上半年基金業(yè)績整體回落 三季度可望謹慎樂觀
    2008-07-24    新華社記者:陶俊潔 趙曉輝    來源:經(jīng)濟參考報

  目前,基金二季報已披露完畢,總體來看,受股市震蕩調(diào)整的影響,基金業(yè)績、凈值規(guī)模整體回落。二季度末,基金凈資產(chǎn)總規(guī)模為20937.38億元,較一季度降低20.77%。

偏股型基金業(yè)績欠佳

  從萬得資訊等市場專業(yè)機構(gòu)公布的數(shù)據(jù)看,二季度末基金總份額為22925.34億份,比2008年一季度回落1.28%?鄢径刃掳l(fā)基金,老基金凈贖回779.53億份。
  其中,偏股型(含封閉式)基金季末資產(chǎn)凈值為18417.21億元,比上季度減少22.43%、季末總份額為20483.76億份,比上季度減少0.77%。
  債券型基金規(guī)模也有所下降。季末總資產(chǎn)凈值為1269.29億元,比上季度減少7.62%、季末總份額為1211.48億份,比上季度增長7.16%。
  保本型基金季末總資產(chǎn)凈值為129.95億元,比上季度增加7.66%,季末總份額為109.18億份,比上季度增加25.37%。貨幣型基金季末總份額為1120.93億份,比上季度減少5.74%。
  從基金資產(chǎn)的凈值構(gòu)成來看,偏股型基金在基金總凈值規(guī)模中的比重繼續(xù)下降,2008年二季度偏票型基金占基金資產(chǎn)凈值的87.96%,比上季度下降1.88%。債券型占基金資產(chǎn)凈值的6.06%,保本型占基金資產(chǎn)凈值的0.62%,貨幣型占基金資產(chǎn)凈值的5.35%。

股票資產(chǎn)的比重降至2006年以來最低

  長城證券基金研究員閻紅指出,在基金資產(chǎn)配置方面,基金在二季度股票市場震蕩調(diào)整中繼續(xù)降低股票倉位,增加債券配置比重。在2008年二季度基金的總資產(chǎn)凈值配置中,股票資產(chǎn)的比重降至2006年以來最低。二季度股票資產(chǎn)配置比重為62.84%,比上季度再降5.62%。
  與此相對應(yīng)的是,基金總資產(chǎn)凈值配置中債券資產(chǎn)的配置比重繼續(xù)上升為19.43%,比上季度增長4.43%,F(xiàn)金配置比重也比上季度下降2.70%。閻紅認為,債券配置比重上升的主要原因是基金整體債券配置比重提高和新發(fā)債券基金。
  從倉位變動情況來看,2008年二季度基金重倉股增倉123只,減倉140只,新建倉94只,剔除104只。
  閻紅表示,基金二季度對于重倉股的調(diào)整仍然較大,基金減倉和剔除股票家數(shù)與一季度相比有明顯增加,可以看出基金整體倉位的降低和對于后市熱點的判斷上存在分歧。

基金公司對于三季度行情謹慎樂觀

  二季報顯示,基金二季度增倉的重點在抗通脹和能源提價受益行業(yè),包括采掘業(yè),醫(yī)藥、生物制品,信息技術(shù)業(yè),電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè),批發(fā)和零售貿(mào)易,食品飲料業(yè)等,但增倉比重有限,表現(xiàn)出調(diào)整市中的謹慎操作。
  同時,基金持股的行業(yè)集中度繼續(xù)下降。行業(yè)配置前五名為:制造業(yè)22.72%;金融、保險業(yè)11.40%;采掘業(yè)7.35%;金屬非金屬5.33%;機械、設(shè)備、儀表4.32%。
  劉佳章說,從行業(yè)配置的角度看,二季度基金呈現(xiàn)了全行業(yè)減倉的態(tài)勢,但從相對增倉的行業(yè)來看,基金并沒有明顯的轉(zhuǎn)向防御型行業(yè)。
  目前,大多數(shù)基金公司已經(jīng)完成三季度投資策略報告的公布,從這些報告來看,多數(shù)基金對于今年三季度的行情謹慎樂觀。他們認為,A股市場經(jīng)過較大幅度調(diào)整后,可關(guān)注具有估值優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)成長股展現(xiàn)出來的投資價值。

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