加強(qiáng)金融對低碳經(jīng)濟(jì)支持 加快自身信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整
    2009-12-31    作者:宋瑋    來源:證券時報

    雖然哥本哈根氣候大會沒有取得實質(zhì)性成果,但由于低碳經(jīng)濟(jì)符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略需要,我國將繼續(xù)大力發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì),仍將恪守“到2020年中國單位GDP二氧化碳排放量比2005年降40%~45%”的承諾,積極推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,向低碳經(jīng)濟(jì)快速轉(zhuǎn)型。
  展望未來,筆者認(rèn)為我國應(yīng)從政策、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和融資四個層面規(guī)劃低碳經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展思路。
  在政策層面,我國有必要從國家發(fā)展戰(zhàn)略的高度看待低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式,從長遠(yuǎn)和全局的視角,規(guī)劃低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展思路。從發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)鏈條分析,能源供應(yīng)、傳輸與存儲和消費是發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的三大突破口。在企業(yè)層面,應(yīng)積極提升低碳企業(yè)創(chuàng)新能力。我們認(rèn)為,我國應(yīng)抓緊規(guī)劃低碳經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū),積極培育低碳企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng);加大對低碳企業(yè)在關(guān)鍵低碳技術(shù)研發(fā)、試點、推廣和商業(yè)化計劃的扶持力度。
  金融支持是推動低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不可缺少的重要一環(huán)。從國際經(jīng)驗來看,低碳產(chǎn)業(yè)融資主要依靠風(fēng)險投資、NGO等非盈利組織、企業(yè)內(nèi)部融資、創(chuàng)業(yè)板股票市場和債券市場等融資渠道,特別在技術(shù)轉(zhuǎn)化階段、產(chǎn)業(yè)化初期和企業(yè)成長期更是如此,而傳統(tǒng)的銀行間接融資模式多是上述融資方式的補(bǔ)充。因此,我們認(rèn)為我國應(yīng)逐步建立全方位的創(chuàng)新金融支持體系,加大對低碳行業(yè)和企業(yè)的融資支持力度,建立低碳基金專項資金和補(bǔ)貼,通過財政獎勵企業(yè)進(jìn)行低碳技術(shù)改造;通過銀行信貸支持較有發(fā)展前景的低碳項目;鼓勵低碳服務(wù)公司的發(fā)展,鼓勵私人投資和國際資本進(jìn)入低碳行業(yè)。
  對于商業(yè)銀行來說,發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)也是調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、提高國際競爭力的巨大驅(qū)動力,它有助于進(jìn)一步優(yōu)化銀行信貸的產(chǎn)業(yè)和客戶結(jié)構(gòu),提升商業(yè)銀行的社會責(zé)任感。因此,銀行應(yīng)抓住低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展機(jī)遇,從以下五個方面采取有效措施,在支持低碳產(chǎn)業(yè)和企業(yè)做大做強(qiáng)、形成集群優(yōu)勢的同時,進(jìn)一步加快自身信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整并提升自身競爭力,實現(xiàn)雙贏。
  一是應(yīng)進(jìn)一步加大對低碳經(jīng)濟(jì)以及低碳行業(yè)的研究力度,把握低碳行業(yè)的發(fā)展前景和路徑,使存量貸款的結(jié)構(gòu)調(diào)整、新增融資突破口都和國家低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向密切地結(jié)合在一起,提高新能源、節(jié)能減排和智能電網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)貸款比重和市場份額,加快培植未來的優(yōu)質(zhì)客戶群和利潤增長點,支持低碳產(chǎn)業(yè)和技術(shù)企業(yè)做大做強(qiáng)、形成集群優(yōu)勢,建立長期牢固的銀企戰(zhàn)略合作關(guān)系。
  二是應(yīng)盡快制定低碳行業(yè)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),注重新技術(shù)含量、核心競爭力和產(chǎn)品生命周期等指標(biāo),更好地識別、篩選有前景的低碳產(chǎn)業(yè)。
  三是應(yīng)及早制定、完善支持新興低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信貸政策,以更好地適應(yīng)國家低碳產(chǎn)業(yè)政策。為提高信貸政策的科學(xué)性和針對性,商業(yè)銀行可考慮引入相關(guān)領(lǐng)域外部專家和外部咨詢渠道,參與制定信貸政策、標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)評審機(jī)制。
  四是可以通過產(chǎn)品創(chuàng)新,引入新的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù),積極參與碳交易活動,改變我國碳交易的被動局面。鑒于2012年前我國涉及的碳交易主要就是CDM項目的投融資業(yè)務(wù),因此當(dāng)前及未來一段時間內(nèi)我國商業(yè)銀行可以圍繞CDM項目進(jìn)行一系列的相關(guān)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新,不僅可以樹立良好的社會形象,增強(qiáng)商業(yè)銀行的公信力和美譽(yù)度,而且推動商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的提升和經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。
  五是加強(qiáng)對低碳產(chǎn)業(yè)的信貸風(fēng)險防范。由于大部分低碳產(chǎn)業(yè)都是新興產(chǎn)業(yè),商業(yè)銀行應(yīng)高度關(guān)注低碳產(chǎn)業(yè)所具有的風(fēng)險:一是部分低碳產(chǎn)業(yè)的扶持政策及激勵措施的力度還有待明確和加強(qiáng);二是市場保障機(jī)制不夠完善,部分產(chǎn)業(yè)還沒有形成連續(xù)穩(wěn)定的市場需求;三是部分低碳產(chǎn)業(yè)缺乏核心技術(shù)研發(fā)和持續(xù)產(chǎn)業(yè)化能力,關(guān)鍵設(shè)備、材料和技術(shù)對進(jìn)口依賴強(qiáng);四是低碳產(chǎn)業(yè)的高新技術(shù)可能具有替代效應(yīng)。因此,商業(yè)銀行應(yīng)科學(xué)地評估項目投資回報率,以盡可能地降低銀行的信貸風(fēng)險。同時,要根據(jù)項目和借款人技術(shù)成熟程度和產(chǎn)業(yè)化、市場化階段,審慎判斷銀行適合承擔(dān)的風(fēng)險,確定合適的貸款定價。

(作者單位:中國工商銀行城市金融研究所)

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