紛繁多樣的銀行理財(cái)產(chǎn)品讓大部分投資者眼花繚亂，各產(chǎn)品名稱不一，設(shè)計(jì)復(fù)雜多樣，更使投資者選擇時(shí)舉棋不定。
為了便于投資者掌握銀行理財(cái)產(chǎn)品的動(dòng)態(tài)走向和挑選適合自己的產(chǎn)品，《投資者報(bào)》對(duì)正處于發(fā)售期（截至6月4日，下同）的銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了梳理和研究。
在經(jīng)歷了去年的狂歡后，今年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的“熱度”正逐漸降低。
截至目前，5%以上的收益率已經(jīng)很難覓得。數(shù)據(jù)顯示，在售的61款銀行理財(cái)產(chǎn)品，僅有14款產(chǎn)品收益率在5%以上，且大多數(shù)為中長(zhǎng)期產(chǎn)品和高端專屬產(chǎn)品。
可以預(yù)計(jì)的是，在未來(lái)一段時(shí)間，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率還將會(huì)進(jìn)一步下跌。不過(guò)，銀行理財(cái)產(chǎn)品仍具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)橐环矫胬实南陆低瑫r(shí)帶動(dòng)了貨幣基金等產(chǎn)品收益率
下降。
對(duì)在售的61款產(chǎn)品進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，不同銀行發(fā)行的同期限、同類別理財(cái)產(chǎn)品有很大不同，股份制行理財(cái)產(chǎn)品收益率整體較國(guó)有行略高。
出于監(jiān)管限制，去年發(fā)行火爆的超短期理財(cái)產(chǎn)品已難覓蹤影，目前在售產(chǎn)品中沒(méi)有超短期理財(cái)產(chǎn)品。
一個(gè)月期和兩個(gè)月期產(chǎn)品銀行產(chǎn)品比較相似，主要有民生銀行和中國(guó)銀行發(fā)行，民生產(chǎn)品收益率較高風(fēng)險(xiǎn)度較高，中行收益率較低風(fēng)險(xiǎn)度也低。
以一個(gè)月期產(chǎn)品為例，預(yù)期年化收益率最高的是民生銀行發(fā)行的“第025期非凡資產(chǎn)管理35天增利（個(gè)人）尊特”，預(yù)期年化收益率為4.9%，同期存款利率的3.31倍，屬于非保本浮動(dòng)收益型，投資類型為組合投資類。
組合投資類投資標(biāo)的物比較多樣，有企業(yè)債券、融資券、拆借、信托計(jì)劃、信托受益權(quán)等，因此該款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)度略高。
收益率最低的是中行將發(fā)行的一款25天產(chǎn)品“中國(guó)銀行-美元月動(dòng)滾續(xù)HJBYDUSD1206”，預(yù)期年化收益率為1.8%，是同期利率的1.2倍，投資幣種為美元。收益率雖然沒(méi)有前述民生產(chǎn)品高，而且中行此款產(chǎn)品也是組合投資類，但中行這款產(chǎn)品卻是保本固定收益，目前在售的一個(gè)月期產(chǎn)品中僅此款產(chǎn)品有保本固定收益設(shè)計(jì)。
發(fā)行3個(gè)月期產(chǎn)品的銀行有星展銀行、民生、中行、工行、德陽(yáng)銀行。
收益率最高的是星展銀行發(fā)行的“‘星利’
系列1220期3個(gè)月”，為5.2%，比同期存款利率高出1.7個(gè)百分點(diǎn)，該產(chǎn)品是保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，其投向?yàn)?個(gè)月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率，并且對(duì)如何實(shí)現(xiàn)收益設(shè)定了條件，若在定假日的定價(jià)時(shí)間3個(gè)月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率等于或低于5%，則客戶獲得的年收益率將不低于5.2%，若在定假日定價(jià)時(shí)間3個(gè)月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率高于5%，則客戶將獲得2.8%的年收益率。
民生的3個(gè)月期產(chǎn)品收益率也不低，3款產(chǎn)品收益率分布在4.75%~5.1%，不過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)依然是非保本浮動(dòng)收益。
而中行和工行的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益率均低，星展銀行前述產(chǎn)品的最低收益率也高于兩行，因此建議投資者選擇3個(gè)月期產(chǎn)品時(shí)在星展的這款產(chǎn)品和民生的產(chǎn)品中選擇。
3個(gè)月以上至1年期之間的產(chǎn)品發(fā)行較多，有13款產(chǎn)品發(fā)行，但多數(shù)未披露產(chǎn)品投向，無(wú)法分析其風(fēng)險(xiǎn)，在此僅做簡(jiǎn)要介紹。收益率最高的是兩地方性銀行，分別是廣州農(nóng)商行發(fā)行的“太陽(yáng)聚富64號(hào)”存續(xù)124天，收益率高達(dá)6%，另外一款是寧夏銀行發(fā)行的“眾贏TJ1209期”收益率為5.8%，該款產(chǎn)品僅在天津地區(qū)銷售。另外有8款都是廣發(fā)銀行發(fā)行，收益率分布在4.3%~4.6%。
一年期以上產(chǎn)品只有星展銀行發(fā)行，分別是一款澳元產(chǎn)品，2款人民幣產(chǎn)品。其澳元產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)度低，投向?yàn)?2個(gè)月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率，最低可獲取6.5%的收益率。