部分理財產(chǎn)品所謂的高收益率其實是預(yù)期收益。銀根緊縮之下，各大銀行為了防止存貸比超標(biāo)，正在想方設(shè)法增加可調(diào)控資金量，發(fā)行理財產(chǎn)品成為拉存款的關(guān)鍵渠道。相對于中資銀行較高理財門檻，外資銀行悄悄降低了理財門檻，開始采取從高端滲透低端的戰(zhàn)略，擴大客戶群體。
面對市場的一片火熱，有人質(zhì)疑短期理財產(chǎn)品的真實收益率。市場上有一部分理財產(chǎn)品，其向客戶宣傳的高收益率其實是預(yù)期收益，不能保證絕對實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，也不保證客戶的本金風(fēng)險。
最近記者注意到，由于政策從緊所帶來的任務(wù)壓力，理財市場格局已經(jīng)悄然在變，產(chǎn)品收益率虛胖、小規(guī)模高收益產(chǎn)品“橫行”，甚至還出現(xiàn)了運行多年的銀行理財產(chǎn)品最低門檻5萬元被“廢”等狀況�！斑@些情況的發(fā)生，都是政策一步步給逼出來的，特別是進入6月的日均存貸比考核�！睒I(yè)內(nèi)人士坦言。
日前，恒生銀行（中國）關(guān)燕萍在上海表示，今年外資銀行生意難做，為達存貸比75％的要求，可以動用一切“手段”。據(jù)記者了解，日前外資銀行也率先放下身段，降低理財產(chǎn)品門檻，勢在拿下下半年理財產(chǎn)品市場，以求存款額度最終達標(biāo)�！巴赓Y銀行這一動作，無疑點燃了這根快速引線，各家銀行的攬儲大戰(zhàn)更加不可收拾�！睒I(yè)內(nèi)人士直言。
變：吸儲任務(wù)做了新的調(diào)整
一家股份制商業(yè)銀行昆明分行個金部負責(zé)人告訴記者，為了完成攬儲任務(wù)，銀行給各支行和網(wǎng)點客戶經(jīng)理下達的吸儲任務(wù)，都已經(jīng)做了新的調(diào)整，往常只要月末存款達標(biāo)就可以，但是現(xiàn)在必須每日達標(biāo)。“每個人日均存款任務(wù)至少在100萬元左右，有的優(yōu)質(zhì)客戶經(jīng)理要達到300多萬，其中理財產(chǎn)品還必須另算，但是計入績效考核�！痹撊耸勘硎�。
同時，“在信用卡和POS機上，信用卡的風(fēng)險太大，容易形成不良率�！崩ッ魇幸簧虡I(yè)銀行理財師認為，所以銀行只有在銀行的理財產(chǎn)品上發(fā)力，畢竟用理財產(chǎn)品來吸收存款一直是監(jiān)管層較為模糊區(qū)域，不容易出問題。
據(jù)普益財富提供的數(shù)據(jù)顯示，與2010年相比，截至今年4月11日為止，各銀行發(fā)行的期限在半年以下的理財產(chǎn)品占比已經(jīng)超過了全部產(chǎn)品的80％。其中，一個月以下的超短期產(chǎn)品發(fā)行量提高了5個百分點，成為各期限段中發(fā)行量最大的銀行產(chǎn)品之一。
據(jù)金融界網(wǎng)站發(fā)布的最新一周理財產(chǎn)品報告顯示，截至6月初，今年以來銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品5228只，其中4月份發(fā)行1131只，5月也突破1000只。6月以來，各銀行累積推出了540只產(chǎn)品，預(yù)計6月也將突破千只，勢頭不減。
目前銀行日均存貸比的監(jiān)測屬于試運行階段，各大銀行為了防止存貸比超標(biāo)，還是在想方設(shè)法增加可調(diào)控資金量，就目前的手段而言，拉存款是其一，發(fā)行理財產(chǎn)品才是關(guān)鍵的渠道�！盀榱瞬挥绊戙y行利潤，銀行下半年還將繼續(xù)保持這一發(fā)行勢頭。”業(yè)內(nèi)人士表示。
升：部分中資行理財門檻達到100萬元
由于理財市場的趨暖，昆明市各大銀行都于近期推出了多種短期個人理財產(chǎn)品。僅以上周末為例，6月9日某大型國有銀行推出兩款低風(fēng)險類理財產(chǎn)品。期限分別為季度期和半年期兩種，收益率分別為4.5％和4.7％，認購起點金額均為不少于20萬元人民幣。6月10日，某股份制銀行也推出了低風(fēng)險類理財產(chǎn)品。期限為一個月，收益率4.2％。認購起點金額不低于100萬元人民幣，主要針對的是保守型、穩(wěn)健型投資客戶。
針對這一現(xiàn)象，中信昆明分行的理財經(jīng)理表示，近期銀行理財產(chǎn)品的確十分火爆。不單是半年期、幾個月的短期品種銷售情況理想，一些只有一個月，甚至7天期限的產(chǎn)品也都賣得不錯。造成這一現(xiàn)象的原因可能在于市場中部分高流動性的大筆資金短期存放的需求。加上社會普遍認同近期內(nèi)加息存在可能性，所以客戶選擇先購買短期產(chǎn)品替代活期儲蓄，這樣可以保證資金有較強的流動性以便應(yīng)對加息預(yù)期。
“產(chǎn)品收益率高，自然額度就要上去，現(xiàn)在對于這些門檻提高至50萬、100萬的產(chǎn)品，依然有很多客戶追捧，其中也不缺少‘低端’客戶的身影，他們朋友幾個或是母子，合伙資金再購買，今年都很正常，誰都想多掙幾個�！睒I(yè)內(nèi)人士直言。