年中規(guī)模戰(zhàn)落下帷幕，基金公司市場(chǎng)部人員終于可以歇一口氣了，而就在6月的最后一周，他們打了一場(chǎng)激烈的吸金之戰(zhàn)。
“本季度月末貨幣基金沖量，個(gè)人或機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)均可，最低門(mén)檻為100萬(wàn)，6月27日開(kāi)戶進(jìn)錢(qián)，7月1日錢(qián)出來(lái)，給千分之二的補(bǔ)貼�！庇浾邚牡谌截�(cái)富機(jī)構(gòu)處獲悉，為了沖量，某大型銀行系基金公司開(kāi)出了“返利”的誘惑。
尋找“幫忙資金”沖規(guī)模在業(yè)內(nèi)已是公開(kāi)的秘密，只是此次有“錢(qián)荒”攪局，規(guī)模戰(zhàn)異常激烈，一貫作為“沖量神器”的貨幣基金成為重災(zāi)區(qū)。
“我們6月初就開(kāi)始想利用貨幣基金或者分級(jí)基金來(lái)沖沖規(guī)模了�！鄙虾Ｄ郴鸸救A南區(qū)市場(chǎng)總監(jiān)對(duì)記者表示，“但是不巧遇上了‘錢(qián)荒’，我們找機(jī)構(gòu)幫忙時(shí)，機(jī)構(gòu)都說(shuō)沒(méi)錢(qián)了，最后只好找大股東幫忙了�！�
貼息千分之二攬金
陳誠(chéng)（化名），上海某財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目經(jīng)理，6月的最后一周可把他累壞了，他頻繁活躍于各種投資微信群、QQ群和線下聚餐活動(dòng)上招攬資金。“我們接了一大型銀行系基金公司貨幣基金2億份的沖量額度，最低門(mén)檻100萬(wàn)元。”陳誠(chéng)透露，企業(yè)或個(gè)人均可購(gòu)買(mǎi)，每100萬(wàn)元貼息2000元，6月28日前申購(gòu)成功，7月2日贖回，7月3日到賬。
據(jù)陳誠(chéng)介紹，這次“團(tuán)購(gòu)貨幣基金”活動(dòng)本來(lái)預(yù)計(jì)是在6月27日截止申購(gòu)，但后來(lái)因招攬資金份額不夠，所以延期到6月28日。
“參與此次活動(dòng)的，只能通過(guò)該基金公司網(wǎng)站直銷(xiāo)申購(gòu)或者直接匯款給基金直銷(xiāo)部門(mén)，不能到銀行或者證券賬戶匯款�！标愓\(chéng)多次強(qiáng)調(diào)交易規(guī)則，并且需在交易中備注該第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的代碼。
“每100萬(wàn)元返利2000元的貼息額我們會(huì)在7月的第一個(gè)周末統(tǒng)一發(fā)給投資者的�！标愓\(chéng)說(shuō)。
臨近年中，為了規(guī)模排名而發(fā)起貨幣基金沖量戰(zhàn)爭(zhēng)并不稀奇，很多基金公司都有過(guò)這種“實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)”，只是6月中旬起爆發(fā)的“錢(qián)荒”讓這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)來(lái)得更加激烈和迫切。
天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年全部納入統(tǒng)計(jì)的基金共遭遇凈贖回5828.78億份(不含QDII)，贖回比例為20%。其中，上半年貨幣基金份額減少2800.31億份，失血比例高達(dá)49.13%，僅6月一個(gè)月時(shí)間，貨幣基金就損失了2900億份的規(guī)模。
貨幣基金規(guī)模占比較高的基金公司的名次保衛(wèi)戰(zhàn)比以往更迫切。上海某基金公司華南市場(chǎng)負(fù)責(zé)人王強(qiáng)（化名）從端午節(jié)（6月10日）過(guò)后就頻繁往返于華南地區(qū)，見(jiàn)銀行、走券商。
規(guī)模上的利益鏈
一年兩度的“規(guī)模戰(zhàn)”似乎已經(jīng)成為基金公司必經(jīng)的洗禮，一條涉及基金公司、銀行、券商、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)員等的利益鏈也由此產(chǎn)生。
據(jù)記者調(diào)查了解，基金公司找人幫忙沖規(guī)模的方式主要有三種：第一種就是找銀行幫忙，然后給銀行約定的返利點(diǎn)；第二種就是找券商幫忙，承諾券商約定的交易量；第三種就是以包銷(xiāo)的形式給第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，尋找高凈值個(gè)人或者企業(yè)投資者。
銀行無(wú)疑是公募機(jī)構(gòu)規(guī)模戰(zhàn)上最大的“助力因素”。“我們找銀行幫忙沖貨幣基金規(guī)模時(shí)，給銀行的返利點(diǎn)通常在萬(wàn)分之五到千分之二之間，看時(shí)間周期。”王強(qiáng)向記者透露，如果時(shí)間沒(méi)那么緊的話，返利點(diǎn)相對(duì)比較低，時(shí)間緊迫的話，返利點(diǎn)就較高。
同樣，券商也是公募規(guī)模戰(zhàn)上的強(qiáng)力外援。通�；鸸驹谌烫峁皫兔Y金”后，會(huì)向券商承諾一定的交易量甚至是換手率�！按蠡鸸咀h價(jià)能力比較強(qiáng)時(shí)，與券商達(dá)成的協(xié)議通常是承諾交易量，比如說(shuō)你（券商）幫我銷(xiāo)售1萬(wàn)元，我在未來(lái)一年內(nèi)貢獻(xiàn)給你的交易量是1萬(wàn)的5倍�！蓖鯊�(qiáng)說(shuō)，“而小基金公司則相對(duì)弱勢(shì)，除了承諾交易量，還必須承諾換手率，比如說(shuō)某只基金必須在未來(lái)的半年內(nèi)調(diào)整投資標(biāo)的6次等�！�
此外，第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司甚至是個(gè)人都有可能是“規(guī)模戰(zhàn)”上的功臣，基金公司通常以包銷(xiāo)的方式給第三方公司，然后給約定的返利點(diǎn)，再由他們尋找高凈值個(gè)人或企業(yè)投資者。
“通常這種返利費(fèi)是走會(huì)務(wù)、餐飲等賬目，然后再以現(xiàn)金或者購(gòu)物卡或者約定的方式給機(jī)構(gòu)。”王強(qiáng)透露。
新規(guī)或致“幫忙成本”抬高
6月7日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了修訂后的《開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費(fèi)用管理規(guī)定》，強(qiáng)制征收短炒基金的懲罰性贖回費(fèi)，并將“短期交易”的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大至半年，要求對(duì)持有期少于6個(gè)月的贖回行為強(qiáng)制征收懲罰性贖回費(fèi)，該部分費(fèi)用將計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)，以鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，該規(guī)定將于今年8月1日開(kāi)始施行。
據(jù)記者了解，目前已有上投摩根、工銀瑞信等基金公司對(duì)旗下債基開(kāi)征懲罰性贖回費(fèi)用。7月1日，工銀瑞信調(diào)整了旗下工銀瑞信增強(qiáng)收益?zhèn)�、工銀瑞信雙利債基等五只債基的贖回費(fèi)用；贖回其中三只基金的A、B類(lèi)基金份額的持有人，其持有期不滿7天的，需按其贖回金額的1.5%承擔(dān)贖回費(fèi)；持有期滿7天，但是不足30天的，需按其贖回金額的0.75%承擔(dān)贖回費(fèi)。
這也意味著，如果基金公司要找“幫忙資金”必須保證更高的業(yè)績(jī)，并付出更高的資金成本。
“為持有人做出實(shí)實(shí)在在的業(yè)績(jī)回報(bào)才是基金公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力�！冰i華基金量化投資總監(jiān)王詠輝接受記者采訪時(shí)表示。