去年開(kāi)始增速放緩的銀行理財(cái)產(chǎn)品，雖然在今年再次遭遇監(jiān)管整頓，但仍然呈現(xiàn)出較去年量?jī)r(jià)齊升的局面。
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年11月30日，148家商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品37943款，其中人民幣理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)36451款，外幣理財(cái)產(chǎn)品1492款。按照11月份113家商業(yè)銀行共發(fā)行3676款理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模，2013年全年商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)4萬(wàn)款幾乎無(wú)懸念。其中，城商行今年極有可能在發(fā)行量方面超越大行和股份制銀行，躍居發(fā)行量第一位。
收益率方面，據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，到期理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率排名前30的產(chǎn)品中，招行占據(jù)9個(gè)席位，并包攬前4位；而后30位的產(chǎn)品中，大行發(fā)行的就達(dá)到了26款。此外，預(yù)期收益率前30名幾乎被外資行占盡，大行則又是該榜單后30名的主力。
2013：量?jī)r(jià)齊升
銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2012年各家商業(yè)銀行共發(fā)行28929款理財(cái)產(chǎn)品，同比增長(zhǎng)26.8%。截至2013年11月30日，148家商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品37943款，按照11月份113家商業(yè)銀行共發(fā)行3676款理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模推算，今年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量方面同比增長(zhǎng)有望超過(guò)30%。
增加的不僅是發(fā)行量，各類(lèi)銀行（城商行、股份制銀行、國(guó)有銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資行）非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率較去年均有不同程度的增長(zhǎng)。
從月度的數(shù)據(jù)曲線(xiàn)來(lái)看，以5月份為分水嶺，收益率走出了“V”的節(jié)奏。
2013年3月25日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》，這讓年初的銀行理財(cái)市場(chǎng)極為不平靜。
根據(jù)規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)該實(shí)現(xiàn)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標(biāo)的物）的對(duì)應(yīng)，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算；并且要合理控制理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額等等。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行理財(cái)資金直接或通過(guò)非銀行金融機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)交易平臺(tái)等間接投資于“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速。一些銀行在業(yè)務(wù)開(kāi)展中存在規(guī)避貸款管理、未及時(shí)隔離投資風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。
業(yè)內(nèi)人士表示，由于銀監(jiān)會(huì)明確資金投向一一對(duì)應(yīng)，勢(shì)必對(duì)銀行理財(cái)?shù)耐断蛟斐捎绊懀瑑r(jià)格走低的同時(shí)，也會(huì)影響到理財(cái)產(chǎn)品的收益，從而影響銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)。
銀率網(wǎng)2013年非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的月平均預(yù)期收益率走勢(shì)圖顯示，該指標(biāo)5月份達(dá)到最低點(diǎn)(4.24%)，這也是自2012年至今，與去年8月持平的歷史最低點(diǎn)。
這一走勢(shì)在6月份陡然改變。
在經(jīng)歷了6月份流動(dòng)性緊張的局面后，理財(cái)產(chǎn)品收益率開(kāi)始了高歌猛進(jìn)。非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的月平均預(yù)期收益率跳至4.76%，并在第四季度出現(xiàn)持續(xù)走高的態(tài)勢(shì)。
11月份（10月29日至11月28日），銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量大幅上升，創(chuàng)年內(nèi)單月發(fā)行量新高。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，11月份113家商業(yè)銀行共發(fā)行3676款理財(cái)產(chǎn)品，較上月環(huán)比上升31.3%。
同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率連續(xù)五個(gè)月走高，繼10月份創(chuàng)下全年高點(diǎn)4.9%后，11月份銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率繼續(xù)刷新紀(jì)錄，達(dá)5.07%。各期限類(lèi)型理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率已全線(xiàn)超越6月末流動(dòng)性偏緊時(shí)的收益水平。據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，投資期限小于1個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.41%，較前一月上升21.92個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)近三年來(lái)該期限類(lèi)型理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率的新高。
城商行：躍居第一
一直在努力的城商行，有望在2013年實(shí)現(xiàn)發(fā)行量和收益率雙料冠軍。
銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2012年城市商業(yè)銀行（含農(nóng)村商業(yè)銀行）共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品9389款，較前一年上升超過(guò)50%，增幅居各類(lèi)型銀行之首，但發(fā)行量仍低于股份制銀行。發(fā)行量占比方面，股份制銀行仍居第一，占比達(dá)36.3%。城市商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量超越國(guó)有銀行位居第二，占年度理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總量比例較前一年大幅上升超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)至32.5%，成為僅次于股份制銀行的第二大發(fā)行主體。
截至到2013年11月底，人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行主體構(gòu)成中，城商行以12587款的發(fā)行量和35%的占比超越股份制銀行躍居第一位。
各類(lèi)銀行非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率方面，今年城商行仍以4.83%居首位。股份制銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資行依次排后，但是與2012年相比，均有不同程度的增長(zhǎng)。其中，外資行由去年的4.09%上升到今年的4.46%，上升幅度最大。
招行：出鏡率最高
根據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，到期理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率排名前30的產(chǎn)品中，招行占據(jù)9款產(chǎn)品，值得注意的是，2013年“焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)”系列包攬收益前3甲，4款產(chǎn)品實(shí)際收益率都在10%以上，其他幾款產(chǎn)品收益率也都在7%以上。
但同樣讓招行屢登黑榜的也是“焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)”系列產(chǎn)品。11月份未達(dá)最高預(yù)期收益率的11款產(chǎn)品均為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，其中招商銀行8款。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，招商銀行未達(dá)標(biāo)的理財(cái)產(chǎn)品均為“焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)”系列產(chǎn)品，從掛鉤標(biāo)的來(lái)看，掛鉤匯率的產(chǎn)品占5款，掛鉤黃金的產(chǎn)品占3款。
根據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，今年10月到期的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，有14款未實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率，招行在其中占10款，且這10款均為“焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)”系列產(chǎn)品。
對(duì)此，招行總行金融市場(chǎng)部相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對(duì)媒體表示，在10月及11月到期的“焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)”系列產(chǎn)品的發(fā)行區(qū)間，即今年7、8月份市場(chǎng)判斷美國(guó)有較大機(jī)會(huì)在今年四季度開(kāi)始逐步從量化寬松政策中退出，所以在挑選產(chǎn)品標(biāo)的物及市場(chǎng)方向時(shí)招行主要以看漲美元為基礎(chǔ)。至10月初，美聯(lián)儲(chǔ)出乎市場(chǎng)預(yù)期沒(méi)有采取任何退出行動(dòng)，市場(chǎng)對(duì)美元頓現(xiàn)信心不穩(wěn)的情況，導(dǎo)致非美貨幣及黃金出現(xiàn)一波反彈，負(fù)面影響期內(nèi)到期產(chǎn)品。
大行：屢屢墊底
無(wú)論是到期理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率排名后30的產(chǎn)品，還是發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率排名后30的產(chǎn)品，國(guó)有商業(yè)銀行都占據(jù)多數(shù)。
今年前11個(gè)月，大行有26款產(chǎn)品在理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率榜單的后30名中出現(xiàn)，而在預(yù)期收益率后30名排行中，國(guó)有大行全部包攬。
值得一提的是，銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率排名前30名中，外資行是絕對(duì)主力，只有兩家是中資行。
不過(guò)，今年各類(lèi)銀行非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率一項(xiàng)，國(guó)有商業(yè)銀行為4.41%，較去年提高18.04個(gè)BP，僅次于外資行。