昨日指數(shù)大跌超過2%的現(xiàn)象在基金經(jīng)理看來又是一次介入反彈行情的機(jī)會(huì)。
記者獲悉，當(dāng)前基金經(jīng)理普遍對(duì)投資采取積極態(tài)度，在云計(jì)算、移動(dòng)支付、物聯(lián)網(wǎng)主題催生之下，信息技術(shù)領(lǐng)域的成長(zhǎng)股成為基金經(jīng)理偏好的投資標(biāo)的。
基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)的審慎樂觀首先來自宏觀政策數(shù)據(jù)面的支持，政策的結(jié)構(gòu)性放松使得基金經(jīng)理有信心參與市場(chǎng)。大成基金認(rèn)為，數(shù)據(jù)顯示城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資整體表現(xiàn)不錯(cuò)，不過包括銷售、開工、竣工、投資等房地產(chǎn)投資各項(xiàng)指標(biāo)回落明顯，未來不排除消費(fèi)將超越投資，成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α４蟪苫鸨硎�，信貸數(shù)據(jù)確認(rèn)了貨幣政策微調(diào)的信號(hào)。前十個(gè)月財(cái)政收入已經(jīng)超過預(yù)算1121億元，為政府繼續(xù)推行寬松的財(cái)政政策提供了強(qiáng)有力的支持。未來財(cái)政支出的增加將有利于增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的流動(dòng)性。
“10月貸款遠(yuǎn)超預(yù)期驗(yàn)證了國(guó)內(nèi)政策面的改善預(yù)期和資金面的松動(dòng)�！蹦Ω康だA鑫基金公司預(yù)計(jì)短期政策市行情仍將延續(xù)。不過公司也審慎地表示，由于新股并未停發(fā)，地產(chǎn)調(diào)控力度并未放松，此時(shí)言反轉(zhuǎn)還為時(shí)過早，對(duì)反彈高度不宜過于樂觀。
雖然目前尚難言市場(chǎng)反轉(zhuǎn)，但賺錢效應(yīng)開始顯現(xiàn)后，市場(chǎng)情緒經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)一年的低迷后已經(jīng)愈加高漲，市場(chǎng)情緒的變化也使得基金經(jīng)理敢于在這波市場(chǎng)中有所作為，投資者信心普遍增強(qiáng)在基金經(jīng)理看來也意味著投資時(shí)機(jī)已經(jīng)來臨。博時(shí)基金經(jīng)理張溪岡昨日認(rèn)為，目前的市場(chǎng)情緒已經(jīng)比第三季度有所緩和，國(guó)內(nèi)宏觀政策面已經(jīng)從“調(diào)控不放松”轉(zhuǎn)變?yōu)椤斑m時(shí)適度微調(diào)”，海外市場(chǎng)經(jīng)歷了8、9月的大跌之后，最恐慌的時(shí)期已經(jīng)過去，市場(chǎng)在經(jīng)歷大幅下跌后，出現(xiàn)了大量估值很低而基本面強(qiáng)勁的股票。投資者可擇機(jī)優(yōu)選低估值周期股，如煤炭、有色、保險(xiǎn)等行業(yè)，此類品種可能會(huì)帶來較好的投資回報(bào)。
鵬華基金研究部總經(jīng)理冀洪濤也認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)估值是相對(duì)合理的，最好的策略是守住看好的品種。對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)短期出現(xiàn)大起大落，冀洪濤認(rèn)為這不會(huì)成為影響投資的因素，優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)品種會(huì)在此類震蕩市中勝出。大成基金則認(rèn)為，在此宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，包括保障房、水利、電力設(shè)備、信息服務(wù)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及通信、軟件以及文化傳媒等市場(chǎng)化的消費(fèi)、服務(wù)業(yè)，將會(huì)是未來的投資熱點(diǎn)。
政策信號(hào)的變化反映在當(dāng)前市場(chǎng)中是行情的此起彼伏，此前的傳媒股行情已經(jīng)讓基金經(jīng)理認(rèn)識(shí)到政策市中主題板塊的特殊價(jià)值，因此一些基金經(jīng)理已經(jīng)在這波市場(chǎng)的震蕩行情中開始捕捉新的熱點(diǎn)。記者獲悉，最近北京、深圳多基金公司開始逐步買進(jìn)云計(jì)算、移動(dòng)支付、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)領(lǐng)域的主題品種，這類品種行業(yè)細(xì)分但相互關(guān)系密切交叉滲透，在結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，新的經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫G色經(jīng)濟(jì)，而信息技術(shù)則是綠色經(jīng)濟(jì)一個(gè)很好的發(fā)展對(duì)象，信息技術(shù)領(lǐng)域?qū)?jīng)濟(jì)拉動(dòng)效應(yīng)可能會(huì)超出預(yù)期，這正是基金買入此類品種的理由。
