上周，備受關(guān)注的上市公司三季報披露拉開帷幕，但在此前，市場對公司業(yè)績的關(guān)注早已開始升溫，這其中就包括以價值投資為主的基金。
《證券日報》基金周刊記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至10月13日，兩市累計1417家上市公司公布三季度預(yù)告，其中，679家預(yù)減，732家預(yù)增，預(yù)增股占公布上市三季報公司的51.66%，另有6家業(yè)績不確定。而業(yè)績預(yù)增股中，基金在二季度末重倉了265只，其中17只倍增。截至10月12日，三季度以來265只預(yù)喜股給重倉基金帶來了逾24億元的浮盈。
南方基金在其四季度投資策略中也強(qiáng)調(diào)了看好業(yè)績預(yù)增股的重要性，稱在經(jīng)濟(jì)沒有走到上升周期之前，市場很難打破這樣一個下降通道。從結(jié)構(gòu)上來看，偏好藍(lán)籌股，規(guī)避績差股。然而，北京某券商分析人士在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時稱，對向下修正業(yè)績預(yù)告的公司需謹(jǐn)慎。
7家公司公布三季報
華夏系抱團(tuán)濱化股份
《證券日報》基金周刊根據(jù)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，679家預(yù)減股三季度以來平均下跌8.5%，跑輸大盤3.09個百分點(diǎn)；732家預(yù)增股三季度以來平均下跌1.46%，跑贏同期大盤3.95個百分點(diǎn)。
截至10月13日，已有7家上市公司公布2012年三季報，江南化工、銀信科技以及奧瑞金3家上市公司凈利潤實(shí)現(xiàn)增長，江南化工三季報顯示，實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司母公司凈利潤同比增長55%。市場也早已給出反應(yīng)，三季度以來，江南化工實(shí)現(xiàn)上漲2.55%，跑贏同期大盤7.96個百分點(diǎn)。盡管該股截至二季度末還未進(jìn)入任何一只基金重倉股名冊，但三季末該公司前十大流通股東中卻有包括東方精選、中郵核心成長在內(nèi)的7只基金。
此外，與江南化工同屬化工類個股的濱化股份三季報顯示，歸屬上市公司母公司凈利潤同比下降38%，截至二季度末未有一只基金重倉該股，但到三季末公司前十大流通股東中，就有華夏系3只基金現(xiàn)身，分別是華夏優(yōu)勢、華夏藍(lán)籌和華夏收入，濱化股份三季度以來上漲0.56%，跑贏大盤5.97個百分點(diǎn)。
基金重倉17只倍增股
華寶興業(yè)行業(yè)精選浮盈最豐
《證券日報》基金周刊根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，732只三季度預(yù)增股中，117只業(yè)績倍增，基金則重倉了其中的17只。
基金重倉股中，預(yù)告業(yè)績增幅最大的是黔源電力，預(yù)告前三季度凈利潤同比增長1709.2%，截至二季度末，僅有泰達(dá)宏利穩(wěn)定一只基金重倉，持股數(shù)量32.51萬股，持股市值占該基金凈值2.77%。該股三季度以來微漲0.99%。
倍增股中紅日藥業(yè)、康德新和藍(lán)色光標(biāo)三季度預(yù)告顯示，凈利潤同比增幅分別為130%、200%和115%，市場回應(yīng)也相當(dāng)漂亮，截至10月12日，三季度以來，紅日藥業(yè)等3股分別實(shí)現(xiàn)48.96%、39.85%和35.77%的漲幅，重倉的基金同期分別浮盈3640.74萬元、4.45億元以及2.32億元。
從基金的角度考察，因重倉倍增股浮盈最多的是華寶興業(yè)行業(yè)精選，該基金截至二季度末分別重倉了康得新和雙匯發(fā)展2229.9萬股和412.45萬股，三季度以來累計浮盈1.4億元。占該基金二季末資產(chǎn)凈值的1.3%，截至10月12日，三季度以來該基金回報率為-2.93%，排名同類基金前1/2；若從年初算起，該基金回報率為8.82%，排名同類基金的前1/6.
僅次于華寶興業(yè)行業(yè)精選為華商領(lǐng)先企業(yè)混合，該基金截至二季度末僅僅重倉了康得新1550萬股，然而截至10月12日，三季度以來累計浮盈1.07億元，同期，華商領(lǐng)先企業(yè)回報率為-0.08%，排名同類基金前1/10，從今年年初算起，該基金回報率為8.74%，排名同類基金的前10.
基金重倉265只預(yù)增股
業(yè)績修正股值得警惕
除去倍增股，從已經(jīng)公布的上市公司預(yù)告中來看，基金重倉了265只業(yè)績預(yù)增股，截至10月12日，重倉基金累計浮盈逾24億元。
申萬菱信量化小盤截至二季度末前十大重倉股有9只業(yè)績預(yù)增，成為重倉股數(shù)量最多的一只基金。但作為一只量化基金，換手率頗高，該基金三季度以來回報率為-2.12%，未排名同類基金前1/3.
相比較而言，上投摩根新興動力截至二季度末前十大重倉股中有7只業(yè)績預(yù)增，其中的歌爾聲學(xué)和大華股份三季度預(yù)告顯示，凈利潤同比增幅有90%。需要注意的是，7只預(yù)增股三季度以來平均漲幅就有20.06%。上投摩根新興動力同期回報率8.83%，排名同類基金第一，今年以來，該基金回報率更是高達(dá)26.02%，同樣位居榜首。
除此之外，重倉7只預(yù)增股的華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、中銀收益、華寶興業(yè)收益增長均在三季度以來回報率排名均靠前，預(yù)增股抗跌性功不可沒。
但是，北京某券商分析人士在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時稱，近期也有不少公司對業(yè)績做了向下修正。數(shù)據(jù)顯示在發(fā)布業(yè)績修正公告的12家上市公司中，已有新海宜等8家公司下調(diào)了原有的業(yè)績預(yù)測數(shù)據(jù)。其中原預(yù)計前三季度凈利潤同比增170%~200%的同方國芯在進(jìn)行修正后，其凈利潤同比預(yù)增幅降至2%~18%。截至二季度末，7只基金重倉持有同方國芯，該股三季度以來已經(jīng)下跌15.83%，7只重倉基金累計浮虧2747.86萬元。