近日，北京大學金融與證券研究中心主任曹鳳岐在參加“兩岸金融研討會暨高峰論壇”時表示，隨著競爭的國際化和混業(yè)經營的發(fā)展，嚴格的分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)督存在很多問題。中國金融監(jiān)管改革的目標是建立一行一會體制。
曹鳳岐表示，金融監(jiān)管問題在金融危機以后作為一個非常重要的問題在國際上已經提出來了。去年7月，奧巴馬總統(tǒng)簽署的金融監(jiān)管改革法案對中國來說有很大的借鑒意義，也為中國金融監(jiān)管改革帶來三點啟示。
第一，中國應該走統(tǒng)一監(jiān)管之路。中國現在是分業(yè)經營、分業(yè)管理，一行三會(中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會)�，F在世界各國為了加強監(jiān)管，相當一部分國家逐漸走向統(tǒng)一監(jiān)管。
第二，加強宏觀金融審慎性監(jiān)管。過去主要防范個別銀行的風險，認為個別銀行的風險可能會導致整個的銀行風險，包括巴塞爾協議一、巴塞爾協議二都強調對單個銀行的監(jiān)管，防范個別風險�，F在看來應該加強宏觀審慎性監(jiān)管，銀行體系風險并不是一個銀行的事，可能宏觀體系的一些問題，所以巴塞爾協議三現在深化金融監(jiān)管，尤其是強調加強宏觀審慎監(jiān)管。個別的銀行是非系統(tǒng)性風險，像美國的金融危機是系統(tǒng)性風險，這不是個別銀行內控可以解決的，所以監(jiān)管的重點應該轉向宏觀謹慎性監(jiān)管。
第三，注意保護投資者的權益。金融危機爆發(fā)除了監(jiān)管不力之外，還有華爾街老板們的貪婪和瘋狂。他們只會向政府要錢，甚至他們向政府要救助的也是坐著飛機去，破產的時候拿高額的賠償金，因此如何保護投資者是一個非常重大的問題。美國設立了投資者保護局，對信用卡、抵押貸款等等進行管理，這對中國有很大的借鑒意義。
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中國金融監(jiān)管改革的目標是建立一行一會體制 |
曹鳳岐表示，從中國的金融結構、金融發(fā)展來看，中國的分業(yè)管理還是適合目前的情況，一行三會還在發(fā)揮作用。但是隨著競爭的國際化，混業(yè)經營的發(fā)展，嚴格的分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)督存在很多問題。
曹鳳岐進一步指出中國的金融監(jiān)管體系主要存在的四個問題。第一，金融監(jiān)管的內容和范圍狹窄，監(jiān)管的手段比較落后。第二，缺乏一個統(tǒng)一的機構監(jiān)管混業(yè)經營和控股公司，而且在中國控股公司的法律地位沒有非常明確。第三，缺乏一套合理、有效的機制。第四，出現分業(yè)監(jiān)管真空、監(jiān)管錯位，被監(jiān)管對象可以鉆監(jiān)管漏洞。另外分業(yè)經營、分業(yè)管理已經阻礙金融的進一步發(fā)展和創(chuàng)新。
中國人民大學校長助理、研究生院常務副院長吳曉求對曹鳳岐的看法表示贊同。他認為，隨著金融市場的發(fā)展，特別是隨著金融體系的改變，現在的金融體系都朝著資產管理、財富管理轉變，分業(yè)監(jiān)管的不適應性越發(fā)明顯。同時商業(yè)銀行受到了所有人的監(jiān)管，央行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等等都監(jiān)管它，但是對其他的金融機構從事財務管理就不是這樣，所以從金融機構功能的發(fā)展趨勢來看，應該認真研究今后的監(jiān)管模式。
對于未來應該建立一種什么樣的監(jiān)管模式，曹鳳岐提出了自己的觀點。他指出，中國金融監(jiān)管改革的目標是建立一行一會體制。
“在三會之上再建立一個金融監(jiān)管機構，即中國金融監(jiān)管管理委員會。由該委員會負責通盤制訂政策、統(tǒng)一監(jiān)管標準和執(zhí)行法律。在其下面設立三個委員會，第一個是金融審慎監(jiān)管委員會，第二個是投資者保護委員會，第三個是成立金融穩(wěn)定委員會�！辈茗P岐說。
曹鳳岐表示，可以將原來一行三會的宏觀監(jiān)管和微觀監(jiān)管轉到投資者保護委員會下面，負責保護投資者，包括協助投資者的申訴、仲裁乃至訴訟，而且對一些衍生品進行審查。
曹鳳岐認為，中國人民銀行下面的金融穩(wěn)定局很難擔當起整個金融穩(wěn)定的職責，無法把銀行證券都包含在里面，很難發(fā)揮出穩(wěn)定金融的作用。可以考慮將金融穩(wěn)定局升格為金融穩(wěn)定委員會，放在金監(jiān)會下面。然后在金監(jiān)會下面的銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會還是各負其責，分別對銀、證、保業(yè)務進行功能性監(jiān)管。