發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用應對中小企業(yè)貸款難
    2008-09-03    作者:陸志明    來源:新京報

  或許中國中小企業(yè)融資困境尚未得到實質(zhì)性的改善,因為央行等政府監(jiān)管層對中小企業(yè)融資難的解困工作一直在進行之中。據(jù)中國人民銀行9月1日公布的報告顯示:央行和銀監(jiān)會將加強對銀行等金融機構(gòu)的引導,加強其對中小企業(yè)的融資支持力度(據(jù)9月2日《新京報》)。

  一方面是中小企業(yè)渴求來自金融機構(gòu)的資金支持,另一方面是政府金融監(jiān)管高層屢次調(diào)整對中小企業(yè)的融資支持力度。兩相作用之下為何卻遲遲未見成效?答案在于兩者之間的連接層———銀行等金融信貸機構(gòu),也就是央行信貸支持政策的引導對象,缺乏對中小企業(yè)的信貸動力。
  據(jù)新近出爐的國內(nèi)主要上市銀行中報來看,雖然央行近年來連續(xù)6次加息,實施從緊的貨幣政策,但是銀行的凈息差卻呈持續(xù)擴大的趨勢,銀行的盈利水平更是達到史無前例的水平。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示:14家銀行上半年凈利潤總額達到2327.18億元,較上年同期增長73.14%。央行之所以在緊縮貨幣信貸的宏觀經(jīng)濟環(huán)境下擴大銀行的凈息差,其目的一是維護銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定,保障銀行的穩(wěn)健經(jīng)營;二是實現(xiàn)“有保有壓”,促使銀行擴大信貸資產(chǎn),以部分對沖緊縮性貨幣政策帶來的負面效應。
  然而從實際實施效果來看,銀行等信貸機構(gòu)在此輪緊縮貨幣的宏觀調(diào)控周期中并未實現(xiàn)央行第二個預期目標。從而也迫使央行在近期的公告中引導銀行信貸投向,為資金日益緊張的中小企業(yè)提供信貸支持。銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)“惜貸不前”,其深層原因主要是管理理念和金融創(chuàng)新不足,無法拋棄傳統(tǒng)的抵押貸款方式,引入各種小額信貸管理模式。
  不可否認,在目前數(shù)量眾多的中小企業(yè)中,的確存在罔顧信譽、騙取貸款的個案存在。但是大多數(shù)中小企業(yè)存在的意義是創(chuàng)造價值,他們是珍惜自身的信譽和經(jīng)營資產(chǎn)的。而銀行則應從眾多中小企業(yè)中挖掘值得培養(yǎng)的信貸扶植對象,通過與企業(yè)共同成長來實現(xiàn)銀行收益的最大化。
  考慮到目前許多中小企業(yè)均以市場或者技術(shù)起家,其所擁有的物質(zhì)資產(chǎn)可能并不足夠作為抵押物向銀行貸款。因而銀行應更多地綜合考慮中小企業(yè)其他無形資產(chǎn)的價值進行衡量。與此同時,原有的政府中小企業(yè)信貸擔保機構(gòu)規(guī)模有限,難以覆蓋所有的合格的中小企業(yè)。因而更為有效的信貸擔保機制應建立在中小企業(yè)之間,如以地區(qū)、行業(yè)劃分的各類企業(yè)商會、協(xié)會,尤其是這些民間組織的主要牽頭企業(yè)可以在收取一定費用的同時,在內(nèi)部利用行業(yè)、區(qū)域信息優(yōu)勢篩選企業(yè),并將這些企業(yè)推薦給銀行中小企業(yè)信貸部門。
  在這樣的運行機制之下,一旦出現(xiàn)企業(yè)違約,銀行可以向協(xié)會主要牽頭企業(yè)進行追索,而協(xié)會主要企業(yè)通過自身內(nèi)部信息優(yōu)勢,也比銀行更能了解發(fā)放信貸企業(yè)的經(jīng)營狀況。即便是銀行向牽頭企業(yè)追索貸款,后者也可以通過追償權(quán)轉(zhuǎn)移繼續(xù)向放款企業(yè)追討債務。如此一來,銀行相當于將部分信貸審核與追索業(yè)務外包。而中小企業(yè)與行業(yè)牽頭企業(yè)也能各得其所,從中收獲自身的利益。
  如果不解決民間信貸擔保市場化、規(guī)范化運作的問題,那么銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款就不能最終得到改善。當然除了上述模式之外,政府監(jiān)管層、銀行與中小企業(yè)仍需不斷探索新的運行機制,并使其與中國的經(jīng)濟發(fā)展之路相匹配,方能實現(xiàn)銀行與中小企業(yè)的共同繁榮。

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