2011年三季度,公司實現(xiàn)營業(yè)收入28.34億元,同比增長39.86%;營業(yè)利潤4.22億元,同比增長66.20%;歸屬母公司所有者凈利潤4.09億元,同比增長50.28%;基本每股收益0.39元。 天相投資顧問有限公司點評稱: 公司是電網(wǎng)調度的龍頭,公司在省級以上電網(wǎng)調度自動化市場的市場份額達到70%,地調市場份額也超過30%。公司在高端市場的技術優(yōu)勢將鞏固已有的市場占有率。 從第二批智能變電站的招標情況來看,部分變電站已采用系統(tǒng)總承包形式。公司是其中的佼佼者,未來有望進一步擴大份額。 公司去年末已進軍電動汽車充電站業(yè)務。今年開始國家電網(wǎng)加大電動汽車站的跑馬圈地力度,下半年國家電網(wǎng)總經理在智能電網(wǎng)論壇講話中又將“十二五”電動汽車的建設規(guī)模提高了一倍。公司業(yè)績增長受益行業(yè)景氣。 我們預計公司2011-2013年的EPS分別為0.74元、1.07元和1.52元,按10月25日股票收盤價32.52元測算,對應動態(tài)市盈率分別為44倍、30倍和21倍,我們維持公司“增持”投資評級。
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