編者按：3月8日下午，十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議新聞中心舉行記者會(huì)，環(huán)境保護(hù)部副部長(zhǎng)吳曉青就大眾關(guān)心的環(huán)保問(wèn)題回答記者提問(wèn)時(shí)表示，污染物排放最大的源頭是燃燒排放，燃燒排放最大的來(lái)源是燃煤，所以要減少京津冀的污染，必須要減少京津冀煤炭的使用量。
另外，兩會(huì)中有不少代表提出有關(guān)環(huán)保方面的建議，引發(fā)熱議，成為兩會(huì)的焦點(diǎn)之一。而兩會(huì)上討論的議題往往會(huì)成為資本投資的“風(fēng)向標(biāo)”，今日本版從空氣治理、水污染治理、環(huán)境監(jiān)測(cè)、固廢處理等四方面對(duì)環(huán)保類上市公司進(jìn)行分析解讀，以饗讀者。
資本嗅著“空氣”撈金
全國(guó)人大常委會(huì)委員長(zhǎng)張德江作全國(guó)人大常委會(huì)工作報(bào)告時(shí)表示，常委會(huì)對(duì)環(huán)境保護(hù)法修訂草案進(jìn)行了兩次審議。常委會(huì)組成人員強(qiáng)調(diào)，要充分認(rèn)識(shí)環(huán)境保護(hù)工作的緊迫性、長(zhǎng)期性和復(fù)雜性，深入分析環(huán)境問(wèn)題產(chǎn)生的深層次原因，通過(guò)完善法律制度，加強(qiáng)環(huán)境管理過(guò)程控制，強(qiáng)化污染物排放行為監(jiān)管，加大違法行為懲治力度，著力解決群眾反映強(qiáng)烈的大氣、水、土壤污染等環(huán)境突出問(wèn)題，努力從根本上扭轉(zhuǎn)環(huán)境質(zhì)量惡化趨勢(shì)。對(duì)此，分析人士指出，今年資本的觸角還將繼續(xù)向空氣治理板塊蔓延。
從行情表現(xiàn)來(lái)看，截至3月9日，3月份以來(lái)，元力股份(9.25%)、創(chuàng)元科技(7.87%)、天立環(huán)保(7.66%)、南風(fēng)股份(7.65%)、科林環(huán)保(7.12%)、三維絲(6.67%)、雪萊特(6.20%)等空氣治理概念股月內(nèi)累計(jì)漲幅超5%。
值得一提的是，未來(lái)五年，是中國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)的關(guān)鍵時(shí)期，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化將繼續(xù)快速發(fā)展。中國(guó)的大氣污染治理將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。隨著治理范圍的不斷擴(kuò)大，更多的資金將大舉進(jìn)軍治理大氣污染領(lǐng)域，其中不排除民間資本。中投顧問(wèn)環(huán)保行業(yè)研究員侯宇軒表示，民間資本加入治理大氣污染能加快大氣環(huán)境改善的速度，促使環(huán)保政策真正落地，實(shí)現(xiàn)減少大氣污染排放。
投資策略方面，光大證券的一位分析師認(rèn)為，除了大氣污染監(jiān)測(cè)概念股值得關(guān)注外，減排和廢氣處理工程類個(gè)股亦值得關(guān)注，可分為兩大類。如：脫硫脫銷處理工程類：龍凈環(huán)保、國(guó)電清新、九龍電力、永清環(huán)保等；其他廢氣處理工程類：三維絲、科林環(huán)保、天立環(huán)保等。
水污染清潔行動(dòng)箭在弦上
十八大提出加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)，建設(shè)美麗中國(guó)。今年在全國(guó)兩會(huì)期間，代表委員對(duì)于環(huán)境問(wèn)題的給予前所未有的關(guān)注，環(huán)保行業(yè)在未來(lái)發(fā)展空間廣闊。據(jù)了解，2014年有望出臺(tái)的是“清潔水行動(dòng)計(jì)劃”，水污染治理作為環(huán)保行業(yè)中的子行業(yè)，也蘊(yùn)含巨大市場(chǎng)空間。
在二級(jí)市場(chǎng)上，水污染處理概念股聞風(fēng)而動(dòng)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日,今年以來(lái)，星源過(guò)濾期間累計(jì)漲幅高達(dá)88%，另有國(guó)中水務(wù)（16.6%）、瀚藍(lán)環(huán)境（15.5%）、中電環(huán)保（13.8%）、津膜科技（12.8%）等個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前。
隨著收入的增加，居民對(duì)和身體健康密切相關(guān)的環(huán)境問(wèn)題的關(guān)注度不斷提高，同時(shí)，工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的發(fā)展導(dǎo)致水污染的范圍不斷擴(kuò)散、程度不斷加深。水環(huán)境惡化和人民需求之間的矛盾，為水處理及相關(guān)行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。
從供水端來(lái)看，隨著水源地污染的加深和新自來(lái)水標(biāo)準(zhǔn)的提高，三類企業(yè)將受益于水污染治理，分別為：水處理技術(shù)類企業(yè)、水質(zhì)監(jiān)測(cè)和達(dá)標(biāo)排放企業(yè)以及供排水管道企業(yè)。
我國(guó)水資源短缺的現(xiàn)狀導(dǎo)致地下水已經(jīng)成為工業(yè)、居民生活用水的重要來(lái)源，地下水受污染將導(dǎo)致供水企業(yè)必須提高水處理技術(shù)，為有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的水處理設(shè)備供應(yīng)商提供了較大的市場(chǎng)需求，如元力股份、津膜科技等。由于地下水處理的難度較大，解決其污染問(wèn)題的重點(diǎn)在于防止污染，主要體現(xiàn)在監(jiān)測(cè)和污水達(dá)標(biāo)排放兩方面，前者受益企業(yè)有天瑞儀器、先河環(huán)保，后者包括首創(chuàng)股份等污水治理龍頭。此外，相關(guān)供排水管道的升級(jí)將有利于巨龍管業(yè)、青龍管業(yè)等上市管材企業(yè)。
環(huán)境監(jiān)測(cè)需求快速增長(zhǎng)
環(huán)境問(wèn)題日益嚴(yán)重，治理勢(shì)在必行。從當(dāng)前政策的導(dǎo)向來(lái)看，環(huán)保產(chǎn)業(yè)已經(jīng)迎來(lái)了黃金十年發(fā)展期。加大環(huán)境治理和保護(hù)生態(tài)的工作力度、投資力度、政策力度，因此，環(huán)保行業(yè)在政策驅(qū)動(dòng)下，未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間將保持持續(xù)快速的增長(zhǎng)。而保護(hù)環(huán)境，監(jiān)測(cè)先行。
據(jù)了解，環(huán)境保護(hù)部、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部2013年8月份聯(lián)合印發(fā)《國(guó)家環(huán)境監(jiān)管能力建設(shè)“十二五”規(guī)劃》指出，“十二五”期間環(huán)境監(jiān)測(cè)領(lǐng)域規(guī)劃總投資400億元。其中環(huán)境監(jiān)測(cè)儀器及運(yùn)維服務(wù)的投入，將占絕大部分。
安信證券預(yù)測(cè)未來(lái)3年火電機(jī)組脫硝改造步入高峰期，相關(guān)在線監(jiān)測(cè)行業(yè)進(jìn)入需求快速發(fā)展的時(shí)期。國(guó)家對(duì)大氣監(jiān)測(cè)網(wǎng)的建設(shè)拉動(dòng)相關(guān)監(jiān)測(cè)儀器需求規(guī)模約20億元；而未來(lái)新污染源監(jiān)測(cè)因子增加必將帶來(lái)相關(guān)監(jiān)測(cè)儀器需求市場(chǎng)的快速增加。
環(huán)境監(jiān)測(cè)高端儀器領(lǐng)域進(jìn)口替代空間大。目前高端儀器一直被外資壟斷，國(guó)產(chǎn)PM2.5監(jiān)測(cè)儀器市場(chǎng)占有率僅為15%，未來(lái)高端儀器的進(jìn)口替代空間大，行業(yè)并購(gòu)未來(lái)成為趨勢(shì)。
安信證券給予環(huán)境監(jiān)測(cè)行業(yè)“領(lǐng)先大市-A”投資評(píng)級(jí)。政策驅(qū)動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來(lái)5年年均增速17%左右，隨著火電脫硝、大氣污染監(jiān)測(cè)及新的監(jiān)測(cè)領(lǐng)域增加，環(huán)保監(jiān)測(cè)儀器行業(yè)的需求規(guī)模保持20%以上的快速增長(zhǎng)，重點(diǎn)推薦雪迪龍、聚光科技、先河環(huán)保。
固廢處理進(jìn)入快速發(fā)展期
在今年的政府工作報(bào)告中，環(huán)境保護(hù)問(wèn)題被放在非常重要的位置。環(huán)境保護(hù)與人們的生活息息相關(guān)，涉及眾多細(xì)分領(lǐng)域，其中，固廢處理行業(yè)，相比較而言起步較晚，發(fā)展也落后于污水處理、煙氣處理等行業(yè)。
因此，市場(chǎng)人士表示，固廢處理行業(yè)將是我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)中最具發(fā)展前景的領(lǐng)域，成為環(huán)保各個(gè)子領(lǐng)域發(fā)展的后起之秀。目前，A股市場(chǎng)中，涉及固廢處理行業(yè)的上市公司主要有：桑德環(huán)境、盛運(yùn)股份、格林美、首創(chuàng)股份、城投控股、維爾利、華光股份等。
“十一五”期間我國(guó)環(huán)�？偼顿Y額與固廢處理投資額分別為2.16萬(wàn)億元、2100億元，到“十二五”末將分別達(dá)到3.4萬(wàn)億元、8000億元，從投資占比情況來(lái)看固廢處理占比由“十一五”的9.7%提高到23.5%。所以，“十二五”期間，固廢處理將進(jìn)入快速發(fā)展的階段。
固廢處理涉及多個(gè)層面，是一個(gè)綜合治理的范疇，產(chǎn)業(yè)鏈完整。市場(chǎng)人士建議從以下四個(gè)層面對(duì)固廢處理行業(yè)布局。
第一，生活垃圾處理。我國(guó)目前垃圾焚燒比例在15%至20%之間，與國(guó)土面積相對(duì)較大的發(fā)達(dá)國(guó)家有較大差距。相關(guān)個(gè)股：華光股份。第二，危險(xiǎn)廢物處理。相比其它種類危廢處理，核廢料處理難度更大，壁壘更高，在我國(guó)大力推進(jìn)核電的背景下，核廢料處理也提上日程。相關(guān)個(gè)股：九龍電力。第三，工業(yè)固廢回收利用。原材料的制約成為我國(guó)工業(yè)固廢回收利用行業(yè)的發(fā)展之源，節(jié)約能源、減少污染同樣是行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素。相關(guān)個(gè)股：格林美。第四，廢棄電器電子回收處理。從強(qiáng)化環(huán)境保護(hù)的考慮，到“變廢為寶”的愈發(fā)重視；從“家電以舊換新”為行業(yè)帶來(lái)的新契機(jī)，到即將出臺(tái)的可能引起行業(yè)變革的“廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金”，政策助力行業(yè)發(fā)展貫穿始終。