“我們現(xiàn)在代銷(xiāo)的基本上是偏股型基金，更適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的投資者�！�
記者近日以替65歲的奶奶詢(xún)問(wèn)基金投資事宜為由，來(lái)到花旗銀行徐匯區(qū)的一家網(wǎng)點(diǎn)，結(jié)果卻是：有錢(qián)也買(mǎi)不到。
一位客戶(hù)經(jīng)理明確表示，不建議投資基金。她補(bǔ)充說(shuō)：“可以選擇其他的保本型理財(cái)產(chǎn)品或者去其他渠道投資。”
自6月末首批外資行代銷(xiāo)基金資格獲批以來(lái)，已有5家外資行啟動(dòng)了國(guó)內(nèi)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相較中資銀行渠道，外資行不僅在對(duì)合作伙伴及相關(guān)產(chǎn)品的選擇方面非常“嚴(yán)苛”，受強(qiáng)烈風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)驅(qū)使，對(duì)投資者的選擇更是小心再小心——有錢(qián)不一定賣(mài)給你。
自從6月末首批外資行代銷(xiāo)基金資格獲批，一個(gè)月以來(lái)，已有5家外資行先后啟動(dòng)了國(guó)內(nèi)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相較中資銀行渠道，外資行的基金銷(xiāo)售風(fēng)控嚴(yán)、門(mén)檻高，同時(shí)效率較低，目前只能在網(wǎng)點(diǎn)交易，不支持網(wǎng)銀申贖。
業(yè)內(nèi)人士表示，長(zhǎng)期看，外資行相對(duì)成熟的客服和銷(xiāo)售理念有利于整個(gè)基金銷(xiāo)售市場(chǎng)的規(guī)范，但短期內(nèi)外資行的加入無(wú)法對(duì)基金銷(xiāo)售格局產(chǎn)生根本性變化。
對(duì)公司：精選產(chǎn)品 調(diào)研“嚴(yán)苛”
7月29日，渣打銀行宣布正式啟動(dòng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)。其即將開(kāi)展合作的伙伴包括華夏、易方達(dá)、南方、博時(shí)、廣發(fā)、匯添富、交銀施羅德等國(guó)內(nèi)一線基金管理公司。
這是繼東亞、花旗、星展和恒生之后，又一家正式加入國(guó)內(nèi)基金產(chǎn)品代銷(xiāo)的外資行。自從6月末首批外資行獲得基金代銷(xiāo)資格后，各家機(jī)構(gòu)紛紛著手布局。
“代銷(xiāo)國(guó)內(nèi)基金將豐富銀行財(cái)富管理產(chǎn)品線，有助于為客戶(hù)提供更多元化的資產(chǎn)配置選擇�！痹蜚y行大中華區(qū)及中國(guó)區(qū)個(gè)人銀行總裁安柏民表示。
不過(guò)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管參與熱情較高，但由于是首次試水國(guó)內(nèi)基金銷(xiāo)售，外資行在對(duì)合作伙伴及相關(guān)產(chǎn)品的選擇方面非常“嚴(yán)苛”。
“他們調(diào)研非常細(xì)致，包括基金公司的股東背景、基金產(chǎn)品的歷史業(yè)績(jī)、基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，等等�！本绊橀L(zhǎng)城基金相關(guān)人士表示，“銀行會(huì)親自跟基金經(jīng)理溝通做盡職調(diào)查，程序比較復(fù)雜。”
另一家基金公司人士透露，某家外資行在產(chǎn)品選擇條件中，包括成立滿(mǎn)3年以上有完整歷史業(yè)績(jī)、基金經(jīng)理風(fēng)格穩(wěn)定長(zhǎng)期和各年業(yè)績(jī)排名同類(lèi)產(chǎn)品前1/2，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合理、股東無(wú)不良?xì)v史記錄，等等。
綜合采訪情況看，目前各外資行基金代銷(xiāo)產(chǎn)品并不多。如花旗代銷(xiāo)景順長(zhǎng)城旗下5只基金和泰達(dá)宏利2只產(chǎn)品，星展銀行代銷(xiāo)長(zhǎng)盛旗下2只產(chǎn)品和上投摩根4只產(chǎn)品，東亞銀行代銷(xiāo)華安旗下5只產(chǎn)品，恒生銀行代銷(xiāo)匯豐晉信2只產(chǎn)品。
“首批試水，外資行對(duì)產(chǎn)品的挑選態(tài)度審慎，希望推出優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品以樹(shù)立起基金代銷(xiāo)的品牌。”基金公司人士表示。
對(duì)投資者：門(mén)檻較高 注重風(fēng)控
而從投資者角度看，外資行的基金代銷(xiāo)也沿襲了其一貫的高門(mén)檻、注風(fēng)控的風(fēng)格。
記者以投資者身份走訪多家外資行，理財(cái)經(jīng)理均表示需首先成為該行客戶(hù)（即開(kāi)卡）才能進(jìn)行基金投資。而相較于中資銀行，通過(guò)外資行渠道投資基金的門(mén)檻明顯較高。
以花旗銀行為例，普卡的開(kāi)卡起點(diǎn)是5萬(wàn)元，基金的起購(gòu)金額是2萬(wàn)元；星展銀行的開(kāi)卡起點(diǎn)是10萬(wàn)元；東亞和恒生兩家雖然沒(méi)有明確說(shuō)明開(kāi)卡的存款起點(diǎn)，但是其基金投資的購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)也是2000元到5000元不等。
而通過(guò)諸如中資行渠道購(gòu)買(mǎi)基金，起點(diǎn)基本上在1000元左右，部分貨幣型基金門(mén)檻更是低至100元。
“外資行的客戶(hù)質(zhì)量相對(duì)高端，資金量也比一些中資銀行客戶(hù)要高，這樣的門(mén)檻是由外資行的定位所決定的�！蹦戏揭换鸸臼袌�(chǎng)部人士表示。
另一方面，在交易流程上，外資行的把關(guān)也更為嚴(yán)格。
“我們客戶(hù)經(jīng)理都是一對(duì)一服務(wù)，整個(gè)理財(cái)咨詢(xún)和交易過(guò)程都要錄音。”東亞銀行上海分行的客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，“按照規(guī)定，一般購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品都需要錄音。”
記者以替65歲的奶奶詢(xún)問(wèn)基金投資事宜為由，來(lái)到花旗銀行徐匯區(qū)的一家網(wǎng)點(diǎn)，一位客戶(hù)經(jīng)理明確表示不建議投資基金�！拔覀儸F(xiàn)在代銷(xiāo)的基本上都是偏股型基金，更適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的投資者�！彼硎荆翱梢赃x擇其他的保本型理財(cái)產(chǎn)品或者去其他渠道投資�！�
對(duì)行業(yè)：理念先行 短期格局難撼
種種跡象顯示，盡管對(duì)代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)熱情較高，但處于起步階段的外資行并不急于求成�；趯�(duì)風(fēng)控的重視，相關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)緩步推進(jìn)�！岸虝r(shí)期內(nèi)外資行渠道對(duì)現(xiàn)有基金銷(xiāo)售格局不會(huì)產(chǎn)生大的影響”。
某基金公司人士表示，外資行代銷(xiāo)該公司旗下基金近半個(gè)月，目前的銷(xiāo)售量差不多“幾百萬(wàn)”，并沒(méi)有顯示出“沖量”的跡象。
除了銷(xiāo)售額相對(duì)平穩(wěn)，外資行的“緩行”還體現(xiàn)在目前其都未開(kāi)通網(wǎng)上申贖業(yè)務(wù)，投資者只能到相關(guān)網(wǎng)點(diǎn)或者通過(guò)傳真方式才能進(jìn)行基金交易。
渣打銀行相關(guān)人士表示，目前渣打并未開(kāi)展網(wǎng)銀申贖業(yè)務(wù)，其主要?dú)w因于外資行代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)尚處于起步階段，及受限于相關(guān)法規(guī)等，網(wǎng)銀渠道購(gòu)買(mǎi)平臺(tái)還未正式開(kāi)通。
而從記者走訪了解的情況看，幾乎所有已開(kāi)通基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的外資行都不支持網(wǎng)銀交易。花旗銀行的客戶(hù)經(jīng)理表示，目前需要客戶(hù)與投資經(jīng)理進(jìn)行面對(duì)面的溝通，以保證做出的投資決策更加科學(xué)。
此外，一些銀行雖然已開(kāi)通相關(guān)業(yè)務(wù)，但仍處“試運(yùn)營(yíng)”階段。東亞銀行表示，在滬目前只有上海分行可以銷(xiāo)售，其他支行網(wǎng)點(diǎn)暫未代銷(xiāo)。
費(fèi)用方面，外資行也并沒(méi)有太大優(yōu)勢(shì)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，由于沒(méi)有網(wǎng)銀交易渠道，其在網(wǎng)點(diǎn)投資所需費(fèi)用基本沒(méi)有優(yōu)惠折扣；對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，外資行目前的收費(fèi)也處于行業(yè)平均水平�！盎旧细匈Y行是一樣的，對(duì)我們來(lái)說(shuō)只是多一個(gè)渠道，平常心看待�！币患乙言谕赓Y行開(kāi)賣(mài)基金的公司內(nèi)部人士表示。
渣打相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于外資行對(duì)基金公司的議價(jià)能力不及國(guó)有銀行和規(guī)模較大的股份制銀行，因此傭金不在高區(qū)；但相對(duì)于城商行，外資行仍有一定高凈值客戶(hù)的基礎(chǔ)，所以議價(jià)能力或較城商行強(qiáng)�？傮w來(lái)說(shuō)，渣打的傭金費(fèi)率處在行業(yè)的中等水平。
業(yè)內(nèi)人士表示，長(zhǎng)期看，外資行相對(duì)成熟的客服和銷(xiāo)售理念有利于整個(gè)基金銷(xiāo)售市場(chǎng)的規(guī)范，但由于受制于網(wǎng)點(diǎn)有限、交易系統(tǒng)和手段有待升級(jí)，短期內(nèi)外資行無(wú)法對(duì)基金銷(xiāo)售格局產(chǎn)生根本性影響。