日前，CCTV證券資訊執(zhí)行總編輯、首席新聞評(píng)論員鈕文新的題為《取締余額寶》的博客文章，主張取締余額寶，該文發(fā)布之后引起外界關(guān)注并引發(fā)關(guān)于“余額寶”們的論戰(zhàn)。
鈕表示，“余額寶是趴在銀行身上的"吸血鬼"，典型的"金融寄生蟲"。它們并未創(chuàng)造價(jià)值，而是通過(guò)拉高全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)成本并從中漁利。它們通過(guò)向公眾輸送一點(diǎn)點(diǎn)蠅頭小利，為自己贏得了巨額利潤(rùn)，同時(shí)讓全社會(huì)為之買單”。而余額寶基金經(jīng)理王登峰則反駁“吸血鬼”的說(shuō)法，他認(rèn)為這個(gè)言論其實(shí)是混淆視聽(tīng)，邏輯也是錯(cuò)漏百出，連金融學(xué)常識(shí)都存在理解上的偏差。
但誠(chéng)如王登峰所言，余額寶順應(yīng)了市場(chǎng)利率化的大潮，為“屌絲”型普通百姓找到了一條安全、方便、快捷的理財(cái)方式。銀行是利率市場(chǎng)化的主力軍，但在改革過(guò)程中走得較慢，余額寶促進(jìn)了銀行體系的轉(zhuǎn)型和升級(jí)，有利于其長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。
另外在質(zhì)疑之外，“寶寶”們集中問(wèn)世已經(jīng)迎來(lái)監(jiān)管層的格外關(guān)注。有媒體報(bào)道稱，證監(jiān)會(huì)已于近日召集貨幣基金規(guī)模居前的十余家基金公司一把手開會(huì)，專門提示目前貨幣基金可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。另外，證監(jiān)會(huì)或?qū)⑾掳l(fā)有關(guān)貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)提示的文件，其中一項(xiàng)核心內(nèi)容即為基金公司就所投資銀行協(xié)議存款做出風(fēng)險(xiǎn)管理，用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金做出保障等。外界對(duì)此評(píng)價(jià)稱，貨幣基金或?qū)⒂笆飞献顕?yán)格監(jiān)管”。
在世人的注視下，在“最嚴(yán)格監(jiān)管”之下的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)走向何方？
日前有消息稱，2月底，廣發(fā)基金等三家基金公司將在理財(cái)通亮相。時(shí)代周報(bào)記者向財(cái)付通相關(guān)負(fù)責(zé)人求證，該人士表示第二批基金公司將很快上線，但具體時(shí)間不方便告知。
“原定是二月底，現(xiàn)在看是不可能了，不知道時(shí)間要推到什么時(shí)候�！币晃恢槿耸糠Q，他們近期得到的消息是三月上線，但鑒于上次華夏基金獨(dú)家對(duì)接理財(cái)通的前車之鑒，他們也不確定此次是否為三家同時(shí)上陣。
而3月也將成為各類貨幣基金產(chǎn)品的密集上線期。日前，京東金融集團(tuán)高級(jí)總監(jiān)劉長(zhǎng)宏向媒體表示，京東將攜手國(guó)內(nèi)多家基金公司在一個(gè)月內(nèi)推出類余額寶業(yè)務(wù)，民生銀行直銷銀行的“如意寶”也即將上線。
“草根理財(cái)”盛宴還在繼續(xù)，“寶寶”們卻同時(shí)迎來(lái)質(zhì)疑之聲和監(jiān)管吹風(fēng)，外界評(píng)價(jià)稱，貨幣基金產(chǎn)品或迎來(lái)史上最嚴(yán)監(jiān)管。在談到貨幣基金時(shí)，部分基金公司已比較謹(jǐn)慎，稱現(xiàn)在為“敏感時(shí)期，不便多說(shuō)”。有基金公司人士則表示，新事物發(fā)展到一定階段后，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管可以使行業(yè)向良性發(fā)展。
“寶寶”密集上線
1月15日，有知情人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，理財(cái)通即將上線，首批合作對(duì)象僅為華夏基金一家。隨后記者向幾家基金公司求證，他們得到的消息仍為四家一起上線。而當(dāng)晚9時(shí)左右，在微信“我的銀行卡”頁(yè)面就悄然出現(xiàn)“理財(cái)通”界面，僅提供華夏基金財(cái)富寶一款貨幣基金產(chǎn)品，隨后，其他三家基金公司人士大呼“太突然”，有網(wǎng)友調(diào)侃此事為“基金業(yè)版的甄嬛傳”。
在華夏基金獨(dú)家上線之后，有基金公司人士曾透露，財(cái)付通方面稱其他基金公司會(huì)在1月22日正式上線，但此事后來(lái)不了了之。
“互聯(lián)網(wǎng)上的情況總是會(huì)變的，不知道這次是不是三家同時(shí)上線。”上述基金公司人士表示。有消息稱，春節(jié)后匯添富與理財(cái)通的測(cè)試已經(jīng)完成，易方達(dá)和廣發(fā)于2月下旬一起測(cè)試，南方基金也在努力加入理財(cái)通陣營(yíng)。
而3月也將成為“寶”類產(chǎn)品上線的密集期。民生銀行直銷銀行的“如意寶”即將正式上線，后臺(tái)對(duì)接匯添富基金和民生加銀基金。而京東金融集團(tuán)高級(jí)總監(jiān)劉長(zhǎng)宏近日對(duì)媒體表示，京東將與國(guó)內(nèi)十家基金公司合作，在一個(gè)月內(nèi)推出類余額寶業(yè)務(wù)。他稱：“目前國(guó)內(nèi)開展業(yè)務(wù)的基金公司有70多家，可以肯定的是，京東只會(huì)選擇十家老牌基金公司合作�！本〇|互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)將以“網(wǎng)銀錢包”為依托，后者將提供充值、提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬等功能的技術(shù)支持。余額寶二期“定期寶”或?qū)⒂?月上線。
另外，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信等運(yùn)營(yíng)商也將試水互聯(lián)網(wǎng)金融，有市場(chǎng)消息稱，中國(guó)移動(dòng)與匯添富基金、中國(guó)電信與嘉實(shí)基金、中國(guó)聯(lián)通與工銀瑞信正在商討合作事宜。目前的狀況是，只要擁有資金流和客戶群，幾乎任何互聯(lián)網(wǎng)和非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都有發(fā)展貨幣基金網(wǎng)上或移動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)的可能性。
從已公布的7日年化收益率情況來(lái)看，理財(cái)通曾經(jīng)擊敗余額寶、零錢寶等，一躍成為收益最高的“寶”產(chǎn)品。1月22日，對(duì)接了華夏基金財(cái)富寶貨幣基金的理財(cái)通正式上線，當(dāng)天的7日年化收益率高達(dá)7.394%，比余額寶的7日年化收益率高出近一個(gè)點(diǎn)，僅22日一天，理財(cái)通存入的資金規(guī)模超過(guò)8個(gè)億。1月26日，理財(cái)通的7日年化收益率更是飆升至7.9020%。但是春節(jié)后貨幣基金收益普遍回落，2月26日理財(cái)通7日年化收益率為6.1960%，每日萬(wàn)份收益為1.6273，但相比其他幾款產(chǎn)品，理財(cái)通的收益暫時(shí)仍具有優(yōu)勢(shì)。
眾基金同臺(tái)PK
與余額寶只對(duì)接天弘基金一家不同，微信理財(cái)通意在提供一個(gè)開放式平臺(tái)，除了首批上線的華夏基金以及近日即將上線的其他幾家基金公司外，未來(lái)或?qū)⑴c更多的基金公司合作。
蘇寧“零錢寶”是開放式平臺(tái)的先行者。1月15日正式上線的蘇寧“零錢寶”首期對(duì)接了廣發(fā)、匯添富的兩款基金產(chǎn)品，分別為廣發(fā)天天紅貨幣基金和和現(xiàn)金寶貨幣基金。具體操作上，零錢寶規(guī)定，每個(gè)賬戶同時(shí)只能持有一款基金產(chǎn)品，新用戶初次轉(zhuǎn)入時(shí)，可在兩個(gè)基金產(chǎn)品中任選一個(gè)，而零錢寶默認(rèn)推薦當(dāng)前7日年化收益率最高的基金產(chǎn)品。而京東即將推出的類余額寶產(chǎn)品，采取的也是開放式模式。據(jù)了解，京東的合作方將包括鵬華基金、嘉實(shí)基金等。
“怎樣給用戶一個(gè)優(yōu)先的選擇，還在探討中�！鄙鲜鲐�(cái)付通人士稱。在廣發(fā)基金等上線后，理財(cái)通將呈現(xiàn)多家基金公司共存的狀態(tài)，如何提供更好的用戶體驗(yàn)，或是理財(cái)通當(dāng)前要考慮的問(wèn)題。
以蘇寧零錢寶為例，兩款基金產(chǎn)品PK的模式，讓基金產(chǎn)品收益率高低一目了然，當(dāng)用戶持有的基金產(chǎn)品收益低于另一家時(shí)，可以通過(guò)更換基金公司的操作轉(zhuǎn)為當(dāng)前收益更高的基金產(chǎn)品。而財(cái)付通人士則表示，理財(cái)通用戶屆時(shí)可以自選基金產(chǎn)品，但頁(yè)面具體呈現(xiàn)出何種狀態(tài)，還在探討中。
從目前的情況來(lái)看，收益率高低決定了用戶資金流向。零錢寶公布的數(shù)據(jù)顯示，2月21日以前，廣發(fā)天天紅基金的7日年化收益率一直領(lǐng)先于匯添富的現(xiàn)金寶基金，甚至一度超越理財(cái)通的同期7日年化收益率。有市場(chǎng)消息稱，一個(gè)月內(nèi)廣發(fā)基金資金流入數(shù)億元，匯添富基金從零錢寶平臺(tái)流入的資金則基本忽略不計(jì)。不過(guò)，2月21日以后，匯添富基金的7日年化收益率則日漸高于廣發(fā)天天紅基金。幾款基金產(chǎn)品放在同一平臺(tái)上供用戶選擇時(shí)，基金公司將要應(yīng)對(duì)流動(dòng)性管理難度和申購(gòu)贖回的資金風(fēng)險(xiǎn)。
另外，從目前“寶”類產(chǎn)品情況來(lái)看，為了提供更好的用戶體驗(yàn)，大多支持T+0贖回，資金可以隨時(shí)取出。但實(shí)際上，貨幣基金通常需要T+2日贖回到賬，之所以能夠?qū)崿F(xiàn)T+0往往是基金公司或互聯(lián)網(wǎng)公司墊付資金。
有消息稱，由于支付寶僅對(duì)接天弘基金一家，所以兩方可以共同承擔(dān)墊資問(wèn)題，而理財(cái)通未來(lái)將對(duì)接多家基金公司，墊資問(wèn)題如何解決還不明細(xì)，目前華夏基金采用自有資金墊付的方式。