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一直以來(lái),人們對(duì)于中國(guó)近2萬(wàn)億美元的外儲(chǔ)怎樣運(yùn)用、中國(guó)企業(yè)何時(shí)走出去、走出去又應(yīng)該買(mǎi)些什么等問(wèn)題存在廣泛爭(zhēng)論,而現(xiàn)在,該是企業(yè)給出答案并采取行動(dòng)的時(shí)候了。
全球性的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退,為我國(guó)企業(yè)提供了“走出去”的絕好時(shí)機(jī)。無(wú)論是對(duì)歐美發(fā)達(dá)國(guó)家,還是中東、澳洲等資源密集的地區(qū),甚至是一直以來(lái)都依靠外來(lái)資本發(fā)展的廣大非洲,全球范圍的“去杠桿化”已經(jīng)讓這些地區(qū)的企業(yè)面臨著嚴(yán)重的流動(dòng)性短缺。盈利能力的下降和生存危機(jī),讓這些企業(yè)迫切希望通過(guò)多種渠道融資,債券、股權(quán)以及出售資產(chǎn)等都是其可接受的融資途徑。而從全球范圍來(lái)看,無(wú)論是資源、糧食等大宗商品,還是上市公司股權(quán),其價(jià)格大多出現(xiàn)罕見(jiàn)幅度的下跌,并處于近年低位。企業(yè)對(duì)融資的迫切,必然會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)卣┘泳薮蟮膲毫?這意味著在目前經(jīng)濟(jì)危機(jī)不斷加深之時(shí),正是中國(guó)企業(yè)“走出去”并購(gòu)所面臨來(lái)自外國(guó)政府阻力最小的時(shí)候。
其他國(guó)家更深的危機(jī),正是我國(guó)企業(yè)難得的機(jī)遇,尤其是對(duì)那些流動(dòng)性更為充足、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)地位更為穩(wěn)固的國(guó)有企業(yè)而言。但目前走出去應(yīng)買(mǎi)些什么,確是有很大講究。在我看來(lái),中國(guó)走出去最需迫切購(gòu)買(mǎi)的是戰(zhàn)略性資產(chǎn),范圍包括礦山、能源、土地、港口碼頭等。
購(gòu)買(mǎi)這些戰(zhàn)略性資產(chǎn)的目的很明確,是為了保證這些資產(chǎn)供給的安全性和可持續(xù)性,以為中國(guó)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做準(zhǔn)備。據(jù)統(tǒng)計(jì),中國(guó)的人均能源資源擁有量在世界上處于較低水平——煤炭和水力資源人均擁有量相當(dāng)于世界平均水平的50%,石油、天然氣人均資源量?jī)H為世界平均水平的1/15左右,耕地資源不足世界人均水平的30%,目前中國(guó)人均能源消費(fèi)水平只有美國(guó)的1/8。中國(guó)人均資源占有量遠(yuǎn)低于美國(guó),甚至遠(yuǎn)低于全球平均水平的情況,意味著如果中國(guó)要將人均生活水平達(dá)到中等發(fā)達(dá)國(guó)家的水平,加大能源、土地等資源供給的控制力就是必須的。中國(guó)對(duì)戰(zhàn)略性資源的控制力和獲得能力,關(guān)系到未來(lái)一二十年中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資源基礎(chǔ)。
我們注意到,一些國(guó)家已開(kāi)始率先行動(dòng)。如韓國(guó)大宇集團(tuán)近日就租用了非洲最大島嶼馬達(dá)加斯加面積達(dá)130萬(wàn)公頃的大片土地,以此來(lái)應(yīng)付韓國(guó)未來(lái)的糧食需求,租用權(quán)達(dá)99年。此外,大宇已經(jīng)與其他公司合作在印度尼西亞的5萬(wàn)公頃農(nóng)田內(nèi)種植玉米(資訊,行情)。
我們也注意到中國(guó)政府和一些國(guó)內(nèi)企業(yè)走出去收購(gòu)的動(dòng)作。上月25日,中遠(yuǎn)集團(tuán)便以43億歐元拿下希臘比雷埃夫斯港的35年特許經(jīng)營(yíng)權(quán),這將為“中國(guó)制造”出口南歐搭下更堅(jiān)實(shí)的跳板。要知道,在海運(yùn)市場(chǎng)如此大蕭條的背景下,中遠(yuǎn)此舉是需要很大勇氣的。同時(shí),中國(guó)政府也正在趁國(guó)際油價(jià)跌至低位時(shí)大舉填充戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備。據(jù)相關(guān)披露,中國(guó)上月已開(kāi)始填充國(guó)有第三個(gè)原油戰(zhàn)略儲(chǔ)備庫(kù)。趁低位建立原油儲(chǔ)備,顯然要比巨額外匯儲(chǔ)備在高位時(shí)承接美國(guó)國(guó)債的行為要明智得多。
從目前中國(guó)在全球市場(chǎng)中的分工和未來(lái)中國(guó)的需求來(lái)看,中國(guó)在全球增強(qiáng)資源控制力是最為緊迫的長(zhǎng)期需求。這種資源控制能力不僅關(guān)系到中國(guó)工業(yè)化的資源需求,還關(guān)系到未來(lái)人民幣能否成為強(qiáng)勢(shì)的國(guó)際性貨幣。因此,在目前國(guó)際資產(chǎn)價(jià)格大幅跳水的時(shí)候,正是政府和企業(yè)走出去收購(gòu)戰(zhàn)略性資產(chǎn)的絕好時(shí)機(jī)!
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