臨近年底，商業(yè)銀行為“沖刺”存款規(guī)模，紛紛提高產(chǎn)品預(yù)期收益率。最新數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品預(yù)期收益率從11月下旬開始走高，其中，1個月左右期限產(chǎn)品(30至35天)預(yù)期收益率顯著回升31個基點，達4.19%，預(yù)期收益率在5%以上的理財產(chǎn)品在市場上也并不少見。伴隨著這一輪攬儲大戰(zhàn)，理財產(chǎn)品市場也迎來一輪投資機會。
理財產(chǎn)品收益率凸顯“年末效應(yīng)”
今年7月以后，中短期理財產(chǎn)品收益率大多維持在3%至4%之間，不過銀率網(wǎng)提供給《經(jīng)濟參考報》的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品預(yù)期收益率從11月下旬開始走高，表現(xiàn)出明顯的年末效應(yīng)。
截至12月19日，3個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品預(yù)期收益率較一個月前(11月16日)普遍回升。其中，1個月左右期限產(chǎn)品(30至35天)預(yù)期收益率顯著回升31個基點，達4.19%；2個月、3個月和6個月期限的產(chǎn)品預(yù)期收益率也分別回升16個基點、18個基點和11個基點，達4.41%、4.50%和4.67%。
記者還發(fā)現(xiàn)，接近年末，市場上也涌現(xiàn)出不少預(yù)期收益率在5%以上的理財產(chǎn)品。民生銀行——非凡資產(chǎn)管理季增利057期人民幣產(chǎn)品為非保本浮動收益型，從12月18日至12月20日銷售，理財期限90天，投資起始金額為5萬元，而預(yù)期年化收益率達5.1%。哈爾濱銀行日前在銷售中的丁香花理財富贏201212號一期A款人民幣產(chǎn)品投資起始金額也為5萬元，產(chǎn)品期限93天，而預(yù)期年化收益率則高達5.7%。
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫顯示，11月平安銀行發(fā)行聚財寶強債A計劃系列的理財產(chǎn)品投資期限均在3個月以上，預(yù)期年化收益率在4.7%至4.8%之間。而進入12月以來，上述系列投資期限在2個月以下的短期產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率均達到5%的較高收益率。另外，這些理財產(chǎn)品的購買起點均為5萬元人民幣。銀率網(wǎng)理財產(chǎn)品分析師指出，以往想要購買這類收益較高、風(fēng)險較小的產(chǎn)品，購買門檻都在50萬元甚至更高。
貸存比沖刺催熱攬儲大戰(zhàn)
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委撰文指出，“根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，目前銀行全行業(yè)貸存比大約為69%，遠遠高于2009年年中的65%。而就是在2009年年中全行業(yè)貸存比僅為65%的時候，就已有不少銀行貸存比吃緊導(dǎo)致信貸增長乏力，為此，監(jiān)管部門在當(dāng)時還特地允許部分銀行可以突破法律規(guī)定的75%的貸存比限制。隨著經(jīng)濟復(fù)蘇，在2010年上半年，監(jiān)管機構(gòu)要求所有‘超標(biāo)’必須調(diào)回到75%的界限以內(nèi)�！�
盡管銀監(jiān)會從去年起要求商業(yè)銀行“日均”貸存比不得高于75%。但是日均貸存比監(jiān)管的具體做法是銀行向監(jiān)管部門提供的月度報表里新增日均貸存比一欄，但并不是真正的日均上報數(shù)據(jù)，因此銀行月末、季末攬儲沖動仍然很大。
家住北京的李女士是某國有大型銀行的貴賓客戶，她對《經(jīng)濟參考報》記者說，她在該銀行購買的一款理財產(chǎn)品將在12月26日到期，但是理財經(jīng)理和她說到期后“錢先別動”，銀行馬上就會推出收益率更高的產(chǎn)品，到時候可以繼續(xù)買。
銀率網(wǎng)分析師指出，每年12月對于銀行來說，是最關(guān)鍵的“業(yè)績沖刺”階段。而吸引客戶最好的辦法則是通過提高產(chǎn)品收益率，將客戶的資金轉(zhuǎn)移到自家銀行。
攬儲大戰(zhàn)愈加白熱化，而短期理財產(chǎn)品更是攬儲的“利器”，業(yè)內(nèi)人士指出，很多跨越年關(guān)的短期理財產(chǎn)品都會在12月集中推出。根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)，11月初至今，各周發(fā)行量基本保持穩(wěn)定于630款左右，波動不大，但短期化特征較明顯。3個月以內(nèi)期限的短期產(chǎn)品所占比例由1個月前的53%升至60%以上，其中數(shù)量增長最快的是2至3個月期理財產(chǎn)品，所占比例由1個月前的19%提高至接近三成。
理財市場迎來一波投資機會
“季末年末是重要的監(jiān)管考核時點和財務(wù)報表窗口期，許多銀行會在此期間會通過提高理財產(chǎn)品預(yù)期收益率以加大吸儲力度，從收益率角度看，是購買理財產(chǎn)品的較好時機�！便y率網(wǎng)分析師在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時說。
不過，該分析師也提醒投資者，由于距離春節(jié)長假不到兩個月，購買理財產(chǎn)品時建議留意產(chǎn)品到期時間，避免選擇在長假期間到期的產(chǎn)品。另外，理財產(chǎn)品多數(shù)期限較短，且募集期間只有活期收益、到期后的清算期不付息，名義上的高收益可能會因此類日期損耗而大打折扣，因此在關(guān)注收益率的同時，還要注意減少閑置天數(shù)，讓資金盡快產(chǎn)生收益。
另外，面對眾多高收益的產(chǎn)品，銀率網(wǎng)還提醒投資者，通過近期銀行的各種發(fā)生道德風(fēng)險的代銷或“飛單”事件可以看出，在銀行購買的產(chǎn)品也存在風(fēng)險，建議投資者不要輕易相信客戶經(jīng)理對高收益的鼓吹，在購買產(chǎn)品前仔細審核所購買產(chǎn)品是否是該銀行的產(chǎn)品，或者通過第三方渠道進行核實；其次，充分了解產(chǎn)品的收益與風(fēng)險匹配度；第三，要做到檢查產(chǎn)品說明書以及相關(guān)證件，看清銀行公章。