貴金屬市場(chǎng)血雨腥風(fēng)匯市隨金而動(dòng)
2013-04-16   作者:  來(lái)源:匯通網(wǎng)
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    投資大佬加特曼(DennisGartman)周一表示:“我交易黃金已經(jīng)近四十年了,從來(lái)、從來(lái)、從來(lái)都沒(méi)有見(jiàn)到過(guò)去兩個(gè)交易日這樣的情況!
  是的。從上周五到周一,黃金連續(xù)兩日出現(xiàn)了暴跌,創(chuàng)下了過(guò)去30年以來(lái)現(xiàn)貨黃金價(jià)格兩天內(nèi)的最大跌幅。目前金價(jià)已經(jīng)跌破每盎司1400美元大關(guān),最低報(bào)1385美元。4月份剛剛過(guò)半,黃金價(jià)格已經(jīng)下跌超過(guò)200美元。
  盡管尚不清楚世界上有多少高杠桿的黃金多頭投資者因?yàn)楸kU(xiǎn)金不足而被迫平倉(cāng)。然而很明顯,這種被迫平倉(cāng)將加劇金價(jià)的下跌,形成一個(gè)惡性循環(huán)。
  究竟是什么原因造成了金價(jià)的大幅下跌,目前市場(chǎng)上眾說(shuō)紛紜。不過(guò)目前一個(gè)相對(duì)靠譜的解釋是,機(jī)構(gòu)蓄意賣(mài)空可能是引發(fā)黃金第一波大跌的主要因素,使得大量恐慌性?huà)伇P(pán)進(jìn)一步刺激了黃金白銀雪崩式的大幅下挫。
  上周五(4月12日)紐約黃金期貨市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)時(shí)就出現(xiàn)了驚人的340萬(wàn)盎司的6月交貨的黃金期貨合約拋售,而隨后證明這只是個(gè)開(kāi)始。這波拋售拖累現(xiàn)貨黃金價(jià)格跌至非常重要的技術(shù)點(diǎn)位1540美元,這不僅是2012年的低點(diǎn),也被許多人認(rèn)為是2000年以來(lái)的長(zhǎng)期牛市的確認(rèn)點(diǎn)位。
  而在最初這波拋售的兩小時(shí)后,市場(chǎng)迎來(lái)了一波更加猛烈的拋售,在30分鐘內(nèi)出現(xiàn)了高達(dá)1000萬(wàn)盎司的拋售,市場(chǎng)傳言這是美林的交易部門(mén)干的。很明顯,這絕不是多頭失望離場(chǎng)的表現(xiàn),這顯示是蓄意的集中“賣(mài)空”,通過(guò)拋售引發(fā)的恐慌大幅拉低價(jià)格,這將使得一些人爆倉(cāng)或觸及止損位,促使更多人拋售手中頭寸。
  此前、高盛、法興、花旗和瑞銀等大牌華爾街投行先后下調(diào)黃金預(yù)期價(jià)格,或是警告黃金未來(lái)可能出現(xiàn)新一輪拋售,而眾多分析師也紛紛站出來(lái)表示對(duì)黃金價(jià)格未來(lái)的看跌態(tài)度。
  而在金價(jià)暴跌的同時(shí),恐慌情緒似乎一瞬之間蔓延至股市和匯市。隔夜受金價(jià)下跌影響,商品貨幣跌勢(shì)慘不忍睹,澳元和紐元跌幅均超過(guò)200點(diǎn),日元?jiǎng)t獲益大幅走高。

  金價(jià)暴跌波及匯市:商品貨幣大跌、日元受益

  通常而言,美元的漲跌往往與黃金具有一定的負(fù)相關(guān)性。然而,此次金價(jià)的大幅下挫,顯然并非由美元引起的。而相反,我們可以看到,金價(jià)的暴跌正在反過(guò)來(lái),影響著匯市的走向。
  隔夜北美時(shí)段,商品市場(chǎng)再度崩盤(pán),美股和非美大幅下挫,道指收盤(pán)下跌1.8%,納斯達(dá)克收盤(pán)下跌2.3%,匯市方面,商品貨幣跌勢(shì)慘不忍睹,澳元和紐元跌幅均超過(guò)200點(diǎn),分別跌破1.03和0.84整數(shù)位,日元走強(qiáng)美元兌日元跌破97.00。
  可以說(shuō),貴金屬近兩個(gè)交易日的全線(xiàn)崩盤(pán)幾乎成為了惡化風(fēng)險(xiǎn)偏好的導(dǎo)火索,恐慌情緒似乎一瞬之間蔓延至股市和匯市,在沒(méi)有實(shí)質(zhì)利空打壓的情況下,周一美國(guó)三大股指盤(pán)中加速下跌,風(fēng)險(xiǎn)貨幣同樣全線(xiàn)回落,與貴金屬聯(lián)系密切的貨幣更成為重災(zāi)區(qū),除了傳統(tǒng)意義上主流的商品貨幣澳元、加元和紐元外,黃金主要出口國(guó)南非的貨幣蘭特兌美元日內(nèi)跌幅更高達(dá)2.8%。
  加上周一公布的中國(guó)GDP數(shù)據(jù)低于預(yù)期,其對(duì)商品貨幣的下行壓力可能在短期內(nèi)持續(xù)發(fā)酵,這意味著商品貨幣后市的下行風(fēng)險(xiǎn)或更甚于歐系貨幣。
  而除了商品貨幣,此前連續(xù)下挫的日元周一也或多或少受到了金價(jià)暴跌的影響。隔夜日元突然走強(qiáng),美元兌日元盤(pán)中一度大跌近300點(diǎn),收盤(pán)時(shí)依然處在97關(guān)口下方。
  有分析師們表示,日元之所以突然走強(qiáng),一定程度上是因?yàn)榇饲把鹤⒔饍r(jià)走高、同時(shí)押注日元走低的投資者采取了動(dòng)作。過(guò)去數(shù)月,在押注金價(jià)走高的同時(shí)押注日元走低是一項(xiàng)較為流行的交易方式。
  嘉信理財(cái)(Charles Schwab)子公司optionsXpress的資深大宗商品分析師Mike Zarembski稱(chēng),這項(xiàng)交易主要由對(duì)沖基金及其他機(jī)構(gòu)投資者執(zhí)行,涉及賣(mài)空日元并使用收益來(lái)購(gòu)買(mǎi)黃金期貨或?qū)嵨稂S金。
  分析師們稱(chēng),目前金價(jià)正在快速下跌,這促使黃金買(mǎi)家離場(chǎng),并通過(guò)買(mǎi)進(jìn)日元來(lái)減持日元空頭頭寸。

  避險(xiǎn)或成短線(xiàn)主旋律 日內(nèi)聚焦美歐英通脹數(shù)據(jù)

  而從匯市后市走向看,受周一的一系列事件影響,避險(xiǎn)情緒或?qū)⒊蔀槎叹(xiàn)影響市場(chǎng)的主旋律。隔夜中美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不理想持續(xù)發(fā)酵影響,而美國(guó)波士頓地區(qū)意外發(fā)生連環(huán)爆炸案更是“火上澆油”了一把。
  美國(guó)波士頓國(guó)際馬拉松賽現(xiàn)場(chǎng)周一發(fā)生了連環(huán)炸彈襲擊事件,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),已造成至少2人死亡,逾百人受傷,其中多人傷勢(shì)嚴(yán)重。而在馬拉松賽現(xiàn)場(chǎng)遇襲后不久,波士頓警方證實(shí),該市的肯尼迪總統(tǒng)圖書(shū)館暨博物館也發(fā)生了類(lèi)似的爆炸事件,但所幸無(wú)人傷亡。
  美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一就波士頓爆炸事件發(fā)表了公開(kāi)講話(huà)。奧巴馬表示,在波士頓爆炸事件發(fā)生后,已要求聯(lián)邦政府在全美各地加強(qiáng)戒備以防不測(cè)。其還指出,爆炸襲擊發(fā)動(dòng)者的身份和動(dòng)機(jī)尚不明確,但將徹底調(diào)查,以確認(rèn)爆炸案犯的身份和動(dòng)機(jī),且美國(guó)將力爭(zhēng)盡快擺脫此事的負(fù)面影響。
  波士頓爆炸案消息傳出后,避險(xiǎn)資產(chǎn)美債上升一個(gè)大點(diǎn);美元指數(shù)亦小幅上升至82.44,目前有所回落;而美國(guó)股市則大幅下跌,三大指數(shù)均創(chuàng)出自去年12月以來(lái)的最大單日跌幅,進(jìn)一步脫離上周創(chuàng)出的歷史高位。
  波士頓爆炸案的發(fā)生很容易讓人聯(lián)想到上次的911事件。盡管此次爆炸事件的規(guī)模和影響還遠(yuǎn)不及911,但投資者的恐慌情緒恐怕依然將在市場(chǎng)蔓延。避險(xiǎn)資產(chǎn)中日元短線(xiàn)顯然將最為獲益。不過(guò)當(dāng)年911后最受市場(chǎng)青睞的黃金,在市場(chǎng)信心極度受挫的情況下,恐怕依然難以借避險(xiǎn)之名獲得上漲。
  日內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)事件不少。澳洲聯(lián)儲(chǔ)將在亞洲時(shí)段公布4月會(huì)議紀(jì)要。此外,歐美英三大經(jīng)濟(jì)體今日將公布通脹數(shù)據(jù),將是今日行情的重中之重。
  其中歐元區(qū)CPI的影響可能相對(duì)較小,此前歐元區(qū)的主要經(jīng)濟(jì)體均已公布了最新的通脹數(shù)字,因此市場(chǎng)一般對(duì)歐元區(qū)整體CPI都會(huì)有比較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。但若是歐洲通脹意外下滑,則有可能觸發(fā)更多的歐洲央行降息預(yù)期,從而打擊歐元。
  相對(duì)來(lái)說(shuō),英國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨著嚴(yán)重的失速,即使是通脹偏高,恐怕也不能改變?cè)搰?guó)央行在未來(lái)繼續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的可能。因此,若其通脹出現(xiàn)下滑,可能引發(fā)更大規(guī)模的英鎊下跌走勢(shì)。
  而由于近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始放緩,且最新的PPI數(shù)據(jù)顯示當(dāng)?shù)啬茉磧r(jià)格大跌拉低了物價(jià)水平,因此市場(chǎng)預(yù)測(cè)美國(guó)CPI也將出現(xiàn)明顯的下跌,很可能會(huì)進(jìn)一步觸發(fā)美聯(lián)儲(chǔ)更長(zhǎng)時(shí)間保持寬松政策的預(yù)期。
  由于三地均有寬松預(yù)期存在,因此屆時(shí)數(shù)據(jù)公布后的市場(chǎng)反應(yīng)可能比較震蕩,需要在數(shù)據(jù)公布后的進(jìn)一步觀(guān)察才能夠做出準(zhǔn)確判斷。
  北京時(shí)間7:52,美元指數(shù)報(bào)82.30/31。

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