我國銀行理財業(yè)務(wù)近年來發(fā)展迅猛，社會廣泛關(guān)注。理財業(yè)務(wù)會對銀行帶來哪些影響？銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險幾何？銀行運作有哪些不規(guī)范之處？下一步監(jiān)管會有何新舉措？記者1月30日就此采訪了業(yè)內(nèi)人士及專家。
理財影響有多大？
統(tǒng)計顯示，2012年末我國銀行理財產(chǎn)品余額已超過7萬億元�？焖侔l(fā)展的理財業(yè)務(wù)對經(jīng)濟發(fā)展及銀行自身帶來哪些影響？
“銀行理財產(chǎn)品是連接直接融資工具和居民財富的橋梁，對改善社會融資結(jié)構(gòu)發(fā)揮了不可替代的作用�！便y監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫說，大部分銀行理財資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策領(lǐng)域，有助于引導(dǎo)社會資金合理投資，提高資金配置效率，服務(wù)實體經(jīng)濟。
銀監(jiān)會主席助理閻慶民說，銀行理財業(yè)務(wù)是對推進利率市場化改革做出的有益探索，也為客戶提供了更多投資選擇。據(jù)估算，去年銀行理財產(chǎn)品年化加權(quán)平均收益率約為4.1%。
“理財產(chǎn)品收入已成為工行中間業(yè)務(wù)收入的支柱品種�！惫ば匈Y產(chǎn)管理部副總經(jīng)理馬續(xù)田說，發(fā)展理財業(yè)務(wù)是銀行調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略的重要推手，有助于提高銀行的投資管理能力和核心競爭力。
銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險幾何？
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前銀行理財業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險，是“資金池”運作模式潛藏著流動性風(fēng)險以及理財產(chǎn)品存在投向和兌付的風(fēng)險。
王巖岫說，目前，部分銀行繼續(xù)在開展不規(guī)范的“資金池”理財業(yè)務(wù)。
所謂“資產(chǎn)池”，是銀行把不同期限、不同品種的理財產(chǎn)品混在一起，把自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)也混在一起的運作方式。它易產(chǎn)生期限錯配，通過借新還舊、滾動發(fā)售維持運營，一旦出現(xiàn)募集困難或巨額贖回，將面臨流動性風(fēng)險。
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長巴曙松表示，部分信托理財產(chǎn)品存在兌付風(fēng)險，多為銀行看好融資項目后再研究融資形式，由于受貸款規(guī)模和籌資限制，采取理財產(chǎn)品方式規(guī)避規(guī)模，實現(xiàn)融資�！皢栴}主要不是出在融資形式上，而是出在融資項目的評估上�！�
此外，應(yīng)警惕一些銀行賬務(wù)處理不統(tǒng)一，利用機構(gòu)理財調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，或通過券商、基金等通道變相監(jiān)管套利。
據(jù)悉，銀監(jiān)會已將“資金池”理財業(yè)務(wù)列為今年現(xiàn)場檢查重點，同時擬出臺措施規(guī)范理財產(chǎn)品投資的風(fēng)險防范。
“目前銀行理財市場處在培育發(fā)展階段，存在一些風(fēng)險點，但總體風(fēng)險可控。”王巖岫說。
銀行運作有哪些不規(guī)范？
銀行理財業(yè)務(wù)運作不規(guī)范，主要表現(xiàn)為銷售行為不規(guī)范、誤導(dǎo)銷售現(xiàn)象時有發(fā)生和信息披露不充分。
記者瀏覽多家銀行官網(wǎng)上的理財產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行的非保本理財產(chǎn)品投資范圍、投資比例、收益分配等信息披露過于籠統(tǒng)。
中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震說，理財產(chǎn)品銷售兌付環(huán)節(jié)，要看到信息披露的渠道，更要強調(diào)信息披露的可知性和易理解性。
閻慶民強調(diào)，銀行必須規(guī)范自身的銷售行為，將風(fēng)險提示放在首位，及時、準(zhǔn)確、完整地披露信息。工行、光大等多家銀行高管表示，正在進一步加強理財業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)，加強理財產(chǎn)品信息披露。
下一步監(jiān)管會有哪些舉措？
現(xiàn)行銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管法規(guī)框架，是在2005年頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》基礎(chǔ)上建立的。銀行理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，市場發(fā)生變化，部分法規(guī)已不能適應(yīng)發(fā)展需要。
王巖岫表示，銀監(jiān)會將逐步修訂和完善理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管法規(guī)框架，在制度層面保證銀行理財業(yè)務(wù)有法可依。
據(jù)悉，針對理財產(chǎn)品市場投資環(huán)節(jié)問題較多，銀監(jiān)會正在制定“理財產(chǎn)品投資運作管理辦法”；在完成理財產(chǎn)品市場主要環(huán)節(jié)規(guī)范的基礎(chǔ)上，將修訂《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。
“銀監(jiān)會將繼續(xù)完善監(jiān)管制度框架，不斷健全理財產(chǎn)品風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施，運用好準(zhǔn)入、非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查、監(jiān)管處罰等手段，嚴(yán)格監(jiān)管產(chǎn)品設(shè)計、銷售和資金投向。同時，推動加強銀行、證券、保險監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)性，以科學(xué)有效的監(jiān)管支持和鼓勵理財業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展�！遍悜c民說。