在傳統(tǒng)的銀行、保險、證券渠道之外，公募基金獲得了金融領域外的第四個重要渠道——第三方理財機構(gòu)。之前，這條路上只有天相投顧一家。
“認識曾經(jīng)在基金公司任中層、現(xiàn)在已經(jīng)不在公募的人嗎？有這樣的人推薦一下�！边@是龍年的第一個工作日，《第一財經(jīng)日報》記者接到的第一個電話。
電話來自上海一家注冊資本金雄厚的第三方理財機構(gòu)的高管，他們公司正在申請公募基金銷售牌照，并非常看好未來公募基金的銷售。同樣的期待也來自不少基金公司。
基金打通“第四大道”
去年下半年，由于新基金銷售規(guī)模急劇萎縮，業(yè)內(nèi)盛傳包括建行、工行、農(nóng)行、中行在內(nèi)的幾個大行醞釀自今年年初起每月只銷售2~3只新基金。傳聞剛起，隨即引來基金業(yè)內(nèi)人士的強烈反應。
上海一家中型基金公司內(nèi)部人士告訴本報記者，現(xiàn)在他們公司的主要渠道分別是工、農(nóng)、建、交、郵儲、華夏等大約40家銀行，其中農(nóng)行、建行的存量最多，其次是工行、華夏。如果四大行真的每個月只銷售2只產(chǎn)品，別說他們這樣中等規(guī)模的基金公司，就算是大公司也會受很大影響。
而另一家小型基金公司營銷中心負責人則表示，去年底公司和一家城商行合作發(fā)行了一只產(chǎn)品，效果非常好，這和該行在售的理財產(chǎn)品數(shù)量偏少存在關(guān)系。她認為，現(xiàn)在各家基金公司逐漸重視起中小渠道的作用，一些有實力的城商行在基金銷售方面逐漸脫穎而出，比如寧波銀行、南京銀行、上海銀行等，不過如果大行真的把渠道堵死，基金公司肯定會全部涌到小銀行，到時候銷售結(jié)果又很難說了。
盡管已進入2012年2月，當初四大行控制銷售的傳聞仍未成真。這倒是給公募基金未來銷售增加了緊迫感。
2011年10月1日，當天開始實施的《證券投資基金銷售管理辦法》為陷入困境的公募基金打開了另外一扇窗。在傳統(tǒng)的銀行、保險、證券渠道之外，公募基金獲得了金融領域外的第四個重要渠道——第三方理財機構(gòu)。之前，這條路上只有天相投顧一家。
《證券投資基金銷售管理辦法》的實施不只為未來公募基金的銷售打通了“第四大道”，也為第三方理財機構(gòu)打通了“第四大道”。今后，公募基金的銷售將成為第三方理財機構(gòu)繼PE基金、信托、保險之后的又一重要產(chǎn)品線。
根據(jù)業(yè)內(nèi)預計，可能已有近百家機構(gòu)在籌備開展基金第三方銷售業(yè)務，包括諾亞財富、好買基金、展恒理財?shù)阮H具名氣的第三方理財機構(gòu)。也許過不了多久，第一批牌照就會發(fā)放。
第三方理財機構(gòu)受益
申銀萬國認為，現(xiàn)在銀行渠道占基金銷售的總比例約為60%，和銀行渠道相比，第三方理財機構(gòu)的優(yōu)勢存在于兩方面，分別是費用低和服務好。根據(jù)美國的經(jīng)驗，第三方渠道銷售的基金總量已經(jīng)占到70%。未來，第三方機構(gòu)將成為基金銷售市場中重要的參與者。按照樂觀、基準和悲觀三種假設情景進行預測，在基準情景下，假設2015年基金銷售金額2萬億元（參考
2006年~2010年開放式基金平均每年銷售金額2.1萬億元），第三方銷售渠道占比能夠達到10%，則第三方基金銷售市場規(guī)模為2000億元。而樂觀情景下，假設基金年銷售金額為3萬億元，則第三方基金銷售規(guī)模將達到3000億元。
上海一家規(guī)模不大，但銷售業(yè)績較出色的第三方理財機構(gòu)市場總監(jiān)告訴記者，他們公司也在申請公募基金銷售渠道，不過他們著眼的是第二批�！暗谝慌烙嬢啿坏轿覀�，無論是股東背景，還是自身實力，我們都不夠，但我們希望第二批能有我們�！彼嬖V記者，在信托銷售方面去年公司已經(jīng)賣了10多億元，不過公司擔心信托銷售規(guī)模難以維持，而PE銷售方面現(xiàn)在又沒有優(yōu)勢，因而公司希望今后公募基金銷售能夠成為新的業(yè)績增長點。
去年年底，這家對第三方理財行業(yè)未來發(fā)展充滿信心的公司完成了一輪增資，盡管新進股東（主要是公司管理層）對價格偏高抱怨不少，但增資依然順利完成。因為對于這個年輕的行業(yè)，這些高官有信心未來獲得更高的回報。與公募基金未來的合作就是信心來源之一。
據(jù)這位市場總監(jiān)介紹，雖然公募基金的銷售目前幾乎被金融機構(gòu)壟斷，但自從公募基金“一對多”推出后，個別基金公司就和第三方理財機構(gòu)展開合作，并且取得了效果。
巨大的市場已被業(yè)內(nèi)所了解，一片看好自然不是沒有根據(jù)。不過上述中型基金公司內(nèi)部人士也有一絲擔憂�！澳壳皼]有看到有實質(zhì)性的銷售起色，短期（基金銷售市場）還是銀行券商占主導。”上述市場總監(jiān)說。