藝術(shù)品投資金融化，這種源自國際市場的投資趨勢，在國內(nèi)也已經(jīng)風(fēng)生水起。
近年來，國內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)如私人銀行、信托公司、基金管理公司等，紛紛推出藝術(shù)品基金。比如，摩帝富藝術(shù)基金、泰瑞藝術(shù)基金、德美藝嘉、中藝達(dá)晨、深圳杏石等藝術(shù)基金不斷浮出水面，并進(jìn)入迅速擴(kuò)張期。然而在此過程中，炒作的“表情”愈來愈明顯。
在中國，這種以基金形式介入文化領(lǐng)域的資本，大多尚處于“掩蓋期”，他們正試圖用他們慣常的手法逐利。然而，當(dāng)資本遇到藝術(shù)品，對一個(gè)文化領(lǐng)域而言，究竟是魔鬼還是天使？
M50展區(qū)崛起樣本
上海市普陀區(qū)莫干山路99號的M99藝術(shù)空間，是這條湖畔小街上的第一家畫廊，門前一支高高聳立的毛筆，透射著中式古典文化的氣息。海菱的這場展覽就選址在此。海菱，藝術(shù)界人士，其詩畫創(chuàng)作頗具特色。
“一天的租金3萬元，半個(gè)月展期需要多少錢？”一個(gè)暮春的中午，陽光燦爛。海菱從對面的咖啡吧里走出來，指著這幢略顯陳舊的建筑有些感慨地說。
藝術(shù)涂鴉的殘?jiān)珨啾�，破舊的建筑……即便處處可見叢叢新綠的初夏時(shí)刻，蘇州河畔普陀區(qū)域內(nèi)的莫干山路，卻像是一片被春光遺忘的角落，看上去，更像是一處“待拆區(qū)”。然而，此處的價(jià)值卻在近幾年不斷凸顯。
過去，莫干山路地塊曾是中國最大民族資本家榮家、孫家等產(chǎn)業(yè)的聚集地，海春明毛紡織廠廢棄的廠區(qū)。工廠停產(chǎn)后，4萬多平方米的廠房廉價(jià)出租�！耙仓挥锌噘赓獾乃囆g(shù)創(chuàng)作者，才會看上這個(gè)偏僻而陳舊的角落�！焙Ａ庑ΨQ。
畫家薛松是第一個(gè)進(jìn)駐莫干山的藝術(shù)家，也是讓這條街巷價(jià)值得以迅速提升的關(guān)鍵人物。薛松進(jìn)駐莫干山后不久，正趕上西蘇州河一帶的一批工作畫室搬遷，又一批藝術(shù)家陸續(xù)搬進(jìn)了莫干山區(qū)，這里便逐漸發(fā)展成知名的藝術(shù)作品的聚集地。而他當(dāng)時(shí)進(jìn)駐的莫干山路50號，后來的“M50藝術(shù)空間”則成了海派藝術(shù)展區(qū)的符號，更讓“M50展區(qū)”成為藝術(shù)界人士對上海莫干山藝術(shù)品集聚展區(qū)的簡稱。
實(shí)際上，這種藝術(shù)群落在全國其他城市也在慢慢興起，例如紐約的Soho，法國的左岸，德國的魯爾區(qū)般，自成特色。
比如北京的798藝術(shù)區(qū)，與上海的莫干山出身雷同，其址是原電子工業(yè)部所屬706、707、718、751、797、798等6個(gè)廠區(qū)。而這里現(xiàn)已成為首都北京的一道藝術(shù)人文景點(diǎn)。
一名在798開藝術(shù)咖啡館的溫州商人告訴記者，進(jìn)駐798藝術(shù)區(qū)，很多是大名鼎鼎的藝術(shù)家，已經(jīng)形成了立體式的產(chǎn)業(yè)格局。知名人士中有作家、音樂人劉索拉，出版家洪晃、流行音樂人李宗盛、雕塑家李象群等等，“當(dāng)然，也有名不經(jīng)傳的后輩。”
跟北京的798藝術(shù)區(qū)一樣，上海莫干山藝術(shù)區(qū)也成為蘇州河畔的一處風(fēng)景。華東地區(qū)的藝術(shù)界人士一來上海，大多喜歡到此處感受一番。
這突如其來的繁榮，已經(jīng)引起當(dāng)?shù)卣块T的關(guān)注。普陀區(qū)政府一名官員稱，這塊廢棄的舊廠房拆還是不拆，政府其實(shí)非常糾結(jié)。
浙資“遁”入藝術(shù)品
M50展區(qū)繁榮的背后，是資本的力量在狂熱地推送。
莫干山一帶，除了來來往往的藝術(shù)類創(chuàng)作者與愛好者外，還有一類人同樣每天在此穿行，他們是投資家或資本家。他們來此的目的不僅僅是體驗(yàn)藝術(shù)，更是收藏與投資兼具。
浙江商會副會長邱學(xué)凡也是此處常客。邱是上海大溪藝術(shù)品投資中心(下稱“大溪投資”)董事長，出于個(gè)人愛好及對投資市場的觀察，前年開始組建這家藝術(shù)品投資公司。
跟邱學(xué)凡的經(jīng)歷相似，被業(yè)界稱為“頂級”收藏家、投資者的鄭好，他的投資行為也是基于在商業(yè)領(lǐng)域有所建樹后的自身愛好。鄭好一直強(qiáng)調(diào)藝術(shù)
支持商業(yè)，商業(yè)支持藝術(shù)，滾動式發(fā)展，這也是其在此領(lǐng)域投資的主要戰(zhàn)略。
鄭好在藝術(shù)品投資領(lǐng)域的經(jīng)歷頗豐，贊助過《藝術(shù)地圖》雜志，參與過“薛松資產(chǎn)包”發(fā)行，還創(chuàng)辦過畫廊，擁有達(dá)明o赫斯特等當(dāng)代藝術(shù)大家作品。而且，趙無極、朱德群、陳逸飛等已逝大師的力作，張曉剛(微博)、周春芽(微博)、展望(微博)等當(dāng)代明星的精品都在鄭好的囊括之內(nèi)。
不過，此前這位“玩家”一直游移在公眾視野之外，資金一直屬于“潛入”狀態(tài)。直到2008年首屆中國雕塑大展溫州站揭幕，作為展覽的贊助人、五星級萬和酒店投資集團(tuán)董事長的鄭好才逐漸浮出水面。
鄭好與邱學(xué)凡等浙商的資本具體有多少進(jìn)入藝術(shù)類領(lǐng)域，他們不愿意透露，目前也無權(quán)威機(jī)構(gòu)對此作出統(tǒng)計(jì)。但根據(jù)機(jī)構(gòu)規(guī)模與藏品價(jià)值的大致評估，每人起碼在億元以上。
在這批投資者的帶動下，浙商群族在此領(lǐng)域的投資也迅速擴(kuò)張。
根據(jù)邱學(xué)凡此前透露，單在古建筑方面的投資，投資者人數(shù)已經(jīng)超過200人。顯然，出于個(gè)人愛好的收藏已經(jīng)不是他們的純粹目標(biāo)�，F(xiàn)在，鄭好更強(qiáng)烈的沖動是成立一家藝術(shù)館，或許這才是將資本完美融入愛好與投資的另一種商業(yè)模式。
因?yàn)樗囆g(shù)品存量不夠，又有很多志同道合的投資者，大溪投資目前基本屬于個(gè)人愛好領(lǐng)域，邱學(xué)凡坦言，基金式運(yùn)作與機(jī)構(gòu)合作是他下一步目標(biāo)。
基金旺發(fā)邏輯
邱學(xué)凡的投資模式，更像是私募基金的運(yùn)作模式。
據(jù)記者了解，現(xiàn)有藝術(shù)基金形式大致有四類，銀行的藝術(shù)品投資基金、信托公司發(fā)行的藝術(shù)品信托產(chǎn)品、以有限合伙形式存在的私募基金，以及將上述機(jī)構(gòu)融合在一起設(shè)立的基金。
浙商介入的基本屬于私募形式。市場上，目前形成了多種形式的私募基金，有規(guī)范化的有限合伙形式，也有圍繞畫廊等的會員制形式，還有民間幾個(gè)朋友湊份子的形式等等。
相對于私募，公募基金的運(yùn)作能力更顯強(qiáng)大，機(jī)構(gòu)則是一股后來居上的力量。
對此，記者綜合業(yè)界公開數(shù)據(jù)顯示，去年下半年以來，業(yè)界掀起一股藝術(shù)品基金投資高潮。以2011年的7、8兩月，通過信托渠道發(fā)行的藝術(shù)品信托數(shù)量多達(dá)10只，募資規(guī)模13億元。而通過其他渠道設(shè)立的藝術(shù)品投資基金也開始大幅增長，據(jù)了解，僅北京地區(qū)去年年計(jì)劃募集的金額就達(dá)24.21億元。
“總體來說，藝術(shù)品市場通常比金融市場更加穩(wěn)定，對經(jīng)濟(jì)危機(jī)和政治突發(fā)事件不太敏感，藝術(shù)品的價(jià)值不會像股市崩盤時(shí)那樣迅速蒸發(fā)�！币幻行判磐信c北京龍藏天下投資管理有限公司聯(lián)合推出的“中信·龍藏1號基金”的意向認(rèn)購者王先生認(rèn)為。
中國的這股藝術(shù)品投資熱潮，也受到國際投資潮流的助推。“但中國資本跟國際機(jī)構(gòu)相比，最大的落差在于，境外有收藏世家，有深厚的文化底蘊(yùn)更能體現(xiàn)藝術(shù)品價(jià)值�！鼻駥W(xué)凡認(rèn)為。
2011年1月，巴黎正式開始“藝術(shù)交易”，第一只藝術(shù)品股票上市，Sol
LeWitts(美國藝術(shù)家)1988年的作品“Irregular Form”(不規(guī)則形式)，由著名畫廊(Yvon Lambert
Gallery)估價(jià)約10萬歐元，該作品的上市價(jià)為每股10歐元以上。
由于藝術(shù)品基金在國內(nèi)剛剛興起，現(xiàn)有的中國藝術(shù)品投資基金平均持有期一般為三年，而國外則大多在7到10年。由此，目前大多數(shù)中國藝術(shù)品投資基金還在封閉期內(nèi)，尚未開始分紅，預(yù)期收益率尚不知曉，因此風(fēng)險(xiǎn)控制非常關(guān)鍵。
目前藝術(shù)品的退出渠道僅圍繞著拍賣、私人或機(jī)構(gòu)收藏這幾者之間展開，然而國內(nèi)并沒有一個(gè)權(quán)威機(jī)構(gòu)能夠?qū)λ囆g(shù)品的價(jià)值給出準(zhǔn)確的答案，這也是藝術(shù)品投資產(chǎn)品在中國發(fā)展的最大障礙。由此，基金退出環(huán)節(jié)，是目前的另一個(gè)薄弱命題。上述幾名浙商投資者認(rèn)為。