你投資經(jīng)常失敗嗎?如果是的話,問題可能出在你不懂投資管理,而不是不會投資。
投資的成敗,往往在于是否管理風(fēng)險得當(dāng),而不在于個別投資行為是否得當(dāng)。所謂投資,就是冒著風(fēng)險以追求利潤,故風(fēng)險是必要的存在,而不可能沒有風(fēng)險。既然投資必然有風(fēng)險,我們又該如何降低風(fēng)險呢?
即使是精明如巴菲特這樣的大投資家,都得承認投資失敗是投資游戲的一部分,因此一般散戶又如何可能不看走眼、必然穩(wěn)賺每一樁投資呢?
如果我們承認投資必然有風(fēng)險,而且正視投資風(fēng)險的價值——正是因為有風(fēng)險,才會有超額利潤——我們就必須會管理投資的風(fēng)險,將風(fēng)險發(fā)生的可能性壓制到最低。而企圖追求零風(fēng)險的投資,往往就是最大的投資風(fēng)險。
想聽“內(nèi)幕消息”的投資人,往往就是基于想將投資風(fēng)險降至零,才每每被“投資大師”所欺騙。實際上,欺騙他的不是大師,而是不當(dāng)?shù)耐顿Y觀念。
投資如果必然有風(fēng)險,則投資成敗的關(guān)鍵應(yīng)是知道如何駕馭風(fēng)險。如果一個投資人懂得這個道理,他將會非常小心地進行資產(chǎn)布局,而不會沖動地做投資。最最重要的是,這位投資人在進行資產(chǎn)布局前,得先盤算他的資產(chǎn)狀況,并挪出能承擔(dān)失敗風(fēng)險的額度來做投資。
因為投資最壞的狀況,已在資產(chǎn)布局前就已經(jīng)設(shè)算好了,故投資人可以大膽或適度地冒著市場風(fēng)險來做投資。
沒有風(fēng)險,就沒有報酬。超額報酬往往與極大的投資風(fēng)險綁在一起,等著投資人冒險進場。沒有這種冒險心理準備的投資人,我會建議絕對不要進場買股票或基金,因為并不容易成功。
如果你聽到前述析論,開始對投資打退堂鼓,我也勸你不要如此消極。一個現(xiàn)代上班族最好學(xué)習(xí)做投資,才能避免成為窮“薪水族”。所謂家庭財富管理,若不適度引入一些投資行為,則報酬狀況會很糟糕——特別是遇到低利率與高通膨環(huán)境的時候。
在家庭理財架構(gòu)中,適度引入勇敢承擔(dān)市場風(fēng)險的投資部分,是現(xiàn)代上班族必須學(xué)習(xí)的功課。
上班族朋友,千萬別那么害怕投資的風(fēng)險,因為家庭理財架構(gòu)是降低投資風(fēng)險的最佳防護罩。只要懂得運用理財架構(gòu)來保護投資,則市場的波動并不可怕,可怕的是我們不懂得運用價格波動的力量,選擇在低點做投資。
在市場的價格低點買股票或基金,并不一定是指投機行為,也可以是很單純的投資決策。比如選擇一間好公司的股票,并耐心等到相對低點再來布局;蛘哌x擇會固定分配紅利的股票型基金或ETF,并在適度的凈值低點或價位投資。
簡單來講,就是拿閑錢做投資。
這句話講穿了,好像很簡單,其實一點都不簡單。閑錢?多少錢叫閑錢呢?100萬資產(chǎn)里的10萬?50萬、或70萬?
家庭資產(chǎn)的閑錢比例該如何設(shè)算,本身就是一門理財?shù)拇髮W(xué)問。常看到很多上班族朋友,忙著學(xué)習(xí)投資,卻忽略理財學(xué)問的重要性。
在我看來,理財是投資的馬步功,也是一切投資成敗的依歸。因為理財就是管理金錢,而在理財架構(gòu)下做投資,就是有紀律地控管風(fēng)險、管理投資,使投資風(fēng)險不影響家庭理財架構(gòu),卻又能運用市場風(fēng)險來賺錢。
所以,要做投資,只要你具有正確的家庭理財知識,并認識投資的游戲規(guī)則與商品,再循序漸進地學(xué)習(xí)在理財架構(gòu)中布局具風(fēng)險性的投資資產(chǎn),慢慢地,相信你也會成為投資高手。