每周一，“最”基金欄目和您一起關(guān)注800余只公募基金，關(guān)注最賺錢和最賠錢，也關(guān)注最新鮮和最有趣……
本周最關(guān)注
海富通穩(wěn)進(jìn)添利分級(jí)債基
關(guān)注度：4星
關(guān)注原因：A類份額約定年化收益率達(dá)5.5%
風(fēng)險(xiǎn)提示：B類份額的杠桿隨之?dāng)U大
工銀添頤債券基金
關(guān)注度：4星
關(guān)注原因：認(rèn)購、申購費(fèi)率都為0
風(fēng)險(xiǎn)提示：適合長期持有
富國全球頂級(jí)消費(fèi)品基金，首募3.73億份；泰達(dá)宏利全球新格局(QDII)，首募4.42億份；上投摩根新興動(dòng)力基金，首募4.59億份……7月份以來，一些知名基金公司的新發(fā)份額頻頻陷入“迷你”陣營。A股市場不斷震蕩的走勢，基金公司密集的發(fā)行計(jì)劃，使得今年以來“迷你”基金隨處可見。
“迷你”基金發(fā)出62只
上海財(cái)匯數(shù)據(jù)顯示，今年以來成立的128只(A、B類基金分開計(jì)算)新基金中，首募份額低于5億份的袖珍型基金達(dá)到了27只，占比超過20%。QDII、各種類型的ETF及聯(lián)接基金是“迷你”基金中的大戶，相比較而言，債券基金特別是分級(jí)債基中的低風(fēng)險(xiǎn)份額，明顯受到投資者關(guān)注。
基金業(yè)內(nèi)人士表示，新基金的發(fā)行成本一般在1000萬元以內(nèi)，考慮到認(rèn)購費(fèi)率等因素，只有達(dá)到10億元以上的發(fā)行規(guī)模，才有可能不虧本。但今年以來，首發(fā)規(guī)模在10億元以下的基金達(dá)到了62只�！懊阅恪被甬�(dāng)?shù)�，意味著現(xiàn)在發(fā)行的新基金，兩三年內(nèi)都可能不會(huì)給公司帶來盈利。但為了維持現(xiàn)有規(guī)模，基金公司仍硬著頭皮趕發(fā)新基金。
分級(jí)債基最“瘋狂”
其實(shí)，并不是所有的基金日子都難過。分級(jí)債基就是今年以來發(fā)行最“瘋狂”的品種。統(tǒng)計(jì)顯示，上半年一共成立了8只分級(jí)債基，募集185.5億元，平均募集金額達(dá)23億元，遠(yuǎn)超其他類型基金。而從今天開始，又有一只分級(jí)債基――海富通穩(wěn)進(jìn)添利分級(jí)債基將開始發(fā)售。由于約定年化收益率達(dá)到了5.5%的歷史新高，該基金再度被市場熱捧可能會(huì)成為必然。
海富通穩(wěn)進(jìn)添利分級(jí)債基招募說明書顯示，其發(fā)售結(jié)束后將按8比2的比率確認(rèn)為增利A份額與增利B份額；并在基金成立后，進(jìn)入三年的封閉運(yùn)作期。值得注意的是，封閉期內(nèi)，低風(fēng)險(xiǎn)份額的增利A，約定年化收益率是在三年期銀行定期存款利率基礎(chǔ)上再增加0.5%。這意味著根據(jù)央行最新三年期定存利率水平計(jì)算，增利A份額約定年化收益率為5.5%。而此前，市場上的分級(jí)債基A類份額約定年化收益率普遍在4%左右，最高的達(dá)到4.75%。
零費(fèi)率基金現(xiàn)身
此外，當(dāng)可選擇的基金越來越多之后，基金公司們也開始通過各種設(shè)計(jì)來傳達(dá)自己的理念、吸引投資者關(guān)注。正在發(fā)行的工銀添頤債券基金，就在費(fèi)率結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上下了一番工夫。這款希望成為“為投資者提供養(yǎng)老投資工具”的基金，無論是機(jī)構(gòu)投資者還是普通投資者，認(rèn)購、申購費(fèi)率均為0，這在債基中比較少見。目前，市場一般的債券基金認(rèn)購費(fèi)率在0.6%至1%，申購費(fèi)率在0.8%至1.2%。零認(rèn)申購費(fèi)用的債基，顯然可以先行為投資者省下一筆開支。
對(duì)于贖回費(fèi)率，工銀添頤以五年為一個(gè)運(yùn)作周期，A類隨著持有期遞增，費(fèi)率逐年遞減；B類份額不收取贖回費(fèi)，但每年收取0.4%的固定銷售服務(wù)費(fèi)。分析人士表示，對(duì)于資金量大、持有時(shí)間較長的投資者，工銀添頤A類較為合適；對(duì)于資金量小且流動(dòng)性高的投資者，選擇B類收費(fèi)模式可避免進(jìn)出資金成本，提高投資回報(bào)率。