“想投資？錢太少？無需擔(dān)心，金橙養(yǎng)老輕松搞定！超低門檻，1萬元起（含）�！逼桨层y行官網(wǎng)如此推薦一款“理財產(chǎn)品”。
“這是一款集合產(chǎn)品，既不是保險產(chǎn)品也不是理財產(chǎn)品，其實是理財范疇類的一款中低風(fēng)險產(chǎn)品計劃吧，宏觀上來看還是一款理財，只不過這款理財?shù)陌l(fā)行機(jī)構(gòu)是平安養(yǎng)老保險�！逼桨层y行濟(jì)南花園路支行對該產(chǎn)品的解釋更是讓人一頭霧水。
“金橙養(yǎng)老”到底是保險還是理財？新晨報記者從平安銀行官方網(wǎng)站了解到，“金橙養(yǎng)老”第一期就高調(diào)打出了預(yù)期年化收益率最高5.7%的誘人宣傳，而且平安銀行還將其與貨幣基金、一年期定存、活期利率等做了直接對比，并對其做了收益演示。
新晨報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“金橙養(yǎng)老”公然放在平安銀行的營業(yè)大廳里銷售，被業(yè)內(nèi)學(xué)者指為披著銀行理財?shù)鸟R甲誤導(dǎo)投資者，企圖借助銀行的信用“渾水摸魚”。
今年以來，銀行理財收益率普遍下滑，難覓破6產(chǎn)品，平安銀行卻憑借一款名為“金橙養(yǎng)老”的高收益“理財產(chǎn)品”賺足了眼球。
新晨報記者了解到，平安銀行該款產(chǎn)品全稱為“金橙養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品”，目前其第7號組合已發(fā)行了26期，預(yù)期收益率居高不下，均在5.7%—6.8%之間。而且，該系列產(chǎn)品起購金額僅為1萬元，這與銀監(jiān)會規(guī)定的銀行理財產(chǎn)品5萬元的“起步價”相差甚遠(yuǎn)。
新晨報記者研究發(fā)現(xiàn)，“金橙養(yǎng)老”管理人為平安養(yǎng)老保險股份有限公司，而產(chǎn)品托管人和銷售機(jī)構(gòu)為平安銀行，而且公然放在平安銀行的營業(yè)大廳里銷售。那么“金橙養(yǎng)老”究竟屬于保險產(chǎn)品還是銀行理財產(chǎn)品呢？平安銀行是否涉嫌將保險產(chǎn)品穿上理財?shù)摹榜R甲”進(jìn)行偽裝銷售？為此，新晨報記者于8月24日發(fā)函至平安銀行總行進(jìn)行求證�！斑@是一款銀行代銷的保險產(chǎn)品，在銀行這是很正常的�！逼桨层y行總行相關(guān)負(fù)責(zé)人8月26日如此回復(fù)新晨報記者，當(dāng)新晨報記者提出這款產(chǎn)品與其他代銷產(chǎn)品的“待遇”不同后，該負(fù)責(zé)人則說：“這是一款創(chuàng)新產(chǎn)品，是保監(jiān)會今年特批的保險公司發(fā)行的資產(chǎn)托管計劃，跟其他的養(yǎng)老保險產(chǎn)品是不一樣的，有點類理財性質(zhì)�！�
山東財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究中心主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授陳華認(rèn)為“金橙養(yǎng)老”本質(zhì)上是一款保險產(chǎn)品，只是平安銀行為其披上了理財產(chǎn)品的“外衣”在銀行內(nèi)進(jìn)行銷售，這樣很容易讓投資者誤認(rèn)為這是一款理財產(chǎn)品。
“超低門檻，1萬元起”
在貨幣基金去年底以來迅猛增長勢頭之下，一些商業(yè)銀行也有針對性地創(chuàng)新以應(yīng)對，除了紛紛推出銀行系“寶寶”外，也有銀行創(chuàng)新理財產(chǎn)品收益率超過5%來吸引投資者。平安銀行金橙養(yǎng)老產(chǎn)品，一方面門檻降低至1萬元，另一方面因為投資范圍較大，收益率較高，以此吸引投資者，引起投資者質(zhì)疑。
8月24日下午，新晨報記者來到平安銀行濟(jì)南花園路支行咨詢理財產(chǎn)品，當(dāng)時有兩位理財經(jīng)理在值班，其中一位叫李朋（化名）的經(jīng)理一直在大廳走動，接待客戶，看到記者進(jìn)入，他熱情地請記者坐在了理財專柜前，自己則站在記者旁邊介紹產(chǎn)品。當(dāng)記者提出想了解高收益的理財產(chǎn)品時，李朋直接推薦了這款金橙養(yǎng)老產(chǎn)品。
新晨報記者從李朋提供的產(chǎn)品說明書中看到，8月24日在售的該系列產(chǎn)品共6款，投資期限從270天至610天不等，預(yù)期收益率均在6.2%以上，該系列產(chǎn)品最引人注目的就是起購金額僅1萬元，且預(yù)期收益率明顯比平安銀行在售的其他系列理財產(chǎn)品高。
根據(jù)銀監(jiān)會下發(fā)的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元，三級和四級風(fēng)險評級的產(chǎn)品，單一客戶銷售起點為10萬，五級為20萬元。目前大部分短期理財產(chǎn)品風(fēng)險等級都介于二級和三級之間，銀行理財說明書中會標(biāo)明該產(chǎn)品的風(fēng)險等級。很明顯，金橙養(yǎng)老產(chǎn)品違背了此項規(guī)定。
為進(jìn)一步了解情況，8月25日，新晨報記者致電平安銀行客服電話咨詢金橙養(yǎng)老產(chǎn)品，客服人員很肯定地告訴記者這是一款理財產(chǎn)品，并非保險產(chǎn)品，至于1萬元起售的疑問，該客服人員則稱是合理的，沒有問題。如此說法不一，投資者根本了解不到這款產(chǎn)品的實情。
保險偽裝成理財？
面對新晨報記者質(zhì)疑這是否是一款保險產(chǎn)品。李朋回答：“這是一款集合產(chǎn)品，既不是保險產(chǎn)品也不是理財產(chǎn)品，其實是理財范疇類的一款中低風(fēng)險產(chǎn)品計劃吧，宏觀上來還是一款理財，只不過這款理財?shù)陌l(fā)行機(jī)構(gòu)是平安養(yǎng)老保險�！崩钆笠步忉尣磺宄�，這款產(chǎn)品的具體定位是什么，只是模棱兩可地回答了記者的提問。
接下來，李朋就催促記者今天直接在柜臺買下這款產(chǎn)品，否則明天很多產(chǎn)品就有可能限額售完，買不上了。這不禁讓記者納悶，在銀行柜臺與其他理財產(chǎn)品一起銷售、辦理，卻稱不是理財產(chǎn)品，也不是保險產(chǎn)品，言辭模模糊糊，這不是混淆視聽嗎？
“由于資產(chǎn)管理者并非平安銀行，因此該系列理財產(chǎn)品不能被定義為銀行理財產(chǎn)品，它本質(zhì)上還是一款保險產(chǎn)品，只是披上了理財產(chǎn)品的‘外衣’，在銀行內(nèi)進(jìn)行銷售，很容易引起投資者誤解。”山東財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究中心主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授陳華認(rèn)為。
新晨報記者了解到，銀行賣保險早有先例，但如果打著理財旗號，并沒有明說是一款保險，投資者很容易混淆將其當(dāng)成銀行理財產(chǎn)品來買。據(jù)了解，按照保監(jiān)會的規(guī)定，為避免銷售誤導(dǎo)，保險是不能和存款、理財產(chǎn)品收益率進(jìn)行對比的。然而，新晨報記者從平安銀行官方網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，金橙養(yǎng)老產(chǎn)品第一期就高調(diào)打出了預(yù)期年化收益率的宣傳口號，在平安銀行官網(wǎng)產(chǎn)品介紹中，還與貨幣基金、一年期定存、活期利率等作了對比，很明顯是在刻意包裝這款產(chǎn)品。
在官網(wǎng)中記者看到，金橙養(yǎng)老產(chǎn)品高調(diào)列出了收益大PK和收益演示，指出金橙養(yǎng)老第一期預(yù)期收益高達(dá)5.7%，貨幣基金3%-4%，一年定期約3.25%，活期0.35%，明顯凸顯這款產(chǎn)品的高收益率，從產(chǎn)品定義到收益對比，“金橙養(yǎng)老”把消費者弄得云里霧里，真實情況卻不公布于眾，令不少不明真相的投資者稀里糊涂買了單。
“馬甲”理財避重就輕
一般來說，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品參照保險資金適用的投資范圍和對象，投資范圍較銀行理財產(chǎn)品更寬。平安養(yǎng)老金橙養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品的說明書中顯示，該款產(chǎn)品其中一個組合資金投向包括：在國內(nèi)依法公開發(fā)行或上市的股票、股票基金、股票型保險產(chǎn)品、權(quán)證、股指期貨、債券、債券回購、債券基金、債券型保險產(chǎn)品、銀行存款、貨幣市場基金、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)支持證券、信托公司集合資金信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理公司基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃和項目資產(chǎn)支持計劃等，以及監(jiān)管部門規(guī)定的其他投資品種和范圍。不難看出，上述投向中有很多是銀行理財產(chǎn)品所禁投的。
正是因為投資范圍較銀行理財產(chǎn)品寬，此款產(chǎn)品可以大幅增厚其收益率水平，不過不少投資者質(zhì)疑這款產(chǎn)品無論怎樣包裝，從投向上來看，還是難掩其保險的本質(zhì)，這是否也潛在增加了這類產(chǎn)品的風(fēng)險？李朋對此的解釋是：“您的擔(dān)憂也不無道理，很多人以為是保險公司做的就不放心，其實風(fēng)險大不大主要應(yīng)該看錢投到什么地方。這款產(chǎn)品有些投向雖然不是理財產(chǎn)品的投資方向，但是投資的方向風(fēng)險等級都比較低�！�
李朋介紹，這是一款非保本、穩(wěn)健型理財，風(fēng)險等級評定為二級風(fēng)險，從2012年開始發(fā)行。“這款產(chǎn)品很受平安集團(tuán)的老客戶和集團(tuán)內(nèi)部員工歡迎，產(chǎn)品發(fā)行時，他們都會收到短信通知，產(chǎn)品很快就會賣光。截至目前，已有到期產(chǎn)品，以往從未虧損過。”新晨報記者提出想要查看已到期產(chǎn)品的實際收益率，李朋自己都找不到相關(guān)數(shù)據(jù)，查看平安銀行官網(wǎng)，這款金橙養(yǎng)老產(chǎn)品的相關(guān)信息均沒有披露，產(chǎn)品實情如何，全憑理財經(jīng)理怎樣說。
“很多時候，投資者沒有了解清楚產(chǎn)品是否為銀行理財產(chǎn)品，也不了解產(chǎn)品的收益類型、風(fēng)險等級等情況。而一些銀行理財經(jīng)理為完成銷售業(yè)績，往往避重就輕，高調(diào)宣傳產(chǎn)品收益率高等優(yōu)勢而回避風(fēng)險，導(dǎo)致投資者購買到與自己風(fēng)險承受能力不匹配的理財產(chǎn)品。”山東社會科學(xué)院財政金融研究所副所長黃晉鴻提醒投資者。
