隨著市場反彈,多數(shù)機構(gòu)開始轉(zhuǎn)向樂觀,多家券商資產(chǎn)管理投資經(jīng)理和私募人士開始樂觀看后市。這些投資人士認為,在短期樂觀的情況下,應(yīng)遵循周期、業(yè)績、轉(zhuǎn)型三條思路進行布局。
機構(gòu)情緒轉(zhuǎn)樂觀
“最少看好一個月內(nèi)的行情!鄙钲谝患胰藤Y產(chǎn)管理部投資總監(jiān)向記者表示。事實上,情緒逐步轉(zhuǎn)向樂觀的不止券商資產(chǎn)管理投資人士,部分私募投資人士也變得樂觀起來。這與之前三個多月以來的集體悲觀情緒蔓延形成鮮明對比。自6月以來,多數(shù)機構(gòu)都比較謹慎,其中有私募甚至以空倉應(yīng)對市場,券商資產(chǎn)管理部人士將倉位也都降至最低倉位。目前這個態(tài)勢正在逐步發(fā)生改變,部分資產(chǎn)管理投資經(jīng)理開始逐步提高倉位,而私募則已經(jīng)有開始滿倉參與者。
“市場參與性還是比較明顯,最起碼看反彈!苯鹪C券資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理姜輝表示。另有券商資產(chǎn)管理人士表示,之所以態(tài)度開始轉(zhuǎn)樂觀,是因為目前雖然經(jīng)濟依然較差,但人心思漲,但在超跌反彈的情況下,個股機會比較多,市場參與性已經(jīng)顯現(xiàn),因此應(yīng)該提高倉位抓住這少有的機會。有資產(chǎn)管理投資經(jīng)理認為,市場可能走一個月左右的震蕩攀升,在這期間是做高凈值的重要機會。雖然三季報業(yè)績不是很理想,但仍能找出一些比較好的公司。有私募投資經(jīng)理表示,行情演繹可能不會是爆發(fā)式上漲,而是震蕩攀升,在此期間應(yīng)逢低買入。
三條思路布局后市
“主要看好的方向是超跌周期行業(yè)!鄙钲谝晃凰侥纪顿Y經(jīng)理表示,在短期看反彈的情況下,應(yīng)該重點選擇估值較低,超跌的周期股,在反彈中這些個股會獲得較大反彈幅度。在周期行業(yè)中,比較看好有政策利好推動的券商行業(yè),也看好有業(yè)績支撐的建筑和裝飾行業(yè)。姜輝分析認為,“主要還是看好非銀行金融,該行業(yè)在反彈中的表現(xiàn)值得期待”。
另一條思路就是在三季報逐步展開的情況下,應(yīng)該選擇一些有業(yè)績預(yù)增預(yù)期的個股,一旦三季報業(yè)績較好,全年無憂,便可以對明年也有比較好的期待。“比如軟件行業(yè),其中一些公司在四季度將迎來比較好的業(yè)績貢獻期,值得布局!币晃蝗藤Y產(chǎn)管理人士表示。
第三條思路是基于長期經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的看法。雖然市場反彈,但還是應(yīng)該重點關(guān)注中國經(jīng)濟未來轉(zhuǎn)向的方向,進行逢低長期買入。前述私募投資經(jīng)理認為,應(yīng)緊抓轉(zhuǎn)型這條配置路線,這樣即使是大盤回落,最終戰(zhàn)勝市場可能性還是較大。比如煤化工領(lǐng)域向高級產(chǎn)業(yè)方向的轉(zhuǎn)型,重點看好新型煤化工。他認為在未來能源轉(zhuǎn)型的情況下,新型煤化工將是國家能源部署的戰(zhàn)略方向,初期煤化工工程領(lǐng)域?qū)⑹紫仁芤妗?/P>