信息共享將強(qiáng)化房貸風(fēng)險(xiǎn)控制
    2008-05-15    作者:陸志明    來(lái)源:證券時(shí)報(bào)

  開發(fā)商與銀行之間存在多重關(guān)聯(lián),銀行希望從房地產(chǎn)市場(chǎng)的貸款中獲取更高、更穩(wěn)健的收益;而開發(fā)商和個(gè)人則希望盡可能多地獲取銀行的廉價(jià)資金供求,雙方在貸款市場(chǎng)上的博弈必然要求更多信息的公開與透明化。據(jù)相關(guān)媒體的披露,銀監(jiān)會(huì)近期正在聯(lián)手國(guó)土資源部探索建立銀土信息共享系統(tǒng)。

  從雙方關(guān)注的方向來(lái)看,銀監(jiān)會(huì)側(cè)重土地拍賣與出讓的具體信息;而國(guó)土資源部則著重土地資源的充分保護(hù)與開發(fā)利用。兩者的契合點(diǎn)應(yīng)是銀土信息共享系統(tǒng)的核心內(nèi)容所在,具體而言,土地登記、土地出讓金繳納及相關(guān)政策調(diào)整、土地儲(chǔ)備,包括房地產(chǎn)開發(fā)商所開發(fā)土地的真實(shí)年限、價(jià)值與銀行對(duì)土地的信貸支持等信息均應(yīng)納入到銀土信息共享系統(tǒng)之中。
  不難觀測(cè),銀土信息共享平臺(tái)推出的基礎(chǔ)是土地資源的肆意炒作與銀行房貸體系的風(fēng)險(xiǎn)。眾多專門炒作地皮的不良開發(fā)商往往利用土地抵押來(lái)獲取銀行房地產(chǎn)開發(fā)貸款,但是卻并不將貸款用于建造商品房,擴(kuò)大房地產(chǎn)市場(chǎng)的有效供給,而是用于其他地皮的炒作。這樣的行為不僅與國(guó)家的國(guó)土資源保護(hù)政策相違背,同時(shí)也促使土地價(jià)格虛漲———“面粉”價(jià)格高于“面包”(即按面積折算的土地價(jià)格高于最終銷售商品房?jī)r(jià)格),最終推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫的形成。
  而在國(guó)家緊縮性貨幣政策與信貸政策的指引下,房地產(chǎn)開發(fā)商的資金鏈日趨收緊。銀行信貸成為其緩解資金緊缺的重要手段,而正因如此,房地產(chǎn)開發(fā)商的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有向銀行信貸體系集中的趨勢(shì)。根據(jù)目前公布的數(shù)據(jù)來(lái)看,今年前4個(gè)月的新增貸款總額已達(dá)17943億元,這已經(jīng)達(dá)到了年初設(shè)定的全年新增貸款不超過(guò)3.6萬(wàn)億目標(biāo)的近50%。而上海市銀監(jiān)局公布的數(shù)據(jù)則表明,今年4月份上海市新增的440.5億元的人民幣貸款中,有46億元投向了房地產(chǎn)業(yè),占比10.4%。開發(fā)商所能貸款的授信額度基本已經(jīng)用完。
  開發(fā)商強(qiáng)勁的貸款需求與國(guó)家屢屢收緊的信貸規(guī)模促使銀行監(jiān)管部門高度重視房地產(chǎn)市場(chǎng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。訴求于銀土信息共享系統(tǒng)有助于防范開發(fā)商利用土地資源進(jìn)行多次貸款等違規(guī)申貸、銀行內(nèi)部相關(guān)人員關(guān)聯(lián)交易高風(fēng)險(xiǎn)放貸的行為。
  而對(duì)于國(guó)土資源部來(lái)說(shuō),保護(hù)有限的土地、尤其是可耕地資源,促使有限的土地資源充分用于開發(fā)適合中國(guó)國(guó)情的商品房產(chǎn)品是不可推卸的責(zé)任。充分了解銀行對(duì)土地開發(fā)商的信貸支持情況也助于確定拿地開發(fā)商是否有足夠的開發(fā)土地能力,同時(shí)對(duì)后續(xù)銀行的貸款情況跟蹤也有利于國(guó)土資源部隨時(shí)監(jiān)控開發(fā)商的土地開發(fā)狀況。一旦發(fā)現(xiàn)逾期不開發(fā)、或者開發(fā)力度不夠者,可按國(guó)家“兩年不開發(fā)無(wú)償收回”等土地保護(hù)政策進(jìn)行違規(guī)處罰。
  當(dāng)然這也并不意味著銀土信息共享平臺(tái)是萬(wàn)能的。就目前所掌握的資料來(lái)看,銀土信息平臺(tái)主要落腳點(diǎn)在于土地資源的交易與開發(fā)上,而對(duì)于基于其上的房地產(chǎn)開發(fā)行為卻無(wú)能為力。舉個(gè)最簡(jiǎn)單的例子來(lái)說(shuō),頒布兩年有余的“70,90”政策,也即70%以上的商品房開發(fā)應(yīng)是90平米以下的中小戶型政策,始終未能得到有效執(zhí)行。實(shí)際開發(fā)中,大面積商品房、甚至別墅的開發(fā)依然占據(jù)了相當(dāng)大的比例。這與我國(guó)充分利用土地資源滿足居民居住需求、保護(hù)有限的可耕地資源是明顯相悖的;而片面開發(fā)普通消費(fèi)者難購(gòu)買的大面積商品房,也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了市場(chǎng)所能承受的范圍,如此泡沫化的趨勢(shì)必然會(huì)加大銀行房地產(chǎn)信貸的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
  同樣是銀土雙方利益的重疊點(diǎn),卻未反應(yīng)到信息共享系統(tǒng)之中,這表明雙方的合作還有很大的提升空間。當(dāng)然,不僅僅是銀土之間,銀監(jiān)會(huì)、國(guó)土資源部與其他政府監(jiān)控部門,包括證監(jiān)會(huì)(就房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)肆意圈錢一事)、稅務(wù)機(jī)構(gòu)等也應(yīng)建立更廣泛的信息共享機(jī)制,以更準(zhǔn)確地監(jiān)督房地產(chǎn)市場(chǎng)的變化信息,及時(shí)制定出相應(yīng)的調(diào)控政策。

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