“十二五”規(guī)劃綱要提出，要“積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營試點(diǎn)”。所謂金融業(yè)綜合經(jīng)營，主要是指金融機(jī)構(gòu)通過一定的組織形式向客戶提供銀行、證券、保險(xiǎn)等不同種類金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營方式。新形勢下，分析發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的歷程，把握我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的現(xiàn)狀與特點(diǎn)，推動(dòng)我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營健康發(fā)展，對于積極穩(wěn)妥推進(jìn)我國金融業(yè)綜合經(jīng)營具有重要意義。
　　發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的歷史沿革。從1694年英格蘭銀行成立至19世紀(jì)末，金融領(lǐng)域的自然性專業(yè)分工決定了商業(yè)銀行和證券業(yè)務(wù)的分離。但在行業(yè)競爭、技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)下，到了20世紀(jì)初，商業(yè)銀行從過去的單一經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合經(jīng)營各類金融業(yè)務(wù)。1929年—1933年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對西方國家的金融體制造成嚴(yán)重沖擊，導(dǎo)致商業(yè)銀行大量倒閉。而商業(yè)銀行和投資銀行的交叉經(jīng)營、商業(yè)銀行在證券市場的狂熱，被指責(zé)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的一大推手。在此背景下，20世紀(jì)30年代美國通過立法確立了此后美國長達(dá)60多年的金融分業(yè)經(jīng)營模式。但分業(yè)經(jīng)營模式在20世紀(jì)70年代后又開始面臨挑戰(zhàn)。這一時(shí)期經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢，不能綜合經(jīng)營金融業(yè)務(wù)，致使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍過于狹窄，在金融工具和金融創(chuàng)新方面受到很大限制，降低了盈利能力。1986年，英國率先放松了對綜合經(jīng)營的限制。1999年，美國通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，完成了從分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營的轉(zhuǎn)變。此次國際金融危機(jī)雖然使全能銀行、金融超市理念遭到挑戰(zhàn)，但國際金融業(yè)重新采取分業(yè)經(jīng)營模式的可能性近乎為零。
　　我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的現(xiàn)狀與特點(diǎn)。目前，我國有一些商業(yè)銀行投資設(shè)立了基金管理公司，一些商業(yè)銀行獲準(zhǔn)成為投資入股保險(xiǎn)公司的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，一些商業(yè)銀行設(shè)立或投資入股金融租賃公司，一些商業(yè)銀行投資入股信托公司。我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營初見成效，表現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是綜合經(jīng)營已經(jīng)成為大型商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，主要涉及基金、證券、信托、保險(xiǎn)和金融租賃等業(yè)務(wù)。二是非銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)占比較小，利潤貢獻(xiàn)度較低。目前，大部分商業(yè)銀行非銀行子公司的資產(chǎn)不足集團(tuán)資產(chǎn)的5%，利潤貢獻(xiàn)不足2%。另外，商業(yè)銀行現(xiàn)在從事基金管理、信托、保險(xiǎn)和金融租賃等業(yè)務(wù)，回報(bào)率都比較低。三是在實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的同時(shí)，反映出非銀行業(yè)務(wù)對母體集團(tuán)的依賴性較高。商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營以交叉銷售和合作營銷等方式實(shí)現(xiàn)了一定的協(xié)同效應(yīng)，但非銀行子公司主要依托母體集團(tuán)的網(wǎng)店，以母體集團(tuán)原有的龐大客戶群體為主要營銷對象。
　　我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營展望。按照“十二五”規(guī)劃綱要要求積極穩(wěn)妥推進(jìn)我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營，首先應(yīng)培育機(jī)制基礎(chǔ)。綜合經(jīng)營不是簡單地?cái)U(kuò)展商業(yè)銀行經(jīng)營邊界，關(guān)鍵是要實(shí)現(xiàn)各類業(yè)務(wù)的有效整合，這需要對現(xiàn)行商業(yè)銀行經(jīng)營管理體制進(jìn)行較大的改造，主要包括完善內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理體制、完善公司治理結(jié)構(gòu)和積極推進(jìn)非銀行子公司的發(fā)展等。其次，應(yīng)拓展非銀行業(yè)務(wù)市場。商業(yè)銀行在綜合經(jīng)營過程中，應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營特色，有選擇地完善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。究竟是實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的全面綜合經(jīng)營或部分綜合經(jīng)營，還是繼續(xù)保持對某些業(yè)務(wù)的單一經(jīng)營，依然是值得各商業(yè)銀行認(rèn)真思考的問題。最后，應(yīng)加快業(yè)務(wù)整合。加快推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)的整合。例如，在產(chǎn)品整合方面，母、子公司的金融產(chǎn)品和服務(wù)要形成有機(jī)體系，一站式滿足客戶多元化的需求。在積極穩(wěn)妥推進(jìn)我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營過程中，還需要注意解決兩大問題。一是盡快制定相關(guān)法律。應(yīng)在法律的規(guī)范和指引下由市場主體自主選擇綜合經(jīng)營的發(fā)展戰(zhàn)略。二是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。綜合經(jīng)營的一個(gè)潛在棘手問題是風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅�。為了避免同一股東控制下各子公司之間隱埋和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，特別要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)在不同業(yè)務(wù)間傳染。