9月11日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局提前發(fā)布了原定于13日公布的8月份國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要數(shù)據(jù)，其中8月份居民消費(fèi)價(jià)格(CPI)同比上漲3.5%。數(shù)據(jù)表明，今年2月份以來(lái)的7個(gè)月，CPI均高于人民幣2.25%的一年期存款利率。
銀行存款利率低于CPI，被稱為負(fù)利率。連續(xù)7個(gè)月的負(fù)利率，引發(fā)了社會(huì)各界對(duì)加息的討論和猜想。加息與否與百姓生活息息相關(guān)，有人從家庭理財(cái)下手，積極應(yīng)對(duì)“存款縮水”
利息不及CPI 存款如同雞肋
8月份CPI為3.5%，銀行一年期定存利率為2.25%，這意味著什么？就在國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)的第2天，家住南寧市思賢路一住宅小區(qū)的歐女士有一筆10萬(wàn)元的一年期定期存款到期，她沒(méi)有再辦理定存，而是決定觀望一段時(shí)間。
“存銀行，錢縮水�！柄t女士說(shuō)，10萬(wàn)元放在銀行一年時(shí)間，雖然得到利息2250元，但考慮到CPI的因素，10萬(wàn)元存款還“貶值”了1250元。為此，歐女士計(jì)劃購(gòu)買基金或是銀行理財(cái)產(chǎn)品，目標(biāo)是至少能跑贏CPI。
“負(fù)利率給人帶來(lái)一種心理壓力。”從事文秘工作的藍(lán)先生說(shuō)，持續(xù)了幾個(gè)月的負(fù)利率，讓收入普通的工薪族有種莫名的焦慮，收入不見(jiàn)增長(zhǎng)，放在銀行還不斷縮水，讓人更不敢花錢了。
一邊是大家覺(jué)得存錢不劃算，一邊卻是銀行存款有增無(wú)減。據(jù)人民銀行公布的8月份行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，人民幣存款同比強(qiáng)勁增長(zhǎng)19.7%。在南寧市望園路經(jīng)營(yíng)日雜用品店的李女士說(shuō)，自己對(duì)基金、股票等投資渠道不了解，都是把閑錢存銀行定期。李女士回憶，早在2007年，銀行定期存款的利率還是蠻高的，比如一年期為4.14%，3年期為5.40%，5年期還高達(dá)5.85%，特別是5年期存款利率，跟在南寧買套房再出租的收益差不多了。李女士說(shuō)，經(jīng)過(guò)了一輪降息周期之后，利息收益已經(jīng)如同雞肋，讓那些和自己一樣沒(méi)有投資技巧的人十分無(wú)奈。加息各有利弊 關(guān)系百姓生活
負(fù)利率也引發(fā)了社會(huì)各界的加息預(yù)期，甚至于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局提前公布8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，也被一些人士解讀成“為加息作鋪墊”，還導(dǎo)致A股市場(chǎng)指數(shù)大幅下跌。那么，加息好還是不好呢？老百姓有何看法？
把手中的余錢都存入銀行“吃”利息的百姓，希望通過(guò)加息使銀行存款“升值”；而對(duì)有住房貸款的百姓來(lái)說(shuō)，加息未必是值得期盼的事情。家住南寧鳳嶺一高尚住宅小區(qū)的溫女士說(shuō)，她家的住房貸款在2007年時(shí)將近每月3000元，經(jīng)過(guò)一輪降息周期之后，現(xiàn)在每月少還款400元。溫女士一家除去還貸和基本開(kāi)支之后，剩余的錢不多，存在銀行的更少，如果加息就等于還款壓力增加。對(duì)此，溫女士認(rèn)為，看待加息的眼光應(yīng)該從宏觀的角度看。加息，一邊是存款收益高了，但是還貸的利息也高了。
對(duì)把余錢投入到股市、基金的百姓來(lái)說(shuō)，加息就意味著存入銀行的錢會(huì)增多，相應(yīng)地流入股市的資金就會(huì)少，短期內(nèi)股市會(huì)因加息而走低。職業(yè)股民陸先生不贊成近期加息，他認(rèn)為加息總是被解讀為一種信號(hào)，對(duì)股市有著牽一發(fā)而動(dòng)全身的影響。陸先生說(shuō)，如果股市因?yàn)榧酉⒍萑胫虚L(zhǎng)期的低迷，同樣也影響到千千萬(wàn)萬(wàn)的股民、基民，“加息的意義不大，最好還是改進(jìn)社會(huì)分配制度，從根本上改善老百姓的收入”。
年內(nèi)會(huì)否加息 專家說(shuō)法各異
會(huì)不會(huì)加息？什么時(shí)候加息？這些問(wèn)題受不少人關(guān)注。記者采訪了幾位專業(yè)人士，他們的觀點(diǎn)也不一致。
“相比加息，國(guó)家更可能會(huì)用別的手段來(lái)調(diào)整結(jié)構(gòu)。”中國(guó)銀行廣西區(qū)分行理財(cái)師鄧承毓分析認(rèn)為，這一輪的物價(jià)上漲并不是因?yàn)闊徨X流入而引起的，主要還是內(nèi)增型的上漲。如果加息，會(huì)吸引熱錢流入，同樣也會(huì)引發(fā)物價(jià)上漲。因此，國(guó)家出臺(tái)政策來(lái)調(diào)整結(jié)構(gòu)，調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)，比如說(shuō)出臺(tái)物業(yè)稅等，這樣的可能性比加息還大。鄧承毓說(shuō)，要判斷未來(lái)是否加息，至少要等10月份的CPI數(shù)據(jù)出來(lái)之后，因?yàn)?0月份往往是居民消費(fèi)的高峰段。所以，近期不宜對(duì)加息做過(guò)多的猜測(cè)和解讀。
交通銀行理財(cái)師李海濤也認(rèn)為年內(nèi)加息的可能性不大。李海濤說(shuō)，通常說(shuō)來(lái)，一個(gè)國(guó)家解決經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，加息是在沒(méi)有更好的辦法時(shí)才會(huì)使用到的手段。判斷是否要加息，要充分考慮到國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，國(guó)家不會(huì)輕易加息。
但南寧財(cái)富人生理財(cái)顧問(wèn)有限公司的國(guó)際注冊(cè)會(huì)計(jì)師陳潔源認(rèn)為，今年四季度加息的可能性相當(dāng)大。陳潔源說(shuō)，判斷是否加息，除了國(guó)內(nèi)因素之外還要考慮全球的金融環(huán)境，比如說(shuō)持有的外國(guó)國(guó)債、國(guó)際熱錢等等。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明，美國(guó)往往會(huì)在失業(yè)率達(dá)到高點(diǎn)的12個(gè)月內(nèi)加息。這一輪美國(guó)的失業(yè)復(fù)蘇期比以往都長(zhǎng)，很可能會(huì)影響到美國(guó)年內(nèi)加息，從而也影響到我國(guó)的加息時(shí)點(diǎn)。負(fù)利率格局下 投資者巧妙應(yīng)對(duì)
積極應(yīng)對(duì)向來(lái)是解決問(wèn)題的好辦法。在負(fù)利率的格局下，不少投資者正悄然改變了自己的理財(cái)策略，讓自己的收益跑贏CPI。
“要對(duì)可能到來(lái)的加息做好準(zhǔn)備�！奔易∧蠈幨忻裰髀芬蛔≌^(qū)的蒙女士說(shuō)，雖然目前何時(shí)加息還看不出端倪，但是也要做好準(zhǔn)備。銀行利息雖低，但是對(duì)于個(gè)人、家庭來(lái)說(shuō)，日常的應(yīng)急錢還是存在銀行比較保險(xiǎn)。蒙女士家里有兩位年過(guò)七旬的老人，考慮到老人的醫(yī)療問(wèn)題，特意準(zhǔn)備了6萬(wàn)元的應(yīng)急錢�？吹截�(fù)利率持續(xù)了較長(zhǎng)時(shí)間，早在今年7月份，蒙女士就把到期的一年期存款轉(zhuǎn)為了3個(gè)月定存，一旦銀行有加息動(dòng)作，她就能趕上加息后的收益。蒙女士認(rèn)為，對(duì)于偏好銀行存款的人士來(lái)說(shuō)，目前辦理定期存款的期限不宜超過(guò)半年。此外，還可以考慮購(gòu)買銀行發(fā)行的超短期理財(cái)產(chǎn)品，比如時(shí)間在一個(gè)月內(nèi)的保本理財(cái)產(chǎn)品，不僅收益稍微高于同期存款，也便于投資者調(diào)整自己的存款計(jì)劃。
“要跑贏CPI，就要積極理財(cái)�！痹谀蠈帍氖陆處熉殬I(yè)的柳先生說(shuō)，許多人都希望買房以實(shí)現(xiàn)資金的保值、增值，但是實(shí)際上許多人的資金并不足以買下一套房，因此，幾萬(wàn)元、十幾萬(wàn)元的家庭存款也要勤于打理。柳先生贊成買黃金。國(guó)際金價(jià)從一季度的1100美元/盎司，上漲到了目前的1280美元/盎司附近，創(chuàng)下新高，柳先生認(rèn)為，黃金長(zhǎng)期的趨勢(shì)還是值得看好的。他的做法是，當(dāng)手里一有閑錢，就配置銀行的實(shí)物黃金，不提取出來(lái)，而是放在銀行里，等到哪天需要用錢的時(shí)候再變現(xiàn)。
如何跑贏CPI 看專家來(lái)支招
少持現(xiàn)金，把余錢轉(zhuǎn)化為保值增值的投資，讓財(cái)富跟著物價(jià)一起漲，是應(yīng)對(duì)通脹的積極措施。鄧承毓認(rèn)為，廣大投資者要根據(jù)自身情況來(lái)選擇投資的對(duì)象。
考慮到加息，有的個(gè)人和家庭會(huì)選擇提前還清房貸，但鄧承毓建議，在加息沒(méi)有明確時(shí)間表之前，投資者不要急于這樣操作。鄧承毓說(shuō)，住房貸款一般都是從每年的1月份開(kāi)始使用新的利率，假設(shè)今年加息了，還款額也是從明年1月份才開(kāi)始提高。對(duì)于資金并不充裕的普通百姓來(lái)說(shuō)，不需要急著考慮提前還貸；而對(duì)于貸款買房的人士來(lái)說(shuō)，向銀行貸款購(gòu)買的資產(chǎn)遇到貨幣貶值，其資產(chǎn)價(jià)格上漲后就意味著值更多的錢，而貸款者需償還的貸款本金和利息是不變的。所以，在負(fù)低率的情況下，家庭可適當(dāng)負(fù)債進(jìn)行消費(fèi)和投資。
“除住宅之外，還有基金、黃金、理財(cái)產(chǎn)品、債券、國(guó)債等選擇。投資者應(yīng)當(dāng)做好家庭資產(chǎn)的合理配置，并且注意留足風(fēng)險(xiǎn)金以應(yīng)不時(shí)之需。”鄧承毓說(shuō)，2010年的股市并不平靜，除了通脹、負(fù)利率之外，政策面、流動(dòng)性等因素也是需要投資者充分考慮的。不管是炒股還是買基金，對(duì)于普通個(gè)人或家庭而言，控制一定的倉(cāng)位非常重要，警惕市場(chǎng)上的變化，靈活進(jìn)行操作。
對(duì)于穩(wěn)健的投資者，李海濤建議考慮購(gòu)買銀行保本固定收益的理財(cái)產(chǎn)品，其收益至少是高于同期存款的。此外，目前也是介入股市的好時(shí)機(jī)，不具備炒股技巧的人士可配置一些開(kāi)放式基金。如果投資黃金，則要做好長(zhǎng)期投資的準(zhǔn)備，因?yàn)辄S金價(jià)格剛剛創(chuàng)下新高，有回調(diào)的可能，短期操作的話，把握不準(zhǔn)買點(diǎn)就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。