銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)正在急速擴(kuò)容�！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)普益財(cái)富提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月30日，今年上半年已有8692款產(chǎn)品發(fā)行，已接近去年全年的發(fā)行量。其中披露預(yù)期最高收益率的8305款產(chǎn)品的平均預(yù)期最高收益率達(dá)到3.82%，高出一年期利率0.57%個(gè)百分點(diǎn)；另有1099只產(chǎn)品并未披露實(shí)際到期收益率，占比達(dá)到14%。
發(fā)行量逼近去年全年
銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，我國銀行理財(cái)產(chǎn)品余額已達(dá)1.9萬億元，占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例為2%。在銀行理財(cái)市場(chǎng)急劇擴(kuò)容、理財(cái)產(chǎn)品收益走高的同時(shí)，其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)和存在問題卻不容回避。
“今年以來銀行大發(fā)理財(cái)產(chǎn)品已積聚了大量的表外資產(chǎn)，一旦資金斷裂，后果不堪設(shè)想。”一位長期研究銀行理財(cái)產(chǎn)品的研究員告訴本報(bào)記者。
“以部分銀行目前操作的一些產(chǎn)品為例，銀行先是貸款給某個(gè)企業(yè)，然后又成立一個(gè)理財(cái)計(jì)劃投向該企業(yè)的項(xiàng)目，這樣以來風(fēng)險(xiǎn)被放大不少�！�
“銀監(jiān)會(huì)6月初曾召集商業(yè)銀行就理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行研討，參會(huì)人士普遍認(rèn)同的一個(gè)觀點(diǎn)是，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)急速擴(kuò)容、部分理財(cái)產(chǎn)品的高收益率，實(shí)際上是變相的利率市場(chǎng)化。”一位外資銀行財(cái)富管理部門人士告訴記者。他表示，今年該行存款一直呈現(xiàn)外流態(tài)勢(shì)，年底又要面對(duì)存貸比達(dá)標(biāo)的要求，壓力非常大。
“目前存款的一大流向就是理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，而銀行理財(cái)產(chǎn)品份額又是最大，如果我們不大量發(fā)自己的產(chǎn)品，客戶存款很可能流向其他銀行的理財(cái)產(chǎn)品�！鄙鲜鋈耸勘硎荆诩哟笪鼉�(chǔ)的同時(shí)，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品成了銀行唯一的“救命稻草”。
1099款產(chǎn)品未公布到期收益率
從到期產(chǎn)品收益率來看，今年上半年渣打銀行3款產(chǎn)品：代客境外理財(cái)產(chǎn)品QDSN10024I、代客境外理財(cái)產(chǎn)品QDSN10051I、代客境外理財(cái)產(chǎn)品QDSN10054I分別實(shí)現(xiàn)20%、16%和13%的到期收益率，占據(jù)榜單前三名的位置。另有1370款產(chǎn)品到期收益率在5%（含5%）以上。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年上半年，有7732款產(chǎn)品到期，平均到期收益率為3.33%。其中1099只產(chǎn)品并未披露實(shí)際到期收益率，占比達(dá)到14%。
“有兩種可能，一是這部分理財(cái)產(chǎn)品并未達(dá)到預(yù)期收益率甚至零收益、負(fù)收益，另一種可能是部分銀行并不想在公開渠道公布產(chǎn)品的收益率情況�！逼找尕�(cái)富分析師方瑞告訴本報(bào)記者。
“目前對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露沒有硬性的規(guī)定，所以各家銀行披露情況也是參差不齊。有的銀行比較規(guī)范，對(duì)產(chǎn)品的發(fā)行信息、運(yùn)行情況和到期信息的披露比較及時(shí)、準(zhǔn)確和完整�！狈饺鹫J(rèn)為，銀行應(yīng)該重視對(duì)產(chǎn)品信息的披露，因?yàn)檫@也是銀行綜合理財(cái)能力的一個(gè)體現(xiàn)。
記者昨日隨機(jī)翻閱工行、中行、渣打等10家銀行不同類型的產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn)，銀行基本在頁首都會(huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，包括是否保本、是固定收益還是浮動(dòng)收益等、適合何類投資者等。而記者通過走訪發(fā)現(xiàn)，在銷售環(huán)節(jié)，仍存在不少問題。
在某國有銀行購買理財(cái)產(chǎn)品的謝女士告訴本報(bào)記者，去年初她購買了一款一年期保證收益的產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)銀行銷售人員說，預(yù)期收益率最高能到6%，而該產(chǎn)品到期收益率僅為0.36%。記者查閱該產(chǎn)品的說明書發(fā)現(xiàn)，該款產(chǎn)品對(duì)三種條件下的收益率進(jìn)行了解釋，最高6%，最低0.36%。
“在購買產(chǎn)品時(shí)銀行工作人員多次強(qiáng)調(diào)6%的收益率，并且強(qiáng)調(diào)這類產(chǎn)品一般情況下收益都不錯(cuò)，而且肯定不會(huì)賠本，對(duì)于最壞的情況，并沒有做任何說明”，謝女士表示，當(dāng)時(shí)看了產(chǎn)品說明書，不過對(duì)于這些條件說明沒怎么看懂，銷售人員也未進(jìn)行解釋。
記者發(fā)現(xiàn)，在介紹產(chǎn)品時(shí)避重就輕，突出最大收益率已成為不少銀行銷售人員的推銷理財(cái)產(chǎn)品的手段。以某股份制銀行發(fā)行的一款3天期、最高預(yù)期收益率率為6.3%的產(chǎn)品為例，銷售人員在向記者介紹時(shí)表示，該產(chǎn)品雖然為非保本產(chǎn)品，但從該類產(chǎn)品今年以來的表現(xiàn)來看，基本上都可以達(dá)到預(yù)期最高收益率，風(fēng)險(xiǎn)不大。
而在客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，某股份制銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售人員表示，在客戶購買產(chǎn)品前，都要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，很簡(jiǎn)單幾個(gè)問題，年齡、收入、有沒有投資經(jīng)驗(yàn)（股票、基金等）、對(duì)投資期限要求、能承受多大風(fēng)險(xiǎn)等。
“這僅是一個(gè)參考，如果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果表明該客戶不適合購買理財(cái)產(chǎn)品，只要客戶同意，不論是保本型還是非保本型，銀行都會(huì)將產(chǎn)品賣給客戶”他表示。
銀監(jiān)會(huì)下“規(guī)范令”
為規(guī)范銀行理財(cái)市場(chǎng)、充分保護(hù)客戶的合法權(quán)益，中國銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法（征求意見稿）》，以強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的規(guī)范。
《辦法》從三個(gè)方面做出明確規(guī)定：一是要求商業(yè)銀行必須在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中制作專頁風(fēng)險(xiǎn)揭示書，內(nèi)容至少應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)提示語句、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及適合購買的客戶評(píng)級(jí)、示例說明最不利投資情形和結(jié)果、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)語句抄錄等。
二是要求商業(yè)銀行必須在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中制作專頁客戶權(quán)益須知，內(nèi)容至少應(yīng)包括辦理理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)流程、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估流程、商業(yè)銀行進(jìn)行信息披露的方式、渠道和頻率等內(nèi)容。
三是要求商業(yè)銀行按規(guī)定對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，按照風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，辦法的實(shí)施對(duì)規(guī)范理財(cái)市場(chǎng)，保護(hù)客戶的合法權(quán)益意義重大。