6月以來(lái)的連續(xù)兩次降息打亂了人們理財(cái)?shù)哪_步。與去年為跑贏CPI而大規(guī)模轉(zhuǎn)戰(zhàn)理財(cái)產(chǎn)品不同，今年“錢(qián)包保衛(wèi)戰(zhàn)”的主題，成了捍衛(wèi)降息通道下嚴(yán)重縮水的儲(chǔ)蓄和理財(cái)收益率。在低通脹、低利率環(huán)境下，百姓財(cái)富管理將何去何從？
　　隨著央行宣布年內(nèi)第二次降息，曾經(jīng)遭遇市場(chǎng)瘋狂追捧的銀行理財(cái)產(chǎn)品也開(kāi)始“量?jī)r(jià)齊跌”。“目前，半年以?xún)?nèi)的理財(cái)產(chǎn)品基本沒(méi)有5%以上收益率了，長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品一推出就被搶光。”這是上海市民秦女士最近在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)被告知的狀況。
　　記者走訪上海多家銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍走低，不少銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率比去年年末下降了近1個(gè)百分點(diǎn)，部分產(chǎn)品收益率甚至還不到4%。不僅如此，銀行推出產(chǎn)品的頻率也大大下降。
　　以理財(cái)產(chǎn)品收益率在同行處于較高水平的光大銀行為例，今年一季度半年期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率尚能達(dá)到5.4%-5.6%，第一次降息后普遍降至5.1%-5.2%水平，二次下調(diào)利率后，目前推出的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率已跌至4.7%左右。
　　普益財(cái)富的最新數(shù)據(jù)顯示，6月30日至7月6日一周中，31家商業(yè)銀行共發(fā)行了188款人民幣債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，除了投資期限在1年以上的產(chǎn)品平均預(yù)期收益率達(dá)到5.15%，其余投資期限的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率均在5%之下。投資期限在1個(gè)月以下、1個(gè)月至3個(gè)月、3個(gè)月至6個(gè)月、6個(gè)月至1年的理財(cái)產(chǎn)品，其平均預(yù)期年化收益率僅分別為3.82%、4.31%、4.61%和4.65%。
　　“在收益率步步下滑時(shí)期，鎖定高收益理財(cái)產(chǎn)品成為當(dāng)務(wù)之急，可以通過(guò)選擇期限稍長(zhǎng)的保本型產(chǎn)品來(lái)鎖定較高收益�！便y率網(wǎng)分析師建議，投資者可將50%的資金分配到3個(gè)月以上期限的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品中；30%的資金配置到短期理財(cái)產(chǎn)品；20%作為活動(dòng)資金購(gòu)買(mǎi)短期理財(cái)債基，同時(shí)兼顧理財(cái)收益率和靈活性。
　　去年超級(jí)火爆的黃金市場(chǎng)，今年則遭遇了過(guò)山車(chē)行情。眾多因素干擾下金價(jià)暴漲暴跌，投資者陷入迷茫。
　　今年上半年，金價(jià)整體表現(xiàn)欠佳，5月最低下探至1527.30美元/盎司。6月后金價(jià)雖小幅反彈，但一直在1500-1600美元/盎司之間波動(dòng)。
　　黃金市場(chǎng)過(guò)山車(chē)行情，令掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)凸顯。普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)顯示，上半年各商業(yè)銀行到期理財(cái)產(chǎn)品中收益率低于最高預(yù)期收益率的有57款，掛鉤黃金價(jià)格的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品成為該類(lèi)產(chǎn)品的重災(zāi)區(qū)。
　　“現(xiàn)在還不是出手的好時(shí)候，不過(guò)適合階段性建倉(cāng)�！逼职l(fā)銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示，目前的國(guó)際金價(jià)受到歐債危機(jī)影響，處于震蕩行情中，市民可逢低買(mǎi)入進(jìn)行一定的資產(chǎn)保值配置，進(jìn)行階段性建倉(cāng)。
　　從長(zhǎng)期來(lái)看，黃金牛市仍未結(jié)束，還存在上漲的預(yù)期。世界黃金協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，發(fā)展中國(guó)家不斷增加的外匯儲(chǔ)備為分散投資，今年前4個(gè)月進(jìn)一步增購(gòu)黃金。與此同時(shí)，歐洲國(guó)家的央行亦一改之前大舉拋售黃金的做法，暫停出售手上持有的黃金儲(chǔ)備。“這些均有助于增加黃金需求，金價(jià)前景可望樂(lè)觀�！焙闵�銀行策略研究員嚴(yán)愛(ài)群稱(chēng)。