。提高宏觀調(diào)控的有效性，需要加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合。一是健全和完善國(guó)家規(guī)劃和財(cái)政政策、貨幣政策相互配合的宏觀調(diào)控體系，適當(dāng)通過(guò)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃對(duì)財(cái)政政策和貨幣政策進(jìn)行統(tǒng)籌安排和協(xié)調(diào)。二是適度調(diào)整財(cái)政政策和貨幣政策工具的運(yùn)用，財(cái)政政策轉(zhuǎn)向以稅收和財(cái)政貼息等手段為主，貨幣政策則更多地運(yùn)用利率、公開(kāi)市場(chǎng)操作、再貼現(xiàn)率等間接手段。三是不斷完善包括貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等在內(nèi)的整體金融市場(chǎng)，為財(cái)政和金融政策的配合提供更加有利的外部環(huán)境。四是完善統(tǒng)計(jì)體制，健全經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)體系，加強(qiáng)各宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控部門(mén)的功能互補(bǔ)和信息共享，提高宏觀調(diào)控水平。
　　深化金融體制改革。一是繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，盡快完善利率形成機(jī)制，提高貨幣政策的效果。二是進(jìn)一步完善匯率形成機(jī)制。在現(xiàn)行匯率形成機(jī)制的基礎(chǔ)上，積極創(chuàng)造條件，逐步向浮動(dòng)匯率制過(guò)渡，增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融協(xié)調(diào)中的主動(dòng)性。三是有效管理國(guó)際資本流動(dòng)，循序漸進(jìn)地推進(jìn)人民幣在資本項(xiàng)目下可兌換進(jìn)程，積極推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，加強(qiáng)金融監(jiān)管，建立危機(jī)防范與預(yù)警機(jī)制，為我國(guó)參與貨幣政策的國(guó)際協(xié)調(diào)創(chuàng)造良好的金融條件和環(huán)境。四是通過(guò)各種平臺(tái)參與國(guó)際金融政策的協(xié)調(diào)和金融規(guī)則的制定，促進(jìn)形成公開(kāi)、公正、有序、包容的國(guó)際金融體系。