中國首批消費金融公司獲銀監(jiān)會批復(fù)，將分別在北京、上海、成都三地籌建。這不僅僅是擴內(nèi)需促消費的最新舉措，還標志著中國的金融服務(wù)對象正開始從生產(chǎn)領(lǐng)域向消費領(lǐng)域擴張。
　　消費金融公司作為一種非銀行金融機構(gòu)的金融業(yè)態(tài)，在西方其實已經(jīng)存續(xù)了400年之久，促進消費方面發(fā)揮著不可替代的作用。消費金融公司在中國的破冰彌補了中國金融服務(wù)領(lǐng)域的這一空白�，F(xiàn)有銀行提供的消費金融服務(wù)業(yè)務(wù)基本局限在房貸和車貸上，而即將問世的消費金融公司提供了嶄新的服務(wù)領(lǐng)域，包括個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修或家用電器等耐用消費品更新?lián)Q代等用途。
　　中國在嚴格意義上已不是一個資本稀缺的國家，但消費領(lǐng)域卻是個明顯的例外，家庭和個人消費仍面臨著嚴厲的金融約束。中國一方面有著龐大的資金積累，另一方面卻是消費的積弱不振。絕大多數(shù)老百姓無錢消費或者不敢消費是重要原因，但消費金融的壓抑甚至空白也起著雪上加霜的負面作用。
　　中國的金融體系長期以來主要為生產(chǎn)服務(wù)，但當(dāng)消費者無力購買生產(chǎn)出來的全部商品時，再生產(chǎn)循環(huán)就面臨困境。一年多來外需的疲軟凸顯了國內(nèi)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀。
　　我們應(yīng)該對消費金融公司的前景充滿信心。
　　首先，消費金融公司順應(yīng)了國民經(jīng)濟發(fā)展的趨勢。消費在國民經(jīng)濟中的比重將在未來二十年中有持續(xù)提升，消費金融將有著廣闊的發(fā)展空間。
　　其次，居民消費習(xí)慣正在朝向有利于消費金融公司發(fā)展的方向轉(zhuǎn)變。很多人擔(dān)心中國人不喜歡借錢消費，而其中一個原因就是沒有有效的消費金融支持。消費金融公司不能無償資助人們消費，但能夠幫助人們合理安排一生收入的支出。
　　最后，中國已有消費金融業(yè)務(wù)的繁榮足以讓我們對消費金融公司的未來充滿期待。中國的商品房市場自1990年代末開始，但直到2000年以后房貸業(yè)務(wù)的開展，才真正打開了房地產(chǎn)繁榮發(fā)展的局面。汽車信貸業(yè)務(wù)的活躍也顯示出了消費信貸放開的威力。
　　與標準的消費金融公司相比，中國即將試點運營的消費金融公司還顯得門檻過高，對具體業(yè)務(wù)的限制條件也較多，這主要是出于對防范金融風(fēng)險和保護消費者利益的考慮。這種情況可能還不是最佳制度安排。
　　金融危機中西方消費金融發(fā)展的教訓(xùn)顯示，關(guān)鍵不在于設(shè)置更高的進入門檻，而在于加強監(jiān)管。另外不可忽視的一點是，應(yīng)該考慮建立消費者金融服務(wù)的專門管理機構(gòu)，這個機構(gòu)將就消費金融公司提供的消費金融產(chǎn)品，從消費者的角度提出更多的透明化要求，應(yīng)該讓消費者理解消費金融產(chǎn)品的各項細節(jié)。這是當(dāng)前西方金融監(jiān)管改革的一個重要方向。
　　消費金融公司并不能解決消費領(lǐng)域的所有問題，因為現(xiàn)有的收入結(jié)構(gòu)并沒有發(fā)生改變，但對于動員金融資源向消費領(lǐng)域配置來說，消費金融公司是不可缺少的一環(huán)。

（作者為經(jīng)濟學(xué)博士、宏觀經(jīng)濟觀察人士）