基金銷售利益驅(qū)動或催生“貓膩”
2013-03-18   作者:歐甸丘  來源:中國經(jīng)濟網(wǎng)
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    新基金產(chǎn)品火熱發(fā)行,理財經(jīng)理應(yīng)接不暇,在商業(yè)銀行代理基金銷售業(yè)務(wù)火熱進行時,各種誤導(dǎo)投資者的陷阱卻讓人防不勝防。部分業(yè)內(nèi)人士近日投訴某國有銀行廣州部分支行涉嫌基金銷售玩“忽悠”損害投資者權(quán)益。

  基金銷售涉嫌報喜不報憂

  在某國有銀行廣州海珠區(qū)某支行,有人爆料稱,雖然在售的新基金不少,但是理財經(jīng)理對前來咨詢的投資者推薦的卻只有一兩只。宣傳材料中,著重刊載了這只被竭力推薦的景順長城能源基建股票型基金(成立于2009年10月20日)的過往業(yè)績:“過去一年基金收益率為20.64%,過去3年基金收益率為10.94%,成立以來基金收益率為14.27%”。
  對比過往業(yè)績卻不難發(fā)現(xiàn),資料隱藏了該基金曾“賺得比跟蹤標的指數(shù)少,虧得比跟蹤標的指數(shù)多”的重要信息:2009年該只基金份額累計凈值取得正收益3%,但同期業(yè)績比較基準收益率為6.11%,沒有跑贏跟蹤標的指數(shù);2011年業(yè)績比較基準收益率-19.39%,同期基金業(yè)績-23.12%,跑輸了業(yè)績比較基準。
  根據(jù)基金銷售相關(guān)文件規(guī)定,刊載其他基金過往業(yè)績時,基金合同生效1年以上但不滿10年的,應(yīng)當?shù)禽d自合同生效當年開始所有完整會計年度的業(yè)績,宣傳推介材料公布日在下半年的,還應(yīng)當?shù)禽d當年上半年度的業(yè)績。

  利益驅(qū)動或催生“貓膩”

  據(jù)這家銀行在廣州的多家支行理財經(jīng)理承認,“上面”都給支行下達了基金銷售任務(wù),在股市不太好的情況下,要完成股票型基金的銷售任務(wù)很有壓力。
  一位大型基金管理公司總裁曾透露,目前全國通過銀行渠道銷售的基金占總銷售額的六成至七成。為了發(fā)行新基金,完成最低2億元的募集規(guī)模,基金公司要從收取的管理費中拿出六七成作為尾隨傭金,支付給負責銷售的商業(yè)銀行,此外還有各種形式的新基金發(fā)行激勵費。
  從銀行角度來看,為獲取巨額發(fā)行報酬,爭取基金公司把募集的資金放在本銀行托管,也會不遺余力地銷售新基金。比如一款最低募集資金約2億元的基金,托管銀行將按照基金的凈值提取0.25%即50萬元的托管費。

  建議優(yōu)選正常運作的基金

  對此,有證券投資研究人士認為,該宣傳材料有意回避了不好的業(yè)績表現(xiàn),不利于投資者全面客觀了解基金價值。動機在于美化投資業(yè)績,吸引投資者。這種行為是在圍繞法律法規(guī)規(guī)定“打擦邊球”,誤導(dǎo)投資者決策。也有律師指出,盡管《證券投資基金銷售管理辦法》對基金宣傳推介材料的真實性、誤導(dǎo)銷售以及刊載過往業(yè)績等做出了詳細規(guī)定,但并沒有對基金銷售機構(gòu)違背前述規(guī)定作出哪種處罰作出明確規(guī)定。
  投資者如何識別這類風險呢?市場人士認為,投資者應(yīng)當擦亮眼睛,尤其是初次基金投資者,應(yīng)當如實進行風險評估,避免買到風險不匹配的基金產(chǎn)品,其次在選擇基金產(chǎn)品時應(yīng)當仔細查證基金宣傳材料里的內(nèi)容,防止落入基金銷售人員的忽悠陷阱。華泰聯(lián)合證券基金研究中心研究總監(jiān)王群航建議投資者優(yōu)先選擇那些已經(jīng)進入正常運作狀態(tài)的基金,如建倉期已滿之后、至少有半年以上時間的運作業(yè)績可查、績效排名居前的基金。

  【記者觀察】

  不論是存單變保險,還是基金銷售涉嫌誤導(dǎo),每隔一段時間,此類血淚故事就會上演。也許是3月的消費者維權(quán)日的存在,讓大家在這個月份,比其他時候更想吐槽和數(shù)落自身及身邊人遭遇過金融消費的坑爹事。我們痛恨基金代銷銀行網(wǎng)點,為了托管傭金和銷售提成,蓄意報喜不報憂。與此同時,記者也為這么多年理財知識宣傳下來,依舊有如此多市民還認為“踏進銀行之門,自己只是一名儲戶”的認識而遺憾。
  當然,我們呼吁相關(guān)監(jiān)管部門多來現(xiàn)場督查臥底,對不合規(guī)的銷售行為及時糾正,防止投資者被誤導(dǎo)。但對投資者自身而言,也需提高認識。在股市,賺或賠,人們一般都自認倒霉,不會遷怒于他人。但在銀行,也許是擁有眾人如潮水般的信賴,銀行才會如此有底氣地在基金業(yè)績好與不好的年份中挑選出好的進行宣傳,也許正是吃定了這種盲目的信任。但信任如果過度透支,就會難以為繼。
  對投資者而言,買了基金就是基民,要對自己的投資負責。如果有疑慮,現(xiàn)場可咨詢,回家也可花時間做功課,過分信任銷售人員,只會讓投資行為過分依賴運氣。如果說法海是因遁入空門而不懂愛,難道基民們也真當自己不懂基金,只是來坐收收益的? (來源:長沙晚報) .

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