美國總統(tǒng)奧巴馬21日簽署金融監(jiān)管改革法案,使之成為法律,標志著華爾街正式掀開新金融時代序幕。
　　這部美國有史以來最大規(guī)模、最為嚴厲的金融改革法案,將重新塑造華爾街的“根本”。新法案將嚴格監(jiān)管華爾街銀行進入高風險的衍生品市場,限制銀行投身對沖基金以及其他投機性交易,對提供信用卡、住房抵押貸款等關系百姓民生的金融機構更加嚴格監(jiān)管,保護消費者金融權益。雖然這部法律仍有爭議,特別是華爾街金融大鱷們已經(jīng)表示不會就此罷休,準備把這次金融改革的成本轉(zhuǎn)嫁到民眾身上,以此向政府施壓。但是,這部法案的出臺,仍然給世界各國以許多啟發(fā)。
　　立法宗旨和目的值得借鑒。奧巴馬總統(tǒng)在簽字儀式上的講話,直言該法案的目的:這項改革代表著給消費者歷史上最有力的金融保護。法案將在金融系統(tǒng)中保護消費者,而不是大銀行,不是投資機構。消費者在與金融機構的博弈中處于弱勢,利益受損屢見不鮮,政府通過國家機器站在消費者一邊,與財大氣粗的金融機構爭斗,堅決保護消費者利益,這對中國來說,是有所啟示的。
　　法案的這幾點值得我們關注。比如,成立專門機構,配備專門人員,有權認定哪些金融機構可能對市場產(chǎn)生系統(tǒng)性沖擊,從而在資本金和流動性方面對這些機構提出更加嚴格的監(jiān)管要求,防止金融機構冒險行為導致系統(tǒng)性風險發(fā)生;設立新的消費者金融保護局,對提供信用卡、抵押貸款和其他貸款等消費者金融產(chǎn)品及服務的金融機構實施監(jiān)管,切實保護消費者的利益;美聯(lián)儲將對企業(yè)高管薪酬進行監(jiān)督,一旦發(fā)現(xiàn)薪酬制度導致企業(yè)過度追求高風險業(yè)務等,美聯(lián)儲有權加以干預和阻止。而從目前來看,在我們國家,金融機構高管高薪不但沒有收斂,反而有擴大之勢,這背后,是否也隱藏著巨大的金融風險呢？
　　當然,一部法律不可能包羅萬象,也不是萬能的,但是,美國金融機構針對法律漏洞展開創(chuàng)新,美國政府發(fā)現(xiàn)金融機構鉆法律空子后,又通過立法進行監(jiān)管,美國采取的這種創(chuàng)新-監(jiān)管-再創(chuàng)新-再監(jiān)管的模式,使得金融機構活力越來越大,創(chuàng)新水平越來越高,同時使得監(jiān)管法律越來越完善,不值得我們學習嗎？
　　筆者相信,美國金融監(jiān)管改革法案的實施,必將給世界金融業(yè)帶來長遠的影響。我們應該從中借鑒一些有益的東西。