又到年底時，各家基金的各種規(guī)模排名爭奪逐漸升溫。在基金年底拼規(guī)模之下，以固定收益類為主導(dǎo)的新基金首發(fā)市場依然火熱。數(shù)據(jù)顯示，本周在售的新基金數(shù)達(dá)到31只之多，再創(chuàng)單周在售新基金數(shù)歷史新高。而31只新基金中，債券型(含短期理財)、保本型、貨幣型等固定收益類基金數(shù)量有23只，占比74%；股票型、混合型、指數(shù)型等權(quán)益類基金數(shù)8只，占比26%。
固定收益年底熱銷拼規(guī)模
鄰近年底，既是行情好又能幫忙拼規(guī)模，各類固定收益類產(chǎn)品的發(fā)行依舊如火如荼。
記者獲悉，財通保本混合型發(fā)起式基金已獲證監(jiān)會批準(zhǔn)募集，將于近期發(fā)行，這也是業(yè)內(nèi)首只發(fā)起式保本基金；繼旗下首只短期理財產(chǎn)品——長盛添利30天首戰(zhàn)告捷后，長盛基金又在近期推出了運作期為兩月左右的長盛添利60天理財債券基金；年末純債市場再掀一波投資熱潮，以正在發(fā)行中的華泰柏瑞穩(wěn)健收益?zhèn)馂榇淼募儌鹨嘣谑袌錾鲜艿酵顿Y者的青睞。
此外，如諾安基金，由于認(rèn)購踴躍，緊急增加代銷機構(gòu)，延長一周繼續(xù)“吸金”。根據(jù)公司11月16日發(fā)布的公告，正在募集的諾安雙利債券型發(fā)起式基金延長募集一個星期。這也成為今年發(fā)起式基金誕生以來，首只募集延期的發(fā)起式基金。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年以來債券型基金(包括短期理財債基)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量已經(jīng)達(dá)到76只，首募規(guī)模達(dá)到了2479.41億元，體現(xiàn)出超強的“吸金”能力，遠(yuǎn)超歷史上任何年份中債券基金發(fā)行首募規(guī)模。業(yè)內(nèi)預(yù)計，年底債基的發(fā)行高潮有望令債基首募規(guī)模向3000萬元發(fā)起沖擊。
創(chuàng)新的短期理財產(chǎn)品在今年的公募基金發(fā)行市場絕對算得上大贏家。據(jù)統(tǒng)計，截至目前，今年共有49只短期理財產(chǎn)品發(fā)行，募集資金規(guī)模達(dá)到驚人的2300.49億元，幾乎占據(jù)了今年以來新發(fā)基金募集資金規(guī)模的“半壁江山”。動輒百億元的首募規(guī)模，讓各大基金公司爭相涌入。
募集延期 股基發(fā)行遭遇尷尬
相對于債基發(fā)行的火熱，偏股型基金在今年的募集更顯艱難。近期多只股基延長了募集期，還有3只產(chǎn)品在拿到證監(jiān)會批文之后未發(fā)行，這在基金業(yè)內(nèi)尚未出現(xiàn)過。有統(tǒng)計顯示，今年以來新成立的偏股型基金的平均募集額僅為6.3億元，創(chuàng)下歷史新低。
盡管上投摩根旗下新興動力股基在今年的表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先，而與之形成鮮明對比的則是尷尬的新股基募集。近日，上投摩根核心優(yōu)選股票基金發(fā)布公告稱，該基金將把發(fā)行期限延長一個星期至11月23日。該基金從10月24日開始募集，原定截止日為11月16日。對此，上投摩根基金表示，雖然目前市場情緒低迷，但最后該基金成立肯定是沒問題的。
據(jù)了解，目前上投優(yōu)選的募集情況的確不太樂觀。產(chǎn)品募集開始后兩個多星期，該基金只募集到幾千萬。目前的募集情況顯然沒有達(dá)到募集條件，不得已才延長募集時間。
據(jù)統(tǒng)計，今年以來已約有12只基金延期募集。除了上投摩根核心優(yōu)選外，其余分別是中歐盛世成長分級股票、長信可轉(zhuǎn)債、信誠周期輪動股票(LOF)、泰達(dá)宏利逆向股票、景順長城上證180等權(quán)ETF聯(lián)接、中海保本混合、匯豐晉信恒生A股行業(yè)指數(shù)、長安滬深300非周期行業(yè)指數(shù)、銀華上證50等權(quán)ETF聯(lián)接、德邦優(yōu)化配置股票、工銀深證100指數(shù)分級。
10月份，工銀瑞信發(fā)布公告稱，延長募集工銀瑞信睿智深證100分級指基。根據(jù)公告，工銀瑞信決定將工銀瑞信睿智深證100分級指基的募集期延長至2012年10月19日。該基金9月3日開始募集，原定募集截止日為9月21日，延募達(dá)到了20天。工銀瑞信一向依靠工行強大的銷售實力，募集規(guī)模頻創(chuàng)業(yè)內(nèi)新高。此次出現(xiàn)延期，頗令業(yè)內(nèi)感到意外。
對此，業(yè)內(nèi)人士表示，按照上投摩根的股東背景和實力，要在規(guī)定時間內(nèi)達(dá)到及格線應(yīng)該不成問題，而現(xiàn)在延長只能說明上投摩根目前的募集是沒有水分的，這也充分體現(xiàn)了當(dāng)前市場對股基的冷淡。而像具備強大的渠道支撐的工銀瑞信也遇到了募集延期的問題，也足以證明目前市場的艱難。
此外，面對艱難的市場，很多基金公司也選擇延期發(fā)行已獲批的產(chǎn)品。統(tǒng)計顯示，今年拿到“準(zhǔn)生證”的基金達(dá)到174只，但是只有150只已經(jīng)成立或正處于認(rèn)購期內(nèi)，而余下的24只基金則在拿到批文后遲遲未有動作，占比13.79%。其中，匯豐晉信制造先鋒股票型基金、國海富蘭克林中證100指數(shù)增強型分級基金等三只基金獲得的批文已經(jīng)超過了6個月，按照有關(guān)規(guī)定，這三只產(chǎn)品可能需要重新報備審批。匯豐晉信的相關(guān)負(fù)責(zé)人此前表示，短期內(nèi)沒有放棄批文的打算，只是目前市場不好，偏股型基金募集困難重重，因此從市場的角度考慮，選擇延期擇機發(fā)行。
今年新基金發(fā)行創(chuàng)下新高，但主要以低風(fēng)險的固定收益類產(chǎn)品為主。數(shù)據(jù)顯示，今年以來新成立的偏股型基金發(fā)行遭遇前所未有的困境，平均募集額僅為6.3億，創(chuàng)下歷史新低。
而歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，新基金第一次出現(xiàn)大面積延長募集是在2005年，當(dāng)年有20只基金延長募集期。2008年時，基市人氣降至冰點，當(dāng)年有18只新基金延長募集期。在投資和銷售都較為艱難的去年，共有14只新基金延長募集期。
債基吸引力提升
數(shù)據(jù)顯示，今年以來，純債基金取得了較為穩(wěn)定的收益，不論新老純債基金均守住了最后的底線，無一虧損。截至目前，今年純債基金平均年化收益率達(dá)到了4.4%。而過去三個月，債基走勢更是明顯強于股基。10月份，三季度出現(xiàn)調(diào)整的債基再度走好，固定收益類基金中各品種均獲得正收益。其中，漲幅居前的是純債基金，月漲幅為0.4492%；偏債基金緊隨其后，月漲幅0.3262%。貨幣型基金表現(xiàn)略優(yōu)于理財型債基，兩者月漲幅分別為0.2984%和0.2856%。
這對飽受股票市場低迷而大面積虧損的投資者無疑具有極大的吸引力，而債基的熱銷反過來又對債市行情起到推動作用。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10月債市反彈行情中，各大機構(gòu)趁勢增持，其中基金增持債券達(dá)1024億元，占10月全部增量的49%。業(yè)內(nèi)人士表示，投資者對純債基金的追捧，折射出市場對穩(wěn)健收益產(chǎn)品的需求。近年來不少投資者投資于債券基金的目的就是希望規(guī)避股市風(fēng)險，獲得超過銀行定存利率的相對穩(wěn)健收益。
“中國宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的長期趨勢讓債券投資迎來了美好時光�！比A泰柏瑞固定收益部總監(jiān)董元星在接受記者采訪時表示。他分析指出，目前CPI還在進(jìn)一步走低，加之今年資金面相對寬松，對債市走牛形成了良好支撐。其次，未來幾年中國經(jīng)濟(jì)放緩是肯定的，不會再以之前每年10%的速度增長。當(dāng)然，也不會出現(xiàn)斷崖式的經(jīng)濟(jì)大幅回落，造成實際上的違約風(fēng)險。而這，恰好是投資債券比較好的時候。
董元星進(jìn)一步表示，隨著中國老齡化的日趨嚴(yán)重，全社會的金融配置就應(yīng)該從風(fēng)險相對較大的股票市場向風(fēng)險較小的債券市場傾斜。從市場自身來講，能不能找到足夠的投資標(biāo)的支撐這種投資需求就顯得很重要。
新華基金認(rèn)為，考慮到實體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的長期需求，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)探底和權(quán)益市場風(fēng)險的持續(xù)釋放也助推市場資金避險需求大增，這都利于債市迎來一輪新的行情。