隨著上市公司中報的密集出爐，近日又有博時、南方、華泰柏瑞等5家基金公司上半年的盈利狀況浮出水面。整體來看，在上半年經(jīng)營情況已揭曉的14家基金公司中，大部分基金公司凈利潤同比實現(xiàn)正增長，但值得注意的是，公募業(yè)務資產(chǎn)規(guī)模卻同比下降。分析人士認為，目前非公募業(yè)務尤其是專戶業(yè)務已成為基金公司利潤增長的重要來源。與公募業(yè)務相比，專戶業(yè)務賺錢更快。
博時、南方凈利潤增長
8月21日招商證券公布的中報揭開了博時基金上半年的盈利情況，而此前華泰證券的中報則披露了南方基金的上半年經(jīng)營狀況，兩家大型基金公司今年上半年凈利潤均同比實現(xiàn)增長。至此，6家千億級別的基金公司中，已有兩家的盈利情況出爐。
招商證券中報顯示，截止今年二季度末，其持有49%股權(quán)的博時基金總資產(chǎn)19.69億元，凈資產(chǎn)15.03億元；上半年實現(xiàn)凈利潤2.46億元。按權(quán)益法核算，今年上半年招商證券從博時基金獲取長期股權(quán)投資收益為1.21億元，占招商證券上半年凈利潤10.47億元的11.5%。
與去年同期相比，博時基金上半年凈利潤實現(xiàn)正增長。數(shù)據(jù)顯示，去年上半年，博時基金總資產(chǎn)17.81億元，凈資產(chǎn)13.47億元，實現(xiàn)凈利潤2.08億元，今年上半年凈利潤的同比增幅18.27%。
而日前華泰證券披露的中報顯示，其持有45%股權(quán)的南方基金今年上半年盈利情況與博時基金旗鼓相當。截止二季度末，南方基金總資產(chǎn)32.10億元，凈資產(chǎn)
23.53億元。2013年上半年，南方基金實現(xiàn)營業(yè)收入9.57億元，凈利潤2.62億元。華泰證券獲得投資收益1.03億元，占其上半年凈利潤的8.5%左右。
與去年同期相比，南方基金的營業(yè)收入和凈利潤實現(xiàn)雙增長。去年上半年，南方基金實現(xiàn)營業(yè)收入8.28億元，實現(xiàn)凈利潤1.94億元，今年同比增幅分別達到15%和35%。
數(shù)據(jù)顯示，截止二季度末，南方基金和博時基金管理的公募業(yè)務總資產(chǎn)凈值分別為
1247.93億元和1051.48億元，排在所有基金公司第4位和第5位。
次新公司發(fā)展艱辛
中小基金公司中，華泰柏瑞、招商基金與財通基金的盈利情況也揭曉，其中華泰柏瑞凈利潤增幅高達55%，而財通基金作為次新基金公司和小公司的代表，仍陷虧損的境地。
除南方基金外，華泰證券還控股了華泰柏瑞，持股比例為49%。今年上半年，華泰柏瑞總資產(chǎn)達到5.04億元，凈資產(chǎn)4.62億元。2013年上半年，華泰柏瑞基金公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.37億元，與去年同期1.14億元的營業(yè)收入相比，增長了20.18%；上半年實現(xiàn)凈利潤3050.44萬元，而去年同期凈利潤為1960.38萬元，增幅高達55.61%。
作為第一家中外合資的基金管理公司，招商基金的大股東招商銀行上周六批露的中報顯示，截止二季度，招商基金總資產(chǎn)
8.92億元，凈資產(chǎn)
6.73億元。2013年上半年，招商基金實現(xiàn)營業(yè)收入3.15億元，凈利潤8000萬元，而去年同期營業(yè)收入和凈利潤分別為2.75億元和7292.42萬元，分別同比增長14.55%和9.7%。
而與大中型基金公司相比，小基金公司的生存之路仍然艱辛。持有財通基金30%股權(quán)的升華拜克中報顯示，財通基金仍陷虧損之中。財通基金成立于2011年6月，今年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入2770.47萬元，凈利潤仍然虧損1815.87萬元，而去年同期營業(yè)收入和凈利潤分別為696.8萬元和-1893.04萬元。盡管營業(yè)收入增長4倍，但凈利潤仍無明顯起色。
專戶業(yè)務或成重要增長點
截止8月21日，已有14家基金公司上半年的盈業(yè)情況浮出水面，整體看，大多數(shù)基金公司上半年凈利潤同比實現(xiàn)正增長，盈利出現(xiàn)回升跡象。其中凈利潤增幅較大的有興業(yè)全球、華泰柏瑞、南方基金，天弘基金則扭虧為盈。而紐銀梅隆、財通兩家基金公司仍處于虧損狀態(tài)。
不過值得注意的是，在凈利潤實現(xiàn)正增長的基金公司中，不少公司管理的公募業(yè)務資產(chǎn)凈值相比去年卻是下降的。以增長較快的華泰柏瑞為例，WIND數(shù)據(jù)顯示，去年二季度末，華泰柏瑞管理的公募業(yè)務資產(chǎn)規(guī)模為367.19億元，而今年二季度末，這一數(shù)值降至294.80億元，降幅達到19.7%。招商基金管理的公募業(yè)務資產(chǎn)規(guī)模也由去年上半年的547.39億元降至今年上半年的493.53億元。
從招商銀行披露的一組數(shù)據(jù)或許可見一些端倪：去年上半年，招商基金共管理25只開放式基金、4個社保組合、18個年金組合、23個專戶理財組合和
1個QFII組合，合計管理資產(chǎn)規(guī)模802.82億元。今年上半年招商基金共管理32只開放式基金、4個社保組合、13個年金組合、29個專戶理財組合、1個QFII組合，合計管理資產(chǎn)規(guī)模831.52億元。對比發(fā)現(xiàn)，招商基金開放式基金和專戶理財成為其規(guī)模增長的主要動力。但同時WIND數(shù)據(jù)也顯示，盡管開放式基金數(shù)量上升，但規(guī)模卻由
524.39億元降至456.91億元，這似乎也說明，其凈利潤增長的主要來源或許正是專戶理財組合。“一定程度上可以說基金公司目前的利潤增長來源是非公募業(yè)務，特別是專戶業(yè)務。專戶業(yè)務產(chǎn)品種類繁多，契約嚴格，主要針對高凈值客戶以及企業(yè)，收益性一般要高于公募產(chǎn)品，由于沒有銀行的尾隨傭金，因此成本較低。有一些小的基金公司可能公募上的產(chǎn)品不是特別多，但是專戶業(yè)務擴張迅猛。像去年成立的基金公司紅塔紅土根本就沒發(fā)公募產(chǎn)品，但是專戶規(guī)模擴張挺厲害。發(fā)公募賺錢慢，專戶就快多了�！钡率セ鹧芯恐行囊晃环治鰩煾嬖V《金融投資報》記者。
以財通基金為例，截至7月末，財通基金已成功發(fā)行80只專戶產(chǎn)品，累計管理規(guī)模約66億元。而WIND數(shù)據(jù)顯示，其公募業(yè)務僅有16億元的規(guī)模。同時基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)也顯示，基金非公募業(yè)務飛速增長。截止7月末，總規(guī)模為10432.13億元，與去年12月份非公募業(yè)務的規(guī)模7564.52億元相比，今年上半年非公募業(yè)務增長了2867.61億元，增幅達38%�？梢圆孪耄枪紭I(yè)務尤其是專戶業(yè)務已成為基金凈利潤的重要增長點。