編者按：存貸比和理財產(chǎn)品就如一對親兄弟，每當(dāng)存貸比“有難”，理財產(chǎn)品總會第一時間“支援”，這一通用做法已成為銀行業(yè)在季末時點(diǎn)應(yīng)付監(jiān)管考核的“利器”。尤其是在剛剛過去的6月，銀行存貸比承壓激發(fā)了當(dāng)月理財產(chǎn)品收益率和規(guī)模的爆發(fā)式增長，而隨著存續(xù)產(chǎn)品的陸續(xù)到期，預(yù)計三季度末理財產(chǎn)品價格戰(zhàn)“盛況”仍將重演。

　　存貸比迫近“紅色警戒”：中型上市銀行最危急
　　季末或再現(xiàn)理財產(chǎn)品價格鏖戰(zhàn) 截至一季度末，16家上市銀行中，有11家銀行的存貸比高于行業(yè)平均值
　　截至一季度末，16家上市銀行中，有11家銀行的存貸比高于行業(yè)平均值

    如果說6月中下旬的一場“錢荒”更多的被定性為“錢慌和心慌”，僅僅是虛驚一場，而近日披露出來的存貸比數(shù)據(jù)倒是實(shí)實(shí)在在的直指銀行“缺錢”。
　　截至6月末，商業(yè)銀行存貸比已由一季度末的64.68%飆升至72.43%，迫近75%的監(jiān)管警戒線；而上市銀行一季報顯示，截至一季度末，16家上市銀行中，有11家銀行的存貸比高于行業(yè)平均值，如果該態(tài)勢在二季度并未扭轉(zhuǎn)，則上市銀行的整體存貸比很可能已經(jīng)超過72.43%，更為逼近75%，甚至個別銀行存在“撞線”風(fēng)險。
　　“我們銀行就連辦公室行政人員都有攬儲任務(wù)”，一位上市銀行總行行政人員對《證券日報》記者表示，“柜員更是每個月都要達(dá)成一定的存款任務(wù)量，這甚至是他們獎金的主要來源”。而另一位銀行業(yè)內(nèi)人士則直言，“照此態(tài)勢來看，三季度末銀行理財產(chǎn)品的價格戰(zhàn)可能還會很激烈，畢竟理財產(chǎn)品近兩年一直擔(dān)負(fù)著攬儲的重任”。

　　存貸比整體飆高 逼近監(jiān)管紅線

　　7月31日，中國銀監(jiān)會召開2013年上半年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議暨經(jīng)濟(jì)金融形勢分析會議，銀監(jiān)會主席尚福林在年中工作會上披露，6月末，商業(yè)銀行存貸比達(dá)到比72.43%。而這一數(shù)字與3月末的64.68%相比可謂大幅度飆升，且已達(dá)到近年來的歷史最高值，更為嚴(yán)重的是，該數(shù)值已非常接近75%的監(jiān)管紅線。
　　而此前于今年3月，銀監(jiān)會發(fā)布的2012年年度監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國商業(yè)銀行2012年年末的存貸比65.3%，同比上升0.5個百分點(diǎn)。
　　對比上述時間節(jié)點(diǎn)的存貸比可以看出，去年年底和今年一季度末，全行業(yè)的存貸比整體比較穩(wěn)定，無論是向上還是向下的波動幅度都比較小，而變化主要發(fā)生在今年二季度環(huán)比上漲了7.75個百分點(diǎn)。

　　上市銀行最緊迫 多數(shù)高于行業(yè)均值

　　據(jù)本報記者統(tǒng)計，截至去年年末，16家上市銀行中，有13家銀行的存貸比高于行業(yè)均值；截至一季度末，仍有11家銀行的存貸比高于行業(yè)平均值。如果上述態(tài)勢未能在二季度獲得根本扭轉(zhuǎn)，則上市銀行的整體存貸比很可能已經(jīng)明顯超過72.43%，更為逼近75%，甚至個別銀行存在“撞線”風(fēng)險。
　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，上市銀行中存貸比超過65%的銀行有11家，其中5家銀行的存貸比超過70%，具體而言：交通銀行74.28%、招商銀行72.94%、中國銀行71.47%、浦發(fā)銀行71.46%、中信銀行71.46%、北京銀行69.42%、光大銀行69.11%、華夏銀行68.66%、民生銀行68.45%、平安銀行67.89%、建設(shè)銀行65.47%。
　　從上述數(shù)據(jù)可以看出，中型上市銀行的存貸比指標(biāo)最危急。相對于四大國有銀行而言，中等規(guī)模的銀行通常網(wǎng)點(diǎn)相對較少，而貸款的需求又比較高，吸儲的壓力自然很大。
　　據(jù)本報記者了解，此前曾有某股份制商業(yè)銀行受限于存貸比監(jiān)管。由于該行當(dāng)年前5個月存貸比皆超出75%的監(jiān)管紅線，致使該行信貸一度銳減，當(dāng)年7月貸款月增量為-135%，才使得該行存貸比回歸監(jiān)管紅線以內(nèi)。
　　存貸比的巨大壓力也使得部分銀行將吸儲設(shè)為經(jīng)營目標(biāo)之一。例如中信銀行在2012年年報中表示，“2013年，本行資產(chǎn)目標(biāo)增速14%左右，自營存款目標(biāo)增速14%左右；同時積極調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)；凈利潤實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長；不良貸款率控制在較低水平”。
　　當(dāng)然，從上市銀行利潤最大化的角度來說，存貸比越接近75%，理論上的相應(yīng)的息差收入應(yīng)該會越高。不過，過于接近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，會使得相關(guān)銀行在其后開展業(yè)務(wù)的過程中難以放開手腳，系統(tǒng)性風(fēng)險提高。
　　“我們銀行就連辦公室行政人員都有攬儲任務(wù)”，一位上市銀行總行行政人員對本報記者表示，“柜員更是每個月都要達(dá)成一定的存款任務(wù)量，這甚至是他們獎金的主要來源”。
　　“為了應(yīng)付監(jiān)管要求，不少銀行在季末、月末等統(tǒng)計時點(diǎn)前后，采取理財項(xiàng)目轉(zhuǎn)存、攬儲、賣貸款等措施刻意解決存貸比問題”，一位熟悉銀行業(yè)的大型會計師事務(wù)所的合伙人曾向本報記者表示。
　　而另一位銀行業(yè)內(nèi)人士也坦言，“照此態(tài)勢來看，三季度末銀行理財產(chǎn)品的價格戰(zhàn)可能還會很激烈，畢竟理財產(chǎn)品近兩年一直擔(dān)負(fù)著攬儲的重任”。

　　理財產(chǎn)品價格戰(zhàn) 或卷土重來

　　如其所述，在月末、季末為沖時點(diǎn)而發(fā)高收益理財產(chǎn)品，已經(jīng)是銀行業(yè)通行的秘密。今年6月底，正逢月末、季末和半年末三個時點(diǎn)疊加，理財產(chǎn)品收益率一路跳漲，不同銀行類似產(chǎn)品的價格戰(zhàn)也是“大打出手”。
　　據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計，6月份發(fā)行的投資期限小于1個月的銀行理財產(chǎn)品中，廣發(fā)銀行、泉州銀行和中國銀行位列平均預(yù)期收益率前三名，平均預(yù)期收益率分別為5.88%、5.87%、5.31%；投資期限在1-3個月之間的銀行理財產(chǎn)品中，平均預(yù)期收益率最高的是湖北銀行，平均預(yù)期收益率達(dá)到5.8%，其次是廣東華興銀行，平均預(yù)期收益率達(dá)到5.68%，第三名是南充市商業(yè)銀行和烏魯木齊市商業(yè)銀行，平均預(yù)期收益率均達(dá)到5.48%；投資期限在3-6個月之間的銀行理財產(chǎn)品中，平均預(yù)期收益率最高的是招商銀行，該行預(yù)期收益率的平均值為5.95%，其次是溫州銀行，平均預(yù)期收益率達(dá)到5.75%，第三名是稠州商業(yè)銀行，平均預(yù)期收益率達(dá)到5.65%；投資期限在6個月-1年之間的銀行理財產(chǎn)品中，平均預(yù)期收益率最高的是法興銀行，該行僅發(fā)行了一款產(chǎn)品，但是預(yù)期收益率高達(dá)30%，其次是匯豐銀行，平均預(yù)期收益率達(dá)到11.35%，第三名是星展銀行，平均預(yù)期收益率達(dá)到10.05%；投資期限在1年以上的銀行理財產(chǎn)品中，平均預(yù)期收益率最高的是東亞銀行，平均預(yù)期收益率為7.84%，其次是匯豐銀行，平均預(yù)期收益率達(dá)到6.1%，第三名是溫州銀行和哈爾濱銀行，平均預(yù)期收益率均達(dá)到6%。
　　此外，6月份銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量也大幅增加。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，6月份（截至6月28日）商業(yè)銀行共發(fā)行3286款理財產(chǎn)品，發(fā)行量環(huán)比上升21.3%。
　　從效果來看，即使商業(yè)銀行理財產(chǎn)品“量價齊升”，存貸比仍然飆高，這顯示銀行業(yè)整體攬存的壓力相當(dāng)大。由于6月份發(fā)行的理財產(chǎn)品多為3個月以下期限，大多在今年9月底前到期，因此三季度末理財產(chǎn)品攬儲的任務(wù)仍然艱巨，價格戰(zhàn)自然也很難避免。