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二季度股基抗跌"小虎隊"出爐
2010-07-26   作者:  來源:華夏時報
 

    652只基金單季利潤總額虧損超3200億

  二季度,對于基金業(yè)來說,只能用“慘淡”來形容。山西證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至7月21日,60家基金公司旗下652只基金二季報公布完畢,全部基金單季利潤總額虧損約3246.23億元,而這個數(shù)字在一季度僅為849.71億元,環(huán)比虧損增加約282%。
    大跌之中,誰跌得更少,誰就是贏家。根據(jù)wind數(shù)據(jù),今年上半年,在納入統(tǒng)計的332只股票型、偏股型基金中,只有嘉實(shí)主題精選業(yè)績遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越同類基金,截至7月20日,實(shí)現(xiàn)今年復(fù)權(quán)凈值增長率7.08%。單就股基來說,似乎就有點(diǎn)黯然失色,業(yè)績排名第一的華商盛世成長7月20日復(fù)權(quán)凈值增長率也僅為0.42%。東吳價值雙動力、大摩領(lǐng)先優(yōu)勢、信誠藍(lán)籌精選、銀河行業(yè)優(yōu)選、大成景陽領(lǐng)先、南方優(yōu)選價值等股基,在一片蕭瑟中,業(yè)績相對領(lǐng)先,表現(xiàn)了較好的抗跌性。
  “倉位決定勝負(fù)”——中國銀河證券基金研究中心高級研究員王群航用短短6個字總結(jié)了二季度基金不同命運(yùn)的根本原因。

   霹靂虎:東吳價值成長雙動力

  時勢造英雄,市場風(fēng)格在輪動,基金的命運(yùn)也在輪動。東吳價值成長雙動力,曾在2008年的熊市中名聲大噪,也曾在2009年,因為投資風(fēng)格過于保守而錯失良機(jī)。今年二季度,一向以謹(jǐn)慎著稱的王炯,又一次書寫了東吳價值成長雙動力的輝煌。根據(jù)wind數(shù)據(jù),截至7月20日,東吳價值成長雙動力今年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.31%,在同類基金中位列第二。
    “果斷減倉是東吳雙動力二季度抗跌最主要的原因!钡率セ鹧芯恐行氖袌隹偙O(jiān)肖鋒表示,“一季度,東吳雙動力的股票倉位在78.57%,二季度已經(jīng)降到59.51%,減倉幅度高達(dá)19.06%,避過了4月中旬以來的大跌!
  山西證券基金分析師段超則告訴記者:“東吳雙動力今年的選股策略也比較符合市場風(fēng)格,一季度就強(qiáng)調(diào)選股弱化周期,重倉新能源、新技術(shù)、新消費(fèi),在二季度進(jìn)行了比較果斷的調(diào)倉換股,10只一季度重倉股在二季度只保留了3只,明智的選股帶來了較好的收益!
  據(jù)統(tǒng)計,東吳價值成長雙動力二季度大幅加倉的東阿阿膠、魚躍醫(yī)療、愛爾眼科等個股,二季度漲幅均在30%以上。

    乖乖虎:大成景陽領(lǐng)先

  大成景陽在二季度也表現(xiàn)出了較好的抗跌性,根據(jù)wind數(shù)據(jù),截至7月20日,大成景陽今年以來跌幅為4.4%,而同期市場跌幅已經(jīng)達(dá)到22%左右。
    大成景陽盡管在二季度也進(jìn)行降倉操作,但是由于一季度85.44%的倉位較高,二季度末股票倉位仍然達(dá)到72.81%。大成景陽的制勝關(guān)鍵,最主要的原因在于二季度果斷地較早減持了地產(chǎn)及其相關(guān)板塊,增加了醫(yī)藥和消費(fèi)板塊的配置。
  肖鋒認(rèn)為:“大成景陽一直是一只投資風(fēng)格比較穩(wěn)定的基金,穩(wěn)定是這只基金最大的看點(diǎn)!
  廣州證券基金分析師王麗萍則表示:“大成景陽去年四季度就開始采取偏防御的投資策略了,調(diào)整早,在這輪下跌中的損失也就比較小!
  對比一季報,二季度大成景陽前十大重倉股中僅有2只發(fā)生了變化,減少了三一重工和興業(yè)銀行,增加了中國平安和重慶啤酒。

    小帥虎:南方優(yōu)選價值

  南方優(yōu)選價值二季度抗跌的表現(xiàn)也很有看點(diǎn)。今年以來,南方基金投研體制改革完成,加強(qiáng)投研方面力量,實(shí)行基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制,把投資的決策權(quán)完全下放到基金經(jīng)理個人身上。投研體系的改革,對業(yè)績潛移默化的影響也在慢慢體現(xiàn)。
   根據(jù)wind數(shù)據(jù),截至7月20日,南方價值優(yōu)選今年以來的跌幅為4.26%。南方基金表示,南方優(yōu)選價值繼4月初較大幅度降低股票投資比例后,采用了自下而上精選個股的方法,積極調(diào)整組合結(jié)構(gòu),及時對部分高估值品種進(jìn)行了變現(xiàn)操作。
  季報顯示,二季度,南方優(yōu)選價值股票倉位下降了11.34%,而一季度前10大重倉股中,二季度有7只發(fā)生了變化。
  王麗萍分析說:“雖然重倉股發(fā)生了比較明顯的變化,但是南方價值優(yōu)選最大的特點(diǎn)是行業(yè)配置分散。配置最集中的機(jī)械行業(yè)比例也僅為10%左右。分散的行業(yè)配置,弱化了風(fēng)險,使得南方優(yōu)選價值在這個周期中也表現(xiàn)出了比較好的抗跌性!

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