農(nóng)村金融擺脫“短板”渴求突破
    2008-08-18    作者:楊濤    來源:上海證券報

   農(nóng)村金融改革近期迎來了更多“利好”信息,在銀監(jiān)會和央行推出《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》之后,日前央行又正式表態(tài)將適時推出討論已久的《放貸人條例》,從而給予民間借貸以合法地位。

  自改革開放以來,農(nóng)村金融一直是理論分析和政策研究的焦點(diǎn),但也是實(shí)際改革力度最緩慢的金融領(lǐng)域。2004年到2008年,中央“一號文件”幾乎成為農(nóng)村改革的代名詞,而農(nóng)村金融的發(fā)展癥結(jié)也日益凸顯出來。要真正使農(nóng)村金融擺脫中國金融發(fā)展的“短板”地位,恐怕需要在理念、思路與路徑方面有更大的突破。
  回顧歷史,筆者認(rèn)為,中國農(nóng)村金融改革大體上可分為四個階段:
  從1979年到1995年,主要是農(nóng)村金融支持度、自由發(fā)展度的提高,到1991年,中國農(nóng)村已經(jīng)形成以合作基金會為主體的、發(fā)達(dá)的民間金融體系;從1996年到2002年,農(nóng)信社在農(nóng)村金融中的地位不斷提高,但農(nóng)村金融自由度在下降,民間金融受到較大壓制,政府在治理整頓農(nóng)村金融風(fēng)險同時,卻也走向了極端,從1999年起基本關(guān)閉了合作基金會;2003年到2005年,農(nóng)信社為擺脫歷史包袱進(jìn)行了商業(yè)化、市場化改革,農(nóng)業(yè)銀行亦在加快商業(yè)化步伐,而農(nóng)發(fā)行的政策性金融支持有限;2006年至今,村鎮(zhèn)銀行等新型金融機(jī)構(gòu)得到試點(diǎn)和發(fā)展,農(nóng)村金融自由度再次得到解放,但改革戰(zhàn)略主線卻更加模糊并面臨更多的難點(diǎn)和挑戰(zhàn)。
  可以說,與整個經(jīng)濟(jì)金融改革進(jìn)程相比,應(yīng)該說農(nóng)村金融改革還不夠成功,通過梳理農(nóng)村金融的發(fā)展階段,背后有幾方面問題值得關(guān)注。
  首先,對直接金融支持“三農(nóng)”的關(guān)注不足。迄今為止的農(nóng)村金融理論與政策,都只集中于銀行體系方面,很少考慮到形成系統(tǒng)性的直接金融改革政策,這也使得農(nóng)村金融缺少了重要的一環(huán)。近期高盛、德意志銀行等國際投行紛紛斥巨資收購我國多家養(yǎng)豬場,也說明了農(nóng)村直接金融有巨大的發(fā)展前景。因此,在農(nóng)村金融總體戰(zhàn)略中,應(yīng)該把促進(jìn)各類農(nóng)村股權(quán)、債權(quán)融資機(jī)制改革納入進(jìn)來。
  其次,對政策性金融的定位容易走極端。過去我們曾經(jīng)把政策性金融予以泛化,現(xiàn)在卻又有了弱化的傾向。實(shí)際上,在很長時間內(nèi),中國農(nóng)村還是需要不完全以營利為目標(biāo)的政策性金融支持,考慮到農(nóng)村對城市化的長期補(bǔ)貼作用,這在效率和公平方面都是合理的。應(yīng)該說,與大量直接投入到農(nóng)村的財政資金相比,政策性金融模式相比具有更高的效率。在此背景下,理應(yīng)圍繞農(nóng)發(fā)行來打造更加強(qiáng)有力的政策性金融體系,實(shí)現(xiàn)對從農(nóng)村建設(shè)與農(nóng)民生活的全面支持。
  再者,對合作金融的發(fā)展定位不清晰。目前的農(nóng)信社改革基本以控制風(fēng)險為目的,并且由于合作金融法規(guī)的缺失,目前農(nóng)村信用社在性質(zhì)、地位、設(shè)立、經(jīng)營、監(jiān)管、清算重組及財稅貨幣政策等方面,都與商業(yè)銀行日益趨同。要真正發(fā)揮合作金融對農(nóng)村發(fā)展的作用,就應(yīng)借鑒許多國家的歷史經(jīng)驗,通過完善相關(guān)法律與制度,規(guī)范發(fā)展各類合作性金融組織,使其在享有特定政策優(yōu)惠同時,必須服務(wù)于特定農(nóng)村領(lǐng)域。
  還有,對商業(yè)金融支持“三農(nóng)”期望過高。隨著風(fēng)險收益標(biāo)準(zhǔn)的提高,商業(yè)銀行撤出農(nóng)村領(lǐng)域是難以避免的。對此,政策的重點(diǎn)不在于要求商業(yè)銀行承擔(dān)違背商業(yè)原則直接支持“三農(nóng)”,而應(yīng)該著力培養(yǎng)農(nóng)村零售金融機(jī)構(gòu),為商業(yè)銀行提供發(fā)展農(nóng)村金融批發(fā)業(yè)務(wù)的渠道。
  另外,對民間金融的放開程度還不足。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn),決定了私人借貸的繁榮是不可避免的。對業(yè)已存在的這類金融活動給予合法地位并加以規(guī)范,顯然利大于弊,這就要求給民間金融正名的決心和力度更大一些。
  再就是從金融組織構(gòu)架來看,尚未認(rèn)識到農(nóng)村金融發(fā)展的重點(diǎn)在于本土零售機(jī)構(gòu)的缺失。通過大力發(fā)展零售銀行,才能使農(nóng)村金融資源的供求實(shí)現(xiàn)有效對接。因此,現(xiàn)有的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革尤其要注意這些,有些村鎮(zhèn)銀行改革已出現(xiàn)了“好大喜功”的傾向,這是必須避免的。
  農(nóng)村金融改革是一項系統(tǒng)工程,需要理順改革中的決策沖突。事實(shí)上,由于缺乏整體思路和推動者,現(xiàn)有各監(jiān)管部門推動的改革經(jīng)常出現(xiàn)不協(xié)調(diào)。例如,銀監(jiān)會的本質(zhì)職能是控制風(fēng)險,而推動農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革則不得不承受適度風(fēng)險,因此作為改革推動者,銀監(jiān)會的政策就具有內(nèi)在矛盾性。對此,未來由更高層次的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)來推動農(nóng)村金融改革,顯然也是必要的。
  總之,在較長時期內(nèi),中國應(yīng)該構(gòu)建直接金融與間接金融全面發(fā)展的農(nóng)村金融體系,而在間接金融方面,則需政策性金融與合作性金融并重、商業(yè)性金融與民間金融為輔,其重點(diǎn)在于打造本土零售機(jī)構(gòu)作為農(nóng)村金融供求的承載者。

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